Анализ кредитоспособности предприятия

y">     Р = 1/ (1+ 2,71828 +1,34) = 1/ 5,05 = 0,19

     В модели Чессера константа сравнения 0,50. Если Р < 0,50, следует относить заемщика к группе, которая не выполнит условий  договора; а если Р > 0,50, следует  относить заемщика к группе надежных.

     Вывод: Поскольку в нашем случае значение Р оказалось меньше 0,50, то ООО «Управляющая компания «Жилсервис» следует отнести к группе заемщиков, которые не выполнят условий договора. При этом под «невыполнением условий» подразумевается не только непогашение ссуды, но и любые другие отклонения, делающие ссуду менее выгодной для кредитора, чем было предусмотрено первоначально. 

      Качественный  анализ ООО «Управляющая компания «Жилсервис»

     Качественная  оценка ООО «Управляющая компания «Жилсервис» предполагает исследование различных деловых рисков, которые могут повлиять на платежеспособность Заемщика банка. Деловой риск – это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом.

     Факторов делового риска достаточно много, но основными являются следующие: надежность поставщиков, стабильность цен на сырье и материалы, срок службы и мощность оборудования, изменения рынка сбыта [30, с. 370].

     Проведем  оценку положительных и отрицательных  сторон объекта нашего исследования ООО «Управляющая компания «Жилсервис»:

     Отрицательные стороны:

1. Предприятие работает на рынке услуг ЖКХ небольшой период времени, что является причиной непродолжительной кредитной истории.
2. Бизнес ООО «Управляющая компания «Жилсервис» не застрахован.
3. Авторитарный стиль руководства.
4. Высокая зависимость успешности деятельности предприятия от своевременной оплаты услуг ЖКХ населением, которую очень проблематично обеспечить.
5. Низкий уровень образования персонала.
6. Отсутствие собственных производственных помещений, которые могут обеспечить достаточный залог в обеспечение кредита банка.

     Положительные стороны:

1. Растущие потребности населения в услугах предприятия.
2. Высокая значимость предприятия в масштабах региона.
3. Низкая конкуренция в занимаемой предприятием рыночной нише.
4. Наличие достоверной информации о выполнении ООО «Управляющая компания «Жилсервис» обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами, включая задолженность перед резидентами и нерезидентами по полученным кредитам (займам, депозитам), а также обязательства по предоставленным поручительствам и (или) гарантиям в пользу резидентов и нерезидентов, по платежам в бюджеты всех уровней.

     Таким образом, отрицательных сторон, характеризующих  ООО «Управляющая компания «Жилсервис» гораздо больше, чем положительных, следовательно, перечисленные минусы способны отрицательно повлиять на решение банка о предоставлении кредита ООО «Управляющая компания «Жилсервис».

      Оценка  кредитоспособности ООО «Управляющая компания «Жилсервис» по методике Сбербанка РФ

     Напомним, Сбербанк РФ установил 3 класса заемщиков: первоклассные – кредитование которых  не вызывает сомнений; второго класса – кредитование требует взвешенного  подхода; третьего класса – кредитование связано с повышенным риском.

     Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям (К1, К2, К3, К4, К5), оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

       В соответствии с фактическим  значением этих коэффициентов  определим значение S на 01.01. 2009 и на 01.01.2010 года. При этом, сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

• S = 1 или 1,05 – Заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;
• S больше 1, но меньше 2,42 – соответствует второму классу;
• S равно или больше 2,42 – соответствует третьему классу.

     Рассчитаем  сумму балов по вычисленным показателям  в соответствии с их категорией и  весом показателя (на основании табл. №11 и №12).

     Таблица 11. Расчет суммы баллов для ООО «Управляющая компания «Жилсервис» на 01.01. 2009 года

 

     Вывод: S = 2, что соответствует второму классу заемщиков. 

     Таблица 12. Расчет суммы баллов для ООО «Управляющая компания «Жилсервис» на 01.01.2010 года

 

     Вывод: S = 2,26, что соответствует второму классу заемщиков. А поскольку качественный анализ ООО «Управляющая компания «Жилсервис» как заемщика Банка выявил ряд отрицательных сторон, то класс кредитоспособности заемщика мы понизим на один балл. Таким образом, рейтинг ООО «Управляющая компания «Жилсервис» будет соответствовать третьему классу заемщиков, а это означает, что кредитование данного предприятия связано с повышенным риском для банка.

 

      Заключение 

     Таким образом, кредитоспособность предприятия  – это способность и готовность заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения. Главной целью оценки кредитоспособности предприятия является оценка перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом.

     Анализ  кредитоспособности предприятия был  рассмотрен на примере ООО «Управляющая компания «Жилсервис». Проведенное исследование показало, что в структуре активов анализируемого предприятия на внеоборотные активы приходится лишь 8,87% совокупных активов, а на долю оборотного капитала приходится 91,13%. Оборотный капитал в основном состоит из дебиторской задолженности, а запасы занимают очень незначительную его часть. В структуре пассивов 10,89% занимает собственный капитал, а 89,11% заемный капитал (в том числе 88,03% – краткосрочные обязательства и 1,08% – долгосрочные).

