Меморандум о конфиденциальности

K = (1/n) x 100%,

где K - норма амортизации в процентах к первоначальной (восстановительной) стоимости объекта амортизируемого имущества;

n - срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества, выраженный в месяцах).

Направление сбыта и планируемый доход

Отчет о прибылях и убытках и баланс расходов и поступлений за последние 5 лет представлены в приложениях (см. табл. 1).

Лизинговые платежи выплачиваются по ставке 8% в год ежемесячно, начиная с января 2012 года. Составляется график выплаты лизинговых платежей. Получаемая прибыль гарантирует своевременный расчет с лизингодателем и обеспечивает финансовую устойчивость предприятия. Составляется балансовый отчет и расчет точки безубыточности (объем производства, при котором предприятие не получает ни прибыли, ни убытков) и финансовой прочности (приложения, табл. 2 и 3).

Коэффициент абсолютной ликвидности: 0,23  (2010г.), 0,27(2011г.)

Коэффициент ликвидности: 0,82(2010г.), 0, 85(2011г.)

Коэффициент покрытия: 2,24(2010г.), 2,28 (2011г.)

Коэффициент автономии:0, 49 (2010г.), 0,61(2011г.)

10.  Анализ рисков

Отраслевые риски. Основным риском хозяйственной деятельности является возможность повышения цены на основное сырье (муку), который зависит от объема и качества собранного урожая зерновых в Омской области, а также в других регионах. Так как стоимость сырья в затратах составляет около 50% , то при повышении цены на сырье, для сохранения уровня рентабельности (необходимого для развития предприятия и поддержания его в существующих рамках), необходимо будет поднять цену на продукцию. Однако поднять цену  на основную продукцию иногда не представляется возможным. 

Страновые и региональные риски. Социальная напряженность в стране, значительное имущественное расслоение населения страны - оказывает влияние на спрос на производимую эмитентом продукцию, и может отрицательно сказаться на реализации планов и проектов предприятия.

Финансовые риски. Высокие процентные и налоговые ставки, сложная экономическая ситуация в стране, недостаток денежных средств у покупателей продукции могут негативно сказаться на результатах деятельности предприятия.

Правовые риски. Риски, связанные с изменением налогового законодательства:

Поскольку к деятельности ОАО «Хлебодар» не применяется каких-либо особых режимов налогообложения, то налоговые риски акционерного общества должны рассматриваться как минимальные в рамках деятельности добросовестного налогоплательщика.

Риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности акционерного общества либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте (включая природные ресурсы):

К предприятию не применяются требования по лицензированию основной деятельности. В случае изменения и/или предъявления требований по лицензированию основной деятельности предприятия, акционерное общество примет необходимые меры для получения соответствующих лицензий и разрешений. ОАО «Хлебодар» не использует в своей деятельности объекты, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы).

Риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью предприятия (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует «Хлебодар»:

Изменение позиции применения норм права в судебной практике по вопросам, связанным с основной деятельностью предприятия (в том числе по вопросам лицензирования), которые могли бы существенным образом сказаться на результатах деятельности ОАО «Хлебодар», отсутствуют. Правовые риски, связанные с изменением судебной практики, оцениваются как минимальные.

Риски, связанные с деятельностью акционерного общества. Риски связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) предприятия:

Рисков, связанных с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее 10 % общей выручки от  продаж продукции (выполнения работ, оказания услуг) ОАО «Хлебодар», не имеется.

Меры по сокращению и минимизации затрат. Действие перечисленных рисков можно ограничить путем проведения строгой проверки финансового положения и репутации будущего оптового клиента. Можно также частично перекладывать риски на других партнеров (например, риск потери или повреждения товара – на страховое общество).

Риск несвоевременной поставки / монтажа оборудования. Репутация фирмы поставщика, хорошо зарекомендовавшей себя на международном рынке, и крупной лизинговой компании, долгое время работающей на рынке лизинговых услуг, сводит данный риск к нулю.

Риск конкуренции. Существующие на данный момент конкуренты – ОАО «Форнакс», ОАО «Хлебник», ЗАО ББК «МарС», ОАО «Сибхлеб» продают свою продукцию по более высоким ценам из – за издержек, связанных с приобретением дорогостоящего оборудования и необходимости выплачивать кредиты. Риск появления новых конкурентов минимален.

Риск поломки оборудования. Ремонт будет произведен за счет страховых выплат. Страхование оборудования проводит ЗАО «ВТБ24 Лизинг» перед заключением договора о лизинге.

Приложения

Таблица 1. Отчет о прибылях и убытках

Таблица  2. Баланс расходов и поступлений

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток): 4326058

Резервы и фонды: 1319208

Итого собственные средства: 4367458

Итого обязательства и собственные средства: 10012724

Таблица 3. Расчет безубыточности и запаса финансовой прочности