Анализ платежеспособности и ликвидности торгового предприятия

Таблица 1.

Оценка  ликвидности баланса  предприятия

     Результаты  расчетов по данным анализируемой организации  показывают, что в ЗАО «ИнтеллектТехнология» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

• на начало года – ;
• на конец года – .

     Оценивая  эти показатели, приходим к выводу, что предприятие не является абсолютно  ликвидным, поскольку как на начало, так и на конец отчетного года .

     Поэтому с позиции текущего периода сроком до трех месяцев предприятие можно  назвать неликвидным. Однако в относительно недалеком будущем – на период шесть и более месяцев –  оно перспективно ликвидно, поскольку  и . Но на начало года на 39 000 руб., а уже на конец года . Эти данные указывают на то, что после погашения своих обязательств в полном объеме у предприятия не останется достаточно оборотных средств для осуществления и расширения своей хозяйственной деятельности. Об этом же говорят и значения общего показателя ликвидности, рассчитанного на конец года (табл.2).

     Значения  общего показателя ликвидности на начало года составили:

на начало года

     L = = 1,87;

на конец  года

     L = = 0, 88. 

     Итак, в целом имущества предприятия  недостаточно для покрытия краткосрочных  и долгосрочных финансовых обязательств, поэтому его нельзя назвать абсолютно  ликвидным. 

     Таблица 2.

     Информация  для расчета общего показателя ликвидности  баланса предприятия

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Оценка  платежеспособности

 
 

     Для более полной оценки ликвидности  и платежеспособности предприятия  проведем анализ  платежеспособности методами, которые были описаны во второй главе.

     Сначала проведем анализ методом оценки платежеспособности с применением коэффициентов ликвидности активов предприятия. Для этого  рассчитываем следующие коэффициенты ликвидности – абсолютный, промежуточный, текущий(покрытия) и обеспеченности предприятия его активами.

     Сделаем это в соответствии с формулами  для расчета, приведенными в параграфе 2.1.

     Результаты на начало года: 

; 

; 

; 

= . 

     Результаты  на конец года: 

; 

; 

; 

. 

     Подведем  итоги  исходя из расчетов.

     Коэффициент текущей ликвидности ЗАО «ИнтеллектТехнология» на начало года составляет 1,45, а на конец года – 1, а норма данного коэффициента в пределах от 1,5 до 2,0.

     Следовательно, у предприятия наблюдается тенденция к спаду и в дальнейшем рискует стать неплатежеспособным.

     Однако  этот показатель очень укрупненный, так как в нем не учитывается  степень ликвидности отдельных  элементов оборотного капитала.

     Коэффициент абсолютной ликвидности одинаково далек от рекомендуемого значения как на начало, так и на конец года, т.е. предприятие практически не сможет в кратчайший срок погасить свои краткосрочные обязательства.

     Коэффициент быстрой ликвидности далек от рекомендуемого значения, т.е. вероятность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы мала.

     Проведем  теперь анализ методом оценки платежеспособности предприятия по текущим обязательствам за счет выручки от реализации.

     Для этого рассчитаем коэффициент текущей платежеспособности ( ).

     На  начало года: 

=  

     На  конец года: 

= . 

Занесем все полученные данные по расчетам в табл.3

  

Таблица 3.

Анализ  показателей платежеспособности предприятия

 
 
 
 
 
 
 

Продолжение таблицы 3.

 
 
 

     Оценивая  текущую платежеспособность по данным табл. 3 на конец года, признать предприятие  ликвидным никак нельзя, так как  все коэффициенты значительно ниже рекомендуемых значений. Так, видно, что предприятие не сможет немедленно покрыть свои текущие обязательства за счет денежных средств.

     В случае своевременного возврата дебиторской  задолженности оно сможет выполнить 6% (0,06 100%) своих текущих финансовых обязательств.

      И лишь используя всю сумму текущих активов предприятие сможет выполнить свои краткосрочные обязательства. Но тогда у предприятия не будет резерва оборотных средств для осуществления своей дальнейшей деятельности.

      Оценивая  платежеспособность предприятия в  перспективе, когда для покрытия долгосрочных и краткосрочных обязательств могут быть привлечены как оборотные, так и труднореализуемые внеоборотные активы, предприятие также нельзя назвать платежеспособным, так как стоимость его имущества на конец отчетного года в 1,18 раза меньше суммы его долговых обязательств. Кроме того, судя по данным, показатели, характеризующие платежеспособность предприятия, не имеют пока тенденцию к повышению.