Для эффективного решения задач обеспечения  инвестиционной безопасности необходимо постоянно осуществлять: - сбор, обработку и анализ информации, необходимой для оценки экономической деятельности и развития экономики под влиянием иностранных инвестиций; - изучение конкретных иностранных фирм и компаний, желающих инвестировать средства в экономику, а также их партнеров и контрагентов, которые будут принимать участие в осуществлении инвестиционных проектов; - выявление различных проявлений негативного влияния иностранных инвестиций на разные стороны деятельности и развития экономики, соответствия их российским федеральным и региональным интересам; - принятие необходимых решений и осуществление мер для предотвращения или нейтрализации негативных тенденций развития экономики под влиянием иностранных инвестиций; - формирование среди всех субъектов экономики и инфраструктуры отношения к иностранным инвестициям, исключающего содействие иностранным инвесторам в реализации их корыстных намерений в ущерб российским интересам; - контроль за исполнением принятых решений и мероприятий, направленных на предотвращение или нейтрализацию негативных тенденций развития экономики под влиянием иностранных инвестиций.

     Решив задачи инвестиционной безопасности можно  добиться защиты законных прав и интересов российских предприятий, что благоприятно скажется на экономике страны и, как следствие, укрепит национальную безопасность.

     Как и любое другое сложное экономическое  явление, вложения иностранных капиталов могут оказывать на экономику принимающих стран как положительные, так и отрицательные воздействия. Как показывает международная практика, к положительным последствиям привлечения иностранного капитала можно отнести:

     увеличение  объема реальных капиталовложений, ускорение  темпов экономического развития и улучшение состояния платежного баланса страны;

     поступление передовой иностранной технологии, организационного и управленческого опыта, результатов НИОКР, воплощаемых в новой технике, патентах, лицензиях, ноу-хау и т. д.;

     использование местных сбережения для реализации прибыльных проектов;

     привлечение местных капиталов и укрепление местного финансового рынка за счет использования его ресурсов в производительных целях;

     более полное использование местных природных  ресурсов;

     повышение уровня занятости, квалификации, производительности местной рабочей силы;

     расширение  ассортимента выпускаемой продукции;

     развитие импортозамещающего производства и сокращение валютных расходов на оплату импорта;

     расширение  экспорта и поступления иностранной  валюты;

     увеличение  объема налоговых поступлений, позволяющее  расширить государственное финансирование социальных и др. программ;

     повышение уровня жизни и покупательной  способности населения;

     использование более высоких стандартов качества окружающей среды, расширение доступа  к более чистой технологии, снижение общего уровня загрязнения окружающей среды;

     развитие  инфраструктуры и сферы услуг;

     повышение доверия к стране, что позволит привлечь новых иностранных инвесторов;

     усиление  конкуренции в национальной экономике  и снижение уровня ее монополизации;

     оздоровление  социально-культурной обстановки в  стране, распространение международных стандартов не только в производстве, но и потреблении.

     К отрицательным последствияминостранных  инвестиций относятся следующие:

     репатриация капитала и перевод прибыли в  различных формах (дивидендов, процентов, роялти и др.), что ухудшает состояние платежного баланса принимающей страны;

     увеличение  импорта оборудования, материалов и  комплектующих, требующее дополнительных валютных расходов;

     подавление  местных производителей и ограничение  конкуренции;

     усиление  зависимости национальной экономики, угрожающее ее экономической и политической безопасности;

     игнорирование иностранными инвесторами местных  условий и особенностей;

     возможная деформация структуры национальной экономики;

     упадок  традиционных отраслей национальной экономики;

     усиление  социальной напряженности и дифференциации (в частности, за счет более высокой оплаты труда на иностранных предприятиях);

     ослабление  стимулов для проведения национальных НИОКР, вследствие ввоза иностранной  технологии, что в конечном счете  может привести к усилению технологической зависимости;

     ухудшение состояния окружающей среды в  результате перевода в страну «грязных»  производств и хищнической эксплуатации местных ресурсов;

     негативное  воздействие на социально-культурные условия, связанное с игнорированием национальных традиций, особенностей и т. д., с насаждением чуждых национальной культуре стандартов, ценностей и форм организации производства, потребления, образа жизни и др.

     Разумеется, все перечисленные выше положительные  и отрицательные последствия  привлечения и проникновения иностранных капиталов в экономику принимающих стран не реализуются автоматически, а лишь потенциально существуют.

     Важность  прямых иностранных инвестиций значительно  возросла в 1980— 1990-е гг., когда инвестиции стали рассматриваться в качестве одного из основных средств интеграции национальной экономики в мировое хозяйство на основе переноса производственных мощностей, перевода капитала, передачи технологии, управленческого опыта и навыков, инноваций в принимающую страну, нередко в более крупную экономику (чтобы достичь т.н. «эффекта масштаба»).

     Иностранные инвестиции содействуют экономическому росту принимающей экономики на основе более эффективного использования национальных ресурсов. Можно выделить два канала эффективности:

     - выход зарубежных фирм на национальный рынок ведет к замещению или вытеснению менее эффективных национальных компаний, что приводит к перераспределению внутренних ресурсов между более и менее рентабельными компаниями и способствует росту среднего уровня производительности труда и среднедушевых доходов в принимающей стране.