     В ходе исследования мы выяснили, что  кредитоспособность организации складывается из ряда показателей финансового состояния, из показателей качественного анализа заемщика. По данным анализа мы определили высокую зависимость предприятия от заемного капитала, низкую финансовую устойчивость, низкую обеспеченность собственными оборотными средствами и низкую степень покрытия долгов собственным капиталом. Кроме того, предприятие является убыточным. Причем за исследуемый период финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность предприятия снизилась.

     Прогноз невыполнения клиентом условий договора о кредите по методу Чессера показал, что данное предприятие следует отнести к группе заемщиков, которые не выполнят условий договора.

     Основными причинами такого плохого финансового  положения предприятия стала  плохая работа с дебиторской задолженностью, несвоевременная оплата услуг поставщиков и подрядчиков, нерентабельность основной деятельности.

     Качественный  анализ выявил следующие отрицательные  стороны предприятия как заемщика: малый опыт работы на рынке услуг  ЖКХ; короткая кредитная история; высокая зависимость предприятия от своевременной оплаты услуг ЖКХ населением, которую очень проблематично обеспечить; низкий уровень образования персонала; отсутствие производственных помещений для обеспечения залога под кредит банка; бизнес не застрахован; авторитарный стиль руководства. Наличие перечисленных отрицательных сторон снижает кредитоспособность ООО «Управляющая компания «Жилсервис».

     Оценка  кредитоспособности предприятия по методике Сбербанка РФ показала, что  рассматриваемое предприятие соответствует третьему классу заемщиков, а это означает, что кредитование данного предприятия связано с повышенным риском для банка.

     В связи с изложенным, мы рекомендуем  Банку либо воздержаться от кредитования ООО «Управляющая компания «Жилсервис», либо поднять ставку по кредиту за высокий риск не возврата кредита.

     Для улучшения финансового положения  предприятия необходимо основные силы предприятия направить на сокращение и эффективное управление дебиторской  и кредиторской задолженностью, на повышение рентабельности его основной деятельности.

     Также в целях повышения собственной  кредитоспособности, предприятие должно заботиться о своем благоприятном  имидже в деловых кругах и формировать  положительную кредитную историю. 
 

 

      Список используемой литературы 

1. Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: методической пособие. – М: Дело и Сервис, 2003. – 424 с.
2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис», 1999. – 160 с.
3. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования (2-е изд). Управленческая методическая разработка. – М.: «БДЦ-пресс», 2004. – 254 с.
4. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2007. – 608 с.
5. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. №14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. №146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. №230-ФЗ (с изменениями и дополнениями)
6. Давыдов Р.А. Управление кредитными рисками и методы их оценки при кредитовании // «Банковское кредитование». – 2007. – №2. – С. 15–21.
7. Жилищный кодекс Российской Федерации от 29 декабря 2004 г. №188-ФЗ (с изменениями и дополнениями)
8. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учебное пособие. – М.: Новое знание, 2004. – 235 с.
9. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры – М.: Финансы и статистика, 2001. – 560 с .
10. Крылов Э.И., Власова В.М. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2003.
11. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов (под ред. проф. Н.П. Любушина) – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001. – 471 с. 
12. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций / Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»
13. Остапенко В.В. Финансы предприятий: Учеб. пособие/ В.В. Остапенко. -2-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2004. -338 с.
14. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2007. – 320 с.
15. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 / Утв. приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №43н) (с изменениями от 18 сентября 2006 г.)
16. Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (с изменениями от 12 декабря 2006 г.).
17. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.- 360 с.
18. Распоряжение ФСФО РФ от 20 декабря 2000 г. №226-р «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности»
19. Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами от 8 декабря 1997 г. №285-р (утв. Комитетом Сбербанка РФ по предоставлению кредитов и инвестиций) (с изм. и доп. от 29 января 1999 г.).
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. -3-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2004. – 425 с.
21. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. – 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 640 с.
22. Сальников К. Кредитоспособность и платежеспособность – есть ли разница? // «Банковское дело в Москве». – 2006. – №8. – С. 31–32.
23. Сорокин М.Ю. Банковское кредитование малого бизнеса в России // «Банковское кредитование». – 2006. – №3. – С. 31–34.
24. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие / М.И. Ткачук. Е.Ф. Киреева. – 2-е изд., стереотип. – Мн.: Книжный Дом; Экоперспектива, 2005. – 537 с.
25. Мамонова И.Д. Как банки оценивают кредитоспособность своих клиентов. / Режим доступа: http://www.cfin.ru
26. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями)
27. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изменениями и дополнениями)
28. Финансовый менеджмент: учебник / кол. авторов; под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: КНОРУС, 2008. – 480 с.
29. Финансы и кредит: Учебн. пособие / под ред. проф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 450 с.
30. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. -638 с.
31. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М: ИНФРА-М, 2004. – 538 с.
32. Щиборщ К. Анализ кредитоспособности заемщика/ Режим доступа: http://www.masters.donntu.edu.ua/
33. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие/ Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 424 с.
34. www.sbrf.ru – Официальный сайт Сбербанка России