Анализ финансово-экономической деятельности предприятия

     При выполнении курсовой работы студент  разрабатывает необходимый иллюстративный материал (диаграммы, графики, схемы и т. п.) и представляет их на рисунках с соответствующими подрисуночными подписями, располагая в тексте по ходу выполнения работы. Примеры оформления иллюстративного материала приведены в приложении У.

     В тексте курсовой работы на все таблицы и рисунки должны быть даны ссылки.

     Текст курсовой работы должен быть единым и  выполнен печатным способом на компьютере.

     Образец оформления титульного листа курсовой работы приведен в приложении А .

     Выполненная курсовая работа подписывается студентом и передается преподавателю-руководителю курсовой работы на проверку в порядке, установленном в вузе.

     Студент допускается к защите курсовой работы при следующих условиях:

     - сдачи курсовой работы за 2 недели  до установленной даты защиты;

     - получении рецензии на работу преподавателя с указанием недостатков по содержанию и оформлению и рекомендаций по их устранению;

     - устранении указанных руководителем замечаний и недостатков. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. МЕТОДИЧЕСКИЕ  УКАЗАНИЯ К ОСНОВНОЙ ЧАСТИ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
1. Характеристика предприятия как объекта анализа

 

     Формы бухгалтерской отчетности, являющиеся основной исходной информацией для выполнения курсовой работы, обязательно приводятся в приложениях к курсовой работе. 

2.2. Основные положения  методики финансово-экономического анализа деятельности предприятия 

     2.2.1. Методы проведения  анализа

     Анализ  финансово-экономической деятельности предприятия осуществляется с использованием следующих методов (или видов) анализа:

• горизонтальный (временной);
• вертикальный (структурный);
• анализ относительных показателей финансово-экономической деятельности (аналитических коэффициентов);
• сравнительный анализ;
• факторный анализ;
• трендовый анализ.

     Горизонтальный (временной) анализ базируется на изучении динамики показателей отчетного года (периода) путем сравнения показателей отчетности, оценки их резких изменений и сравнения с изменениями других статей. Методом горизонтального анализа дается оценка состава и динамики имущества; капитала, вложенного в имущество предприятия; состава и динамики прибыли (убытка) до налогообложения.

     Изменение показателей необходимо рассматривать  как в абсолютном денежном выражении, так и в процентах (темп прироста). В противном случае можно сделать ошибочные выводы: темп прироста в процентном выражении может быть высоким, однако в абсолютном выражении сумма прироста оказывается незначительной.

     Вертикальный (структурный) анализ базируется на расчете и сравнении удельных весов отдельных показателей отчетности в общем итоговом показателе:

• структурный анализ имущества (активов);
• структурный анализ основных средств;
• структурный анализ оборотных активов;
• структурный анализ капитала, вложенного имущество (пассивов);
• структурный анализ расходов;
• структурный анализ прибыли до налогообложения;

     Анализ  относительных показателей (аналитических коэффициентов) базируется на расчете и сравнении соотношений между различными показателями отчетности при наличии содержательной связи между ними (рисунок 1). Анализ относительных показателей за период позволяет оценить тенденции их изменения, т. е. направления, в которых совершается развитие явления.

     Аналитические коэффициенты могут быть объединены в следующие группы:

• показатели эффективности управления активами: показатели оборачиваемости активов (показатели деловой активности), коэффициент реальных активов в имуществе предприятия;
• показатели финансовой устойчивости для оценки структуры используемого капитала (коэффициенты управления источниками средств);
• показатели ликвидности для оценки платежеспособности предприятия;
• показатели оценки эффективности деятельности предприятия: показатели рентабельности для оценки обобщенной характеристики эффективности деятельности предприятия; показатели интенсивности использования ресурсов: производительность труда, фондоотдача, фондовооруженность, материалоемкость.

      

 

     

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
 

Рисунок 1 – Пример классификации относительных  аналитических показателей 

финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

 

     Сравнительный (пространственный) анализ - основывается на сравнении относительных показателей данного предприятия со среднеотраслевыми показателями или показателями предприятий-конкурентов с целью повышения эффективности деятельности и конкурентоспособности данного предприятия.

     Факторный анализ - оценка влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя при наличии закономерностей, однозначно определяющих результаты (детерминированные закономерности). В процессе факторного анализа необходимо построить экономико-математическую модель и определить влияние каждого показателя-фактора на результативный показатель с последующим анализом.

     Трендовый анализ - сравнение показателей отчетности с показателями предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателей, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

     2.2.2. Анализ имущественного  положения предприятия

     Для имущественного положения предприятия  требуется:

• провести анализ состава, динамики имущества предприятия, дать оценку тенденций изменения имущества в целом и его составляющих;
• провести анализ структуры имущества и охарактеризовать тенденции изменения структуры имущества предприятия;
• дать оценку размещения средств в имуществе предприятия.

     Для изучения состава имущества и  его динамики, а также структуры на основании актива бухгалтерского баланса предприятия составляется аналитическая таблица «Состав, динамика и структура имущества предприятия», рекомендуемая форма которой приведена в приложении Б,В.

     Если  наибольший удельный вес в имуществе предприятия  составляют оборотные активы, то дается общая оценка размещения оборотных активов по степени их ликвидности приложении Г.  

     2.2.3. Анализ капитала, вложенного в имущество 

             предприятия

     Создание  и приращение имущества предприятия  осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика которых показана в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.

     Для оценки капитала, вложенного в имущество  предприятия, а также изменения структурной динамики капитала целесообразно составить аналитическую таблицу «Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия», рекомендуемая форма, которой приведена в приложении Д,Е .

     Для оценки состава, динамики и структуры  капитала, вложенного в имущество предприятия, требуется:

• дать оценку изменений в составе источников средств предприятия, а также оценку источников формирования собственного капитала;
• провести анализ структурной динамики капитала и оценить тенденции изменения.

     2.2.4. Анализ собственного  оборотного капитала

     Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия должно располагать наличием собственных оборотных средств.

     Для определения суммы собственного оборотного капитала и расчета влияния  факторов на изменение собственных  оборотных средств целесообразно составить аналитическую таблицу «Определение собственного оборотного капитала и расчет влияния факторов его изменение», рекомендуемая форма которой приведена в приложении Ж .

     В таблице даны два способа определения  наличия собственных оборотных средств. Первый способ используется для определения собственного оборотного капитала и расчета влияния факторов на его изменение. Величина собственного оборотного капитала, рассчитанная вторым способом, используется для характеристики платежеспособности предприятия.

     На  основании данных аналитической таблицы необходимо:

• дать оценку тенденции изменения собственного оборотного капитала;
• указать направления дальнейшего анализа источников собственного оборотного капитала.

     Для анализа обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами определяется излишек или недостаток наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованные банком. Для анализа целесообразно составить аналитическую таблицу, рекомендуемая форма которой приведена в приложении З . На основании данных аналитической таблицы дать оценку обеспеченности товарных операций собственным оборотным капиталом.

     2.2.5. Оценка чистых  активов предприятия

     В процессе финансово-хозяйственной  деятельности предприятие приобретает не только имущество, но и долгосрочные и краткосрочные долги (обязательства).

     Чистые  активы – это превышение стоимости  активов предприятия над денежной оценкой его обязательств (то есть стоимость имущества предприятия, свободная от долговых обязательств), что является важным показателем деятельности предприятия, его финансовой устойчивости.

     Стоимость чистых активов определяется путем  вычитания из суммы активов предприятия, принимаемых к расчету, суммы  его пассивов, принимаемых к расчету.

     Оценка  стоимости чистых активов акционерного общества, начиная с 2003 г., регламентируется документом «Порядок оценки стоимости чистых активов акционерного общества», утвержденным приказом Минфина России и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. № 10н,03 – 6/пз.

     Утвержденная  форма для расчета чистых активов, начиная с 2003 г. приведена в приложении И.

     Стоимость чистых активов акционерного общества должна соответствовать требованиям  Гражданского кодекса РФ (ст.99 п.4) и  Федерального закона «Об акционерных обществах» (ст.26).

     Порядок оценки стоимости чистых активов  для оценки степени ликвидности организаций кроме акционерных обществ, утвержден приказом Минфина России от 28 июля 1995 г. № 81 (с изм. и доп. от 12.11.1996 г., 30.12.1996 г., 23.01.2001 г.)

     Величина  чистых активов должна соответствовать  требованиям Гражданского кодекса РФ:

     для ООО – статья 90, п.4;

     для унитарных предприятий, основанных на праве хозяйственного ведения – статья 114, п.5. 

2.2.6. Анализ показателей  деловой активности