     Иностранные инвесторы не получают экономических  преимуществ от роста производительности труда в форме большей прибыли  в отличие от резидентов принимающей страны, которые имеют более высокий средний уровень доходов за счет притока ПИИ.

     Создание  зарубежных филиалов и дочерних компаний способствует повышению среднего уровня производительности труда. Различают две основные причины этого явления.

     Зарубежные  компании имеют более высокий  уровень вложения капитала на единицу труда, что непосредственно влияет на рост производительности труда.

     Как правило, зарубежные компании — более  крупные структуры (по сравнению  с национальными фирмами) и содействуют  росту производительности труда за счет т.н. эффекта масштаба.

     Кроме того, в зарубежных компаниях более высокий средний уровень заработной платы с учетом того, что некоторая доля роста средней производительности, связанная с притоком ПИИ, проходит через местные факторы производства;

     - второй канал эффективности иностранных  инвестиций связан с ростом конкуренции на местных рынках за счет зарубежных компаний.

     Деятельность  последних побуждает национальные фирмы работать эффективнее. Аналогичным образом деятельность зарубежных фирм содействует более быстрой передаче новой и передовой технологии и усовершенствованной практики менеджмента местным фирмам на основе вертикально интегрированных связей и т.н. показательного (или демонстрационного) эффекта.

     ТНК предоставляют принимающей стране свои международные каналы закупок, производства и сбыта, что создает условия для доступа на мировой рынок национальных фирм и расширению или, напротив, сокращению их связей с местными поставщиками.

     Как правило, ТНК реинвестируют большую  часть полученной прибыли в дочерние компании и меньшую часть прибыли вывозят за рубеж. Т.е. в отличие от местных фирм они имеют более высокую способность оставлять полученные прибыли для реинвестирования в принимающей стране. Это также содействует более высокому уровню формирования капитальных фондов в национальной экономике.

     Даже  когда ТНК используют национальные источники финансирования капиталовложений, их экспансия может осуществляться на основе формирования капитала, если она не ведет к вытеснению местных производителей.

     Эффект  ПИИ на экономическое развитие зависит от уровня квалификации рабочей силы в принимающей стране. Существует тесная взаимосвязь между ПИИ и уровнем образования занятых лиц. ПИИ — основной канал передачи технологии, а ее реализация требует соответствующего уровня подготовки местных кадров, которые могут эффективно работать с передовыми технологиями. Это, в свою очередь, определяет влияние зарубежных капиталовложений на трудовые ресурсы — на уровень занятости, на стоимость оплаты труда, а также на рост квалификации.

     Таким образом, приток иностранных инвестиций в экономику страны имеет как положительные, так и отрицательные последствия. Именно поэтому принимающие страны и их экономические субъекты, намеренные развивать совместное предпринимательство с иностранными партнерами, должны внимательно оценивать все «за» и «против» подобных проектов и проводить разумную политику регулирования иностранных инвестиций, которая позволяла бы в полной мере использовать их положительные эффекты и устранять или минимизировать отрицательные. 

Глава 3. Проблемы и перспективы привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику России.

3.1.Условия для иностранных инвестиций.

 

     Созданные в России благоприятные условия  для иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации позволили привлечь инвесторов со своими капиталами.

     За  последние годы иностранные инвестиции в экономику Российской Федерации достигли заметных размеров. Правда, по качеству вкладов они разнятся. Однако одно дело — вложения прямых инвестиций непосредственно в создание промышленных предприятий по выпуску продукции и товаров народного потребления, и совсем другое дело — скупка по. дешевке акций у рабочих действующих предприятий.

     Сделаем анализ. Прямые инвестиции — инвестиции, сделанные юридическими или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия. Портфельные инвестиции — это покупка нерезидентами акций векселей и других долговых ценных бумаг у российских рабочих с целью завладения предприятием, и, как правило, такая покупка акций заканчивается скандалом, в котором разбираются судебные органы.

     Федеральным законом "Об иностранных инвестициях  в Российской Федерации" установлен приоритетный инвестиционный проект, суммарный объем иностранных инвестиций в который составляет не менее 1 млрд. руб. (не менее эквивалентной суммы в иностранной валюте по курсу Центрального банка РФ на день вступления в силу федерального закона), или инвестиционный проект, в котором минимальная доля (вклад) иностранных инвесторов в уставном (складочном) капитале коммерческой организации с иностранными инвестициями составляет не менее 100 млн. рублей (не менее эквивалентной суммы в иностранной валюте по курсу Центрального банка Российской Федерации).

     Проанализируем  далее, из каких государств преимущественно привлекаются иностранные инвестиции в Российскую экономику, инвесторы каких государств предпочитают использовать благоприятные условия инвестирования в России.

     Небезынтересно  было знать, из каких государств в  Россию поступают иностранные инвестиции, кто из государств больше всего заинтересован во вложении средств в Российскую экономику? Анализ данных Госкомстата России свидетельствует, что больше всех из развитых стран заинтересованы в инвестициях в Россию инвесторы Германии, Великобритании, Франции и США, и меньше всех — инвесторы Японии.