Теория страхования

1. они размещаются  на тех же принципах, что и резервы.
2. Определяются виды активов, запрещенные для них размещения (в первую очередь – векселя, дебиторская задолженность, доля перестраховщиков в резервах, займы и кредиты.
3. Указаны виды активов, которые принимаются в покрытии собственных средств, но это относится только к той части собственных средств, которая гарантирует платежеспособность (выбирается наибольший из двух показателей):
1. минимальный размер уставного капитала
2. норматив маржи платежеспособности

 

4) требования  к активам, которые принимаются  к покрытии собственных средств. 
 

Таблица структурных отношений (не более) 

До настоящего времени в России не решены следующие проблемы:

1. отсутствуют фин. инструменты, соответствующие особенностям деят-ти страховых компаний.
2. Низкое качество активов страховой компаний, в том числе несоответствие требованиям регулятора.

 

Лекция 4 (6.04.11) 

4) Платежеспособность страховой компаний 

Платежеспособности  страховой компании предъявляются  повышенные требования, поскольку:

1. страховые компании являются стабилизаторами макрорынка.
2. страховые компании имеют большое социальное значение (медицинское страхование, страхование пенсий, страхование жизни и т.д.).
3. Большая часть страховых компаний – это акционерные общества, предполагающие ограниченную ответственность учредителя за результат деятельности.
4. Денежный оборот страховых компаний имеет рисковую форму.

 

Что влияет на платежеспособность?

На платежеспособность страховых компаний влияет ряд внутренних и внешних факторов. 

Внешние:

• изменение экономической динамики национального рынка
• изменение нормативно-правовой базы
• динамики риска

 

Внутренние:

• сбалансированный страховой портфель
• грамотное размещение активов
• наличие в страховой компании специальной структуры по управлению риска страховщика.

 

Обеспечение платежеспособности страховой компании. Согласно, закону об организации страхового дела платежеспособность страховой компании обеспечивается:

1. системой страховых резервов
2. перестраховочной программой, соответствующей принятому риску.
3. Собственные средства страховщика (уставный капитал которого устанавливается законодательно).

В финансовом анализе известны различные методики оценки платежеспособности. Среди них  особое место занимает, так называемая нормативная методика оценки платежеспособности, которое используется органами гос. регулирования в страховой деятельности.

В Российской практике принята за основу оценки платежеспособности методика установленная первой директивой по страхованию Европейского союза.

Основные принципы методики:

1. в расчет принимаются только страховые обязательства.
2. Определяются минимальные требования платежеспособности.
3. Контроль за платежеспособностью проводится гос. структурой.
4. Вмешательства государства в тарифную политику страховщика и условие добровольного страхования не предусмотрено.

В РФ в настоящее  время действует 3-я с момента  перехода к рынку методика оценки к платежеспособности все более приближающийся к Европейской.

Оценка платежеспособности страховой компании строится и оценивается на сравнении нормативной величины свободных активов (маржи платежеспособности) с их фактической величины. Если фактическая величина свободных активов ниже нормативных, компания в праве признается не платежеспособной. 
 

Страхование жизни 

Нормативный показатель = 5% от резерва по страхованию жизни * на поправочный коэффициент.

Поправочный коэффициент = сумма резерва – доля перестраховщиков/общий объем резерва

Если поправочный  коэффициент меньше 85% для расчета  он применяется на уровне 85%.

По иным видам  страхования жизни маржа рассчитывается на основе двух индексов:

1. индекс премий = 16% от объема или сумма страховой премии, начисленной в отчетном периоде – возврат взносов страхователя – отчисления в резерв предупредительных мероприятий.
2. индекс выплат = 23% от средней арифметической за 3 года суммы фактических выплат за расчетный период.
3. Из 2 индексов выбираем больший и умножаем его на поправочный коэффициент, который отражает зависимость страховой компании от страховщика.

 

Поправочный коэффициент  показывает долю страховой компании  в общем объеме выплат без учета  средств перестраховщика. Если коэффициент  < 50% , то он принимается для расчета как 50%.

Оценка платежеспособности входит в перечень бух. отчетности, если на конец отчетного периода  фактический размер маржи больше нормативного менее чем на 30% компания считается находящейся в зоне риска и должна представить план фин. оздоровления. 

Лекция 5 (20.04.11) 

Перестрахование 

Вопросы:

1. экономическое содержание экономического перестрахования.
2. Нормативно-правовая база перестрахования
3. Классификация операций по взаимоотношений цедента и страховщика. Факультативное и облигаторное перестрахование.
4. Классификация операций по способу определения долей ответственности цедента и страховщика. Пропорциональные и непропорциональные договоры.

 

В современной  специальной литературе перестрахование рассматривается:

1) как система  экономических отношений между страховщиком или перестраховщиком по поводу вторичной передачи риска для обеспечения финансовой устойчивости.

Эти авторы выделяют перестрахование в самостоятельную  страховую категорию.

2) перестрахование  рассматривается, как деятельность перед страховщиком имущественных интересов перестрахователя, связанных с принятием последним по договору страхования обязательств по страховой выплате (формулы или законы об организации страхового дела).

3) в зарубежной  теории и практике перестрахование часто определяют, как бизнес-процесс по вторичной передаче риска целью которой является сбалансированность страхового портфеля.

4) также распространено  определение перестрахования, как страхование предпринимательского риска первичного страховщика. 

Отсутствие единой точки зрения на сущность и содержание перестрахования препятствуют развитию нормативно-правовой базы для проведения этих операций и соответственно регулирования  перестраховочной деятельности. 
 

Функция перестрахования 

Основная функция – это вторичное распределение риска на основе чего происходит количественное и качественное выравнивание страхового портфеля.

Частные функции:

1. повышение фин. устойчивости страховых операций
2. функция увеличения андеррайтинга ёмкости страховой компаний
3. функция международного перелива капитала
4. аналитика и консалтинг

 
 

Влияние перестрахования  на макро и микро  уровнях. 

Перестрахование позволяет:

1. снизить технический риск компании
2. увеличить ёмкость компании
3. защитить от риска кумуляции
4. защитить акционеров компании от снижения прибыли

 

На макро уровне перестрахование позволяет:

1. увеличить совокупную ёмкость национального страхового рынка
2. повысить качество страховой услуги за счет укрупнения устойчивости перестраховщика
3. через перестрахование включается в мировой страховой рынок, входит в систему более высокого уровня вследствие чего получает импульс развитии «ноу-хау», с другой стороны принимает чужие риски.

 

В связи с  тем, что статус перестрахования  не определен, т.е. на него, как правило, не распространяется узко-страховое законодательство и отношения регулируются общим договорным правом. В России перестрахование регулируется ГК РФ и законом «об организации страхового дела» Согласно ГК РФ к договору перестрахования применяются правила предпринимательского риска, если договором не предусмотрено другое. (статья 967). В статье 933 отмечено, что может быть застрахован предпринимательский риск только самого предпринимателя и только в его пользу. К договору перестрахования применяются те ж требования, что и к договору страхования. Договор базируется на тех же принципах, что и в договоре перестрахования. Принцип следования перестраховщика в судьбе перестрахователя. 

1. перестраховщик  проводит выплату только в том  случае, если прямой страховщик выполнил свои обязательства
2. Даже если в договоре перестрахования не прописаны ими не указаны, те ограничения, которых нет…

 

Согласно требованиям  законодательства всю ответственность  за выплату несет первичный страховщик. Первичный страховщик отвечает перед  цедентом договором обычного права. Традиционно в договорах перестрахования прописывается значительное число, так называемых  оговорок, т.е. дополнительных условий регулирующих взаимоотношения страховщика и перестраховщика. Такие условия делятся на 3 группы: 

1. оговорки, занимающие интересы перестраховщика
2. оговорки, занимающие интересы цедента
3. оговорки, занимающие интересы обеих сторон.

 

К первой группе относится оговорка о праве на проверку. А в качестве оговорки 2-й группы – оговорки о помощи в урегулировании убытков. Пример 3-й  группы – договор о кассовой убытке, которое регулирует порядок расчетов сторон при длительных сроках урегулирования убытка.

В настоящее  время Российская нормативно-правовая база не вполне соответствует сложившейся  мировой практике, что затрудняет работу российских компаний в этом сегменте бизнеса. 
 

Лекция 6 (4.05.11) 

Страховой рынок 

Вопросы:

1. Понятие страхового рынка и его особенности.
2. Участники страхового рынка.
3. Цена и ценовая стратегия на страховом рынке.
4. Современные проблемы страхового рынка в России.

 

1) Понятие страхового рынка 

Страховой рынок  – органическая часть национального  рынка. В литературе идет дискуссия  по вопросу соотношения страхового и финансового рынка. Есть 2 точки  зрения:

1. страховой рынок является подсистемой финансового рынка, поскольку страховое дело основано на финансовых механизмах.
2. Страхование более широкое понятие, чем финансы, поскольку оказывает непосредственное влияние на социальные процессы в стране.

Влияние страхования  на социальные процессы пока не поддается изменению, что не дает возможности оценить влияние страхового рынка на национальный рынок в целом.

Страховой рынок  в макроэкономическом аспекте представляет собой замкнутый цикл размещения и оборота страхового капитала. Страховой  рынок следует отличать от рынка  страховых услуг более узкого понятия. 

Страховой рынок  – это триединое понятие:

1. совокупность экономических отношений
2. экономическое пространство
3. организационная система, как подсистема национального рынка.

 

Объективные условия  функционирования страхового рынка  следующая: