Анализ имущественного положения предприятия и оценка эффективности использования его активов

 

     Как видно из таблицы 6, наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность: на начало года - 82,5%, на конец - 89,5, при чем к концу года задолженность увеличилась, что свидетельствует об ухудшении  финансовой ситуации на ГУП «Оренбургагроснабтехсервис». Значительную долю занимают и запасы: на начало года - 15,4%, на конец - 9,2%. Однако в составе запасов значительно уменьшилась доля готовой продукции: на начало года составила 14,8%, к концу - 8,7%, что может быть связано с нахождением новых каналов сбыта. Незавершенное производство в удельном весе в оборотных активах не изменилось и составило 0,2 процента, а в абсолютном изменении увеличилось на 6 тыс.руб., что может свидетельствовать о расширении производства. Расходы будущих периодов уменьшились  на 2 тыс.руб., что является отрицательным изменением, так как предприятие недостаточно вкладывает деньги в расходы на освоение нового оборудования и производства новых видов продукции. Краткосрочные финансовые вложения значительно уменьшились: на начало года составляли 5068 тыс.руб, а на конец - 1583 тыс.руб., что свидетельствует о снижении финансовой активности изучаемого предприятия. Денежные средства также уменьшились с 4786 тыс.руб до 1741 тыс. руб., что может привести к снижению ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости. Вообще управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. В данном случае в 2009 году наблюдается уменьшение денежных средств, что обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. оттоком денег.

     Необходимо заметить, что большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.  Согласно таблице 7 наблюдается снижение удельного веса запасов, что может свидетельствовать о сужении масштабов деятельности ГУП «Оренбургагроснабтехсервис», а также об эффективном управлении запасами, вследствие чего значительная часть капитала не замораживается на длительное время в запасах, ускоряется его оборачиваемость. Для того, чтобы ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» не испытывало недостаток запасов, необходимо стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами, и в то же время к тому, чтобы эти ресурсы не залеживались на складах. Также следует выяснить, нет ли в составе запасов неходовых, залежалых, ненужных материальных ценностей. Это легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомостям. /20/

     На многих предприятиях, и на ГУП «Оренбургагроснабтехсервис», большой удельный вес в оборотных активах занимает готовая продукция. Это связано с ростом конкуренции, потерей рынков сбыта, снижением спроса из-за низкой покупательной способности субъектов хозяйствования и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска  и отгрузки и др. В 2009 году на ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» наблюдается снижение доли остатков готовой продукции на складах предприятия, что приводит к появлению денежной наличности, а значит и отсутствию потребности в кредитах и уплаты процентов по ним, а следовательно и погашается кредиторская задолженность перед поставщиками, бюджетом, работниками предприятия по оплате труда, тем самым повышает платежеспособность ГУП «Оренбургагроснабтехсервис».

     Для того, чтобы сохранить текущие позиции в дальнейшем у ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» не образовывались сверхнормативные остатки готовой продукции необходимо расширение и поиск новых рынков сбыта, а также необходимо изучить пути снижения себестоимости продукции, повышения ее качества и конкурентоспособности, организации эффективной рекламы и т.д.

      Для наиболее полного анализа оборотных активов ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» рассчитаем следующие показатели оборачиваемости, значения которых представлены в таблице 7 /8/:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

      

        
 

      2. Важным фактором улучшения финансового состояния предприятия является ускорение оборачиваемости оборотных средств (уменьшение продолжительности оборота). Продолжительность оборота выражается в днях и рассчитывается следующим образом: 

                     

      T - количество дней в анализируемом периоде (360, 270, 180, 90, 30); 

      3. Коэффициент оборачиваемости запасов 

      Запасы = (Стр.210 ф.1 + Стр.220 ф.1) / 2

       4. Продолжительность оборота запасов (длительность производственного цикла) выражается в днях и рассчитывается следующим образом: 

                              

      5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен отношению выручки от продаж к средней величине дебиторской задолженности.  

          6. Период оборачиваемости дебиторской задолженности (погашения): 

                       

      7. Расчёт периода оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений выглядят следующим образом: 

            

             

      8. Рентабельность оборотного капитала 

      

 

      Р об.кап. = стр. 140 (Ф.№2) / средняя по стр. 290 (Ф.№1);  

Таблица 7. Показатели оборачиваемости оборотных активов ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»   

 

      Проанализировав таблицу, можно сделать вывод, что в 2008 году наблюдается тенденция к увеличению коэффициента оборачиваемости оборотных средств ГУП «Оренбургагроснабтехсервис», что говорит о ритмичности и рациональности использования оборотных средств. А в 2009 году происходит значительное снижение данного коэффициента, что свидетельствует о падении темпов развития ГУП «Оренбургагроснабтехсервис».

      Продолжительность оборота оборотных средств в 2009 году увеличилось на 799,2 дней, что является важным фактором улучшения финансового состояния исследуемого предприятия.

      Наблюдается тенденция к снижению коэффициента оборачиваемости запасов, а вот продолжительность оборота запасов увеличилась в 2009 году на 151,8 дней. Оборачиваемость и длительность оборота товарно-материальных или производственных запасов характеризует использование оборотного производительного капитала. От использования последнего зависит величина отвлекаемых из процесса производства производственных ресурсов.  Формирование остатков запасов и эффективность их использования во многом зависят от скорости их оборота, на что, в свою очередь, влияют регулярность, скорость поставок и однодневная потребность в сырье, материалах, топливе и др. Производственные запасы (сырье, материалы) предоставляют организации свободу в осуществлении закупок. Уровень запасов должен быть достаточно высоким для удовлетворения потребности в них в случаях необходимости. /20/

      Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2008 году увеличился по сравнению с 2007 годом на 0,22 п.п. и составил 0,5 п.п, а в 2009 году уменьшился и составил 0,3 п.п., что свидетельствует о снижении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

      Период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2009 году увеличился на 480 дней, что говорит о высоком риске её непогашения.

      Период оборачиваемости денежных средств заметно снизился и составил 6,4 дня в 2009 году по сравнению с 2007 годом - 11,7 дней. Также увеличился период оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений в 2008 году на 2 дня, а в2009 году на 3,7 дня.

      Рентабельность оборотного капитала ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» в 2008 году имела тенденцию к увеличению на 0,2%, а вот в 2009 году, наоборот - к снижению на 0,22%, что свидетельствует о не вполне эффективном использовании оборотных средств. 
 

2.4 Анализ дебиторской задолженности 

      Большое влияние  на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации.

      Анализ дебиторской задолженности проводится на основе данных Бухгалтерского баланса и Приложения к бухгалтерскому балансу ( раздел 2). Для оценки состава дебиторской задолженности ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»  составим аналитическую таблицу 8 за 2009 год. /11/ 

Таблица 8. Анализ состава дебиторской задолженности ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»  за 2009 год