Динамику  изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

     Полезно также анализировать структуру дебиторской задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

     Все счета к получению классифицируют по группам:

     1. Срок оплаты не наступил.

     2. Просрочка от 0-30 дн.

     3. от 30-45дн.

     4. от 45-60дн.

     5. от 60-90дн. и т.д. 

     Данные  для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

     Анализ  дебиторов предполагает прежде всего  анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности  могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

     Анализ  дебиторской задолженности и  оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

     Анализ  дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2. Система показателей анализа дебиторской и кредиторской

задолженности.

     Для анализа можно проводить выборку  долгов и обязательств, сроки, погашения  которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных  и просроченных обязательств долгов.

     Одним из инструментов анализа дебиторско-кредиторской задолженности является инвентаризация расчетов с дебиторами и кредиторами. Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели:

     1. Оборачиваемость дебиторской задолженности = выручка от реализации продукции, услуг / средние остатки дебиторской задолженности

       Средняя дебиторская задолженность = (дебиторская задолженность на начало + дебиторская задолженность на конец) / 2

     2. Период погашения дебиторской задолженности = Д (количество дней в периоде) / оборачиваемость дебиторской задолженности.

     3. Доля дебиторской задолженности в текущих активах = дебиторская задолженность / итог 2 раздела актива

     4. Доля сомнительной задолженности = сомнительная дебиторская задолженность / общая сумма дебиторской задолженности.

     Данный  показатель (4) характеризует качество дебиторской задолженности, рост показателя свидетельствует о снижении ликвидности баланса, поэтому необходимо научиться «управлять» дебиторской задолженностью, для чего контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям, следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности, так как превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, поэтому делает необходимым привлечение дополнительных дорогостоящих источников финансирования, а при досрочной оплате можно применить систему скидок, с тем, чтобы стабилизировать финансовое положение предприятия, так как замедление оборачиваемости дебиторской задолженности приведет к сокращению денежного потока.

     Качество  дебиторской задолженности оценивается  также удельным весом вексельной формы расчетов, так как вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения.

     В статье источников средств в разделе пассива баланса большой удельный вес занимает группа: «Кредиторская задолженность». Кредиторы – юридические (предприятия, организации, учреждения) и физические лица, перед которыми данное предприятие имеет задолженность. Сумма задолженности называется кредиторской. Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей  системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода после возникновения задолженности. Например, расчетные документы за отпущенные товароматериальные ценности или оказанные услуги, оплачиваются после получения ценностей или услуг. Кредиторская задолженность часто возникает в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете начисление задолженности перед работниками по оплате труда, перед бюджетом и т.д., а по истечении времени погашает задолженность и бывает следствием несвоевременного выполнения платежных обязательств.

     При анализе кредиторской задолженности исчисляют показатели:

     1. Период использования кредиторской задолженности = (средний остаток задолженности Х дни периода) / сумма дебетовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами.

     2. Средний остаток задолженности = (кредиторская задолженность на начало + кредит задолженности на конец) / 2

     Данные  расчеты будут не совсем точно  отражать истинное положение дел, поэтому  необходимо привлекать данные об остатках кредиторской задолженности из журналов ордеров. Финансовая устойчивость будет зависеть от того, каким образом предприятие осуществляет в текущем периоде взаиморасчеты с должниками.

     Качество  кредиторской задолженности может  оценено также удельным весом  в ней расчетов по векселям, если несвоевременно будут погашаться долговые обязательства, то это приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам, утрате деловой репутации. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской и кредиторской задолженности.

     Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности должен быть меньше или равен единице. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Исследование дебиторской и кредиторской задолженности организации.

     Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

     Для улучшения финансового положения  организации необходимо:

1) следить    за    соотношением    дебиторской    и    кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает   угрозу   финансовой   устойчивости   организации   и   делает необходимым    привлечение дополнительных источников финансирования; контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

     В форме № 5 раздел 2 отражаются показатели, характеризующие состояние дебиторской и кредиторской задолженности в организации.

     Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (таблица 2.1).

     Данные  таблицы 2.1 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 3%. Увеличилась доля долгосрочной задолженности. Доля просроченной дебиторской задолженности в начале отчетного года составляла 30,3% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода она повысилась до 32,3%. Следовательно, организации не удалось добиться погашения части просроченных долгов. Существенно увеличился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев – на ~ 20,3%.

     Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности  организации в отчетном году составляла 1,7 оборота (106969: 62263), а средний срок погашения составил 209 дней (360 дней : 1,7).

     1. ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от  продаж) / (Средняя дебиторская задолженность)

     Средняя дебиторская = (ДЗнп + ДЗкп ) / 2 задолженность  за период (ДЗсред )

     ОДЗ (в днях) = ((Средняя дебиторская  задолженность) / (Выручка от продаж))* t

или

     ОДЗ - 360 дней / ОДЗ (в оборотах),

где    ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности; ДЗср – средняя за год дебиторская задолженность; t – отчетный период в днях.

     При проведении анализа целесообразно  также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (3) и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (4). Последний показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

     1. Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов:

Удз = ((Дебиторская  задолженность) / (Текущие активы)) * 100%= ((стр240 или стр. 230) / (стр290)) * 100%

     2. Доля сомнительной задолженности  в составе дебиторской задолженности:

Удз = ((Сомнительная ДЗ ) / (Общая ДЗ )) * 100 %

     Анализ  оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (таблица 2.2).

     Данные  таблицы 6.3 показывают, что состояние  расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом несколько ухудшилось. Произошло это отчасти из-за прироста долгосрочной дебиторской задолженности. На 13 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 209 дней. Однако состояние краткосрочной дебиторской задолженности в отчетном году было лучше, чем в прошлом: ее оборачиваемость ускорилась на 6 дней. Особое внимание следует обратить на снижение качества задолженности. По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 0,4 процентного пункта и составила 9% от общей величины дебиторской задолженности. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 32,5 % а доля задолженности покупателей и заказчиков - 26% общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

     Для обобщения результатов анализа  можно по данным внутреннего учета  в дополнение к форме № 5 составить  сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (таблица 2.3).

     Ежемесячное составление такой таблицы позволит бухгалтеру представить четкую картину состояния расчетов с разными дебиторами, выявить просроченную задолженность. Из данных таблицы 6.4 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком возникновения от 1 до 3 месяцев – на ее долю приходится 47,5% общей суммы долгов. В то же время у организации имеется задолженность с довольно большим сроком в сумме 18972 руб., а по данным таблицы 6.2 мы видим, что вся она просроченная. Необходимо приложить все усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как затяжка может привести к ее списанию на уменьшение финансовых результатов организации.

     Исходя  из проведенного анализа дебиторской  задолженности, можно, сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами, и эти проблемы не уменьшилось в отчетном году по сравнению с прошлым.

     Существуют  некоторые общие рекомендации, позволяющие  управлять дебиторской задолженностью.

1.  Постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям.

2.   Установить определенные условия кредитования дебиторов, например: >      покупатель получает скидку в 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара;

>      покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;

>      в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.  

3. По  возможности ориентироваться на  большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

4. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

     Анализ  дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных сравнительного аналитического баланса (таблица 2.2) видим, что кредиторская задолженность к концу года возросла та 84% и ее доля составила более 14% к валюте баланса, что свидетельствует об увеличении бесплатных источников покрытия потребности организации оборотных средствах.