Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности

 

      Справочно:

Требуется:

      1. Рассчитать показатели прибыли от продажи продукции (работ, услуг), прибыли до налогообложения, чистой прибыли, маржинального дохода (контрибуции).

      2. Проанализировать уровень и динамику финансовых результатов деятельности предприятия.

      3. Дать оценку изменению уровня рентабельности.

      4. Определить точку безубыточности и зону безопасности. Показать рассчитанные величины на графике.

1) Прибыль от продаж является финансовым результатом от основной деятельности и определяется по формуле:

                                                          (8)

Где:

В – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом НДС, акцизов  и других аналогичных платежей);

Зпр – затраты  на производство и реализацию продукции («Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг»);

Рком – коммерческие расходы;

Рупр – управленческие расходы;

Пв – валовая  прибыль.

За  отчётный период:

Ппр = 21000 – 9500 – 2700 – 3500 = 5300;

За  аналогичный период предыдущего года:

Ппр = 16000 