Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

      Введение. 

  Экономический анализ представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка.

      Результативность  управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. 
 В системе информационною обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия. Причин тому несколько, основная из них состоит в изменении форм собственности. Этот процесс, наиболее динамично развивающийся в сфере обращения, вполне естественно привел к разрушению многих вертикальных связей и последовавшей за ним информационной обособленности.предприятий. 
 Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и ею существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо: а) владеть методикой оценки финансового состояния предприятия; б) иметь соответствующее информационное обеспечение; в) иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике. 
 Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация главным образом оперативного характера. 
 В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. 
 Тем не менее принято выделять два вида финансового анализа: 
внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. 
 Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. 
 Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован. В процессе финансового анализа применяются различные приемы, методы и модели. 
 Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера. имеющий целью: 
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия: 
- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения; 
- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации; 
- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов. 
 В основе финансового анализа, равно как и финансового менеджмента в целом, лежит анализ финансовой отчетности. Для России этот фрагмент финансового анализа имеет приоритетное значение в силу ряда обстоятельств. 
 

     1. Организационно методические основы  анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

     1.1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа. 

     Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Средства в дебиторской  задолженности свидетельствуют  о временном отвлечении средств из оборота фирмы, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. Существуют различные виды дебиторской задолженности: товары отгруженные, расчеты с дебиторами за товары, расчеты по полученным векселям, расчеты с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям, авансы, выданные поставщиками подрядчикам, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал, расчеты с прочими дебиторами.

     Средства  в товарах отгруженных составляют значительную долю всей дебиторской  задолженности на оптовых предприятиях. Они неизбежны, так как продукция, находящаяся на складе, в установленные сроки отгружается потребителям. Однако в составе товаров отгруженных имеются неодинаковые по значению средства. Часть из них приходится на долю товаров отгруженных, сроки которых еще не наступили. Это положительное явление весьма быстротечно. По прошествии этих сроков и наличии по-прежнему неплатежей средства предприятия принимают форму товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателем, или товаров отгруженных на ответственном хранении у покупателя. Последние две группы свидетельствуют об отсутствии средств у покупателя или об отказе последнего от оплаты расчетных документов.

     К текущим обязательствам относится  краткосрочная кредиторская задолженность, прежде всего банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий. В условиях рыночной экономики основным источником ссуд являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие - за счет частичной их продажи.

     Состояние дебиторской и кредиторской задолженности  их размеры и качество оказывают  сильное влияние на фин. состояние  предприятия для улучшения финансового  положения необходимо:

     1. Следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности. Предприятие будет финансово устойчиво, если задолженность покупателя будет приблизительно равна задолженности продавца. 

     2. Контролировать состояние расчетов  по просроченной задолженности.

     3. Ориентироваться на увеличение количества заказчиков.

     Задача  анализа дебиторской и кредиторской задолженности состоит в том, чтобы выявить динамику и размеры  дебиторской задолженности, а также  причины ее возникновения или роста. 

     Анализ  начинают с общей оценки динамики ее размера в целом  и ее статей. После переходят к анализу качественного состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

     Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

     - анализ суммы текущей задолженности  в отношении данного субъекта;

     - выявление средней суммы задолженности,  существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями. Так определяется, является ли текущая задолженность критической;

     - если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности).

     Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

     Структура дебиторской задолженности традиционно  рассматривается в двух аспектах:

     - в соответствии со сроками  ее погашения:

     - долгосрочная (платежи по которой  ожидаются более чем через  12 месяцев после отчетной даты);

     - краткосрочная (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты);

     - в соответствии с причинами возникновения задолженности:

     - расчеты с контрагентами;

     - авансы и т. п.

     Для анализа структуры задолженности  удобно использовать соответствующий раздел формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» - «Дебиторская и кредиторская задолженности», трансформировав таблицу из формы №5 следующим образом:

     Также для исследования структуры применяют  расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.

     Аналогично  исследуется структура кредиторской задолженности. Соответствующая таблица имеет вид:

     Анализ  кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

     1. долгосрочные кредитные займы. 

     2. краткосрочные кредитные займы. 

     3. Кредиторская задолженность 

     4. и прочие краткосрочные пассивы.

     Кредиторская  задолженность возникает вследствие:

     1. Существующей системы расчетов (при  не совпадении сроков начисления и сроков оплаты).

     2. Несвоевременность исполнения предприятием  своих обязательств.

     При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность.