Теория страхования

 
 
 

Теория  Страхования 

Лекция 1 (9.02.11) 

Финансовые  основы страхового дела. 

Вопросы:

1. Особенности финансов в страховой компании. Доходы и расходы страховщика. Финансовый результат.
2. Система страховых резервов.
3. Инвестиционная деятельность страховщика.
4. Платежеспособность страховой компании, ее измерение и оценка.

 
 

Особенности финансов в страховой компании обусловлены  вероятностным характером её денежного  оборота.

Особенности финансов в страховой компании:

1. страховщик работает в условиях двойного риска.
2. Страховая компания формирует развернутую систему страховых резервов.
3. В связи с тем, что резервы формируются для выполнения обязательств страховщика, их объем учитывается при определении налогооблагаемой базы.
4. Динамика риска и его природа различны в операциях страхования жизни и по иным видам страхования. В связи с этим, один страховщик не может одновременно проводить страхование жизни и другие виды страхования.
5. Страховая компания имеет право формировать специальные резервы для финансирования предупредительной деятельности.
6. Величина доходов и расходов страховщика формируется под влиянием уникальных факторов, не оказывающих заметного влияния на других участников фин. рынка.
7. Есть специфика в измерении и оценке фин. результата в деятельности страховой компании и её платежеспособности.

 

     Финансовые  ресурсы страховой компании включают в себя собственный и привлеченный капитал.

     Собственный капитал  включает в себя:

     - уставный капитал;

     - добавочный капитал;

     - резервный капитал;

     - нераспределенная прибыль. 

     Привлеченный  капитал включает в себя:

     - стразовые резервы;

     - кредиторскую задолженность;

     - кредиты и займы. 

     Рост  фин. ресурсов в страховой компании осуществляется или происходит, во-первых, за счет страховой премии. Во-вторых, за счет поступлений по договору перестрахования, а также за счет оказания страховых услуг.

     3) поступления возмещения причиненных  компаний убытков.

     4) иные доходы и поступления.

     5) Поступления от инвестиционной  деятельности. 

Расходы:

1. выплаты по договорам страхования
2. расчеты по перестрахованию
3. расходы на ведение дела
4. расходы, связанные с инвестиционной деятельностью
5. погашение обязательств по фин. сделкам.

 
 

     Налоги  и сборы 

При сопоставлении  поступлений фин. ресурсов притока  и оттока формируется фин. результат  деятельности страховщика.

Фин. результат определяется на 2-х уровнях:

1. фин. результат страховых операций, как сальдо доходов и расходов по страховым сделкам. Этот результат в зарубежном страховании называется техническим результатом, однако он имеет некоторые особенности и специфики учёта. Фин. результат страховых операций рассчитывается, как в целом по страховым операциям, так и по видам страхования. На его основе определяется рентабельность страховых операций, как отношение прибыли к страховой операций от заработанных премий. Аналогичный показатель и по видам страхования, дает возможность выявить нерентабельные виды страхования и дать соответствующие рекомендации отделу маркетинга.
2. Фин. результат деятельности страховой компаний, который объединяет фин. результат страховых операций и фин. результат инвестиционной деятельности. Эта прибыль страховой компаний, которая подлежит распределении

В зарубежном страховании придается большое  значение структуре 2-го фин. результата, в частности удельному весу, прибыли  от страховых операций.

Успешные компании имеют в составе фин. результата превалирующую долю прибыли от инвестиционной деятельности. В России до настоящего времени подавляющую часть фин. результата составляет прибыль от страховых операций. 
 
 

Лекция 2 (9.03.11) 

2) Страховые резервы 

Страховая компания создает 2 вида резервов:

1. резервы общего назначения
2. страховые резервы

 

Резервы общего назначения представляют собой запасы денежных средств, которые используются при необходимости.

Страховые резервы  представляют собой денежное выражение  неисполненных обязательств в страховой компании. Величина резервов должна покрыть неисполненные обязательства. 

1. Резервы по страхованию жизни формируют  те компании, которые проводят страхование  жизни.
2. Резервы по иным видам страхования, которые включают в себя:

- резервы премии (формируется за счет поступающей премии)

- резервы убытков

- и иные  резервы

Резерв убытков  формируется по факту убытков. Иные резервы обеспечивают устойчивость страховой компании. 

Резерв  премии в России представляет собой резерв не заработанной премии. Премия считается незаработанной, если она относится к сроку действия договора выходящему за рамки отчетной даты. Цель формирования резерва обеспечить будущие выплаты в основном по массовым однородным рискам. Для расчета резерва все виды страхования делятся на 19 учетных групп в зависимости от характера распределения риска. Для расчета отчислений в резерв незаработанной премии используются 3 методики: 

1. методика  prorata temporis (пропорционально времени). Эта методика предполагает деления страховой премии на срок действия договора в днях, и позитивный результат умножить на число дней, выходящих за отчисленную дату.
2. Метод 1/24 используется компаниями, проводящими массовые виды страхования.
3. Метод 1/8

 

Резервы убытков:

1) резерв заявленных, но не урегулированных убытков. Этот резерв формируется для оплаты убытков, которые уже произошли, но не были оплачены по состоянию на отчетную дату. Резерв формируется на основании претензии страхователя, если сумма ущерба страхователю не известна. За основу принимается страховая сумма. Если будет установлена, что величина резерва устойчиво превышает реальные выплаты, то резерв должен быть дисконтирован в соответствии ….. 

В России нормативно-правовая база не определяет право собственности на доходы от инвестирования средств резерва, если выплата затягивается. В Европе эти права установлены. Величина резерва в целом рассчитывается, как сумма остатка резерва на начало года + начисление в течении года – переходящий остаток на следующий год + 3% от суммы резерва на расходы по урегулированию убытка. 

2) резерв происшедших,  но не заявленных убытков создается  для выплат по тем договорам  страхования срок действия, которых  истёк на момент, когда стало  известно о страховом событии.  Формирование резерва проводится  методами теории вероятности и математической статистики на основе анализа статистической базы за 15 лет последние лет. 
 

Лекция 3 (23.03.11) 

Стабилизационный  резерв 

В отличии от рассмотренных резервов, которые  выражали обязательства страховой  компании, стабилизационный резерв – это традиционный резерв накопления. Стабилизационный резерв создается на случай превышения фактического показателя убыточности страховой суммы над заложенным в тарифе.

Методика расчета  базируется на использовании следующих  показателей:

1. финансовый результат страховых операций по каждой учетной группе. Если финансовый результат положительный, стабилизационный резерв отличается 60% от фин. результата. Если фин. результат отрицательный величина резерва уменьшается на сумму превышения доходов над расходами.
2. Коэффициент состоявшихся убытков, которые рассчитываются как частные страховые выплаты за период + РЗУ и РПНУ – доля перестраховщиков/ заработанная премия.

 

     Отклонение  состоявшихся убытков от среднего значения считается существенным, если она превышает 10%. Средний показатель определяется на основе статистической базы за 15 лет. Стабилизационный резерв по учетной группе не может превышать определенной величины, рассчитанной на основе коэффициент, состоявшихся убытков.

     До  настоящего времени не решены две научные проблемы:

1. не сложилась система резервов

Теоретически  каждая группа рисков страховщика должна иметь финансовые гарантии, величина которых изменяется  в соответствии с величиной риска. До настоящего времени этого соответствия достигнуть не удалось. 
 

3) Инвестиционная деятельность страховой компании 

Экономической основой для инвестиционной деятельности страховщика является инверсия.

Страны с развитым рынком входит в тройку крупнейших институциональных инвесторов наряду с банками и инвестиционными  фондами..

Инвестиционный  капитал страховой компаний состоит  из 2 частей:

1. страховые резервы
2. собственные средства

Поскольку страховые  резервы – это неисполненные  обязательства, их размещение  на рынке  жестко регулируется. Размещение собственных  средств страховщика также регулируется, но менее жестко. 

Целью регулирования  на макро-уровне является ориентация направления  инвестиций в сферу нац. экономики. А на микро-уровне – это выполнение обязательств перед страхователями. 

Принципы регулирования  предусмотрены концепцией платежеспособности страховщика:

1. гарантия возвратности средств
2. ликвидность
3. прибыльность вложений.

 

По требованиям ЕС регулирование имеет следующие основы:

1. допустимость, т.е. активы размещаются только по тем направлениям, которые разрешены.
2. По каждому объекты вложений устанавливается пороговое значение (максимум или минимум).
3. В соответствии срока вложения средств со сроком несения ответственности страховщиком.
4. Устанавливается граница вывода средств за рубеж.
5. Регулярность отчета о размещении активов страховщика.

 

В Российской практике Федеральная служба страхового надзора  регулирует размещение средств резервов, определяя:

1) виды активов  (таких видов 20) Виды покрытия  страховых резервов.

2) требование  к активам, т.е. у нас есть  ценные бумаги, мы прописываем, что это з бумаги и т.д.

3) структурные  соотношения активов и резервов: таблица, где определена граница по каждому виду активов (не более). 

Страховщикам  разрешено передавать управление частью средств страховых резервов на аутсорсинг инвестиционным компаниям (на доверительное управление), которые имеют соответствующий рейтинг. При этом страховщик должен оговорить право срочного изъятия средств из управления. 

При определении  требований к тем инструментам, в  которые вкладываются средства прописана  необходимость рейтингов за частую международных. В настоящее время разрешены займы страхователям жизни. 

К размещению собственных  средств страховщика предъявляются  следующее требования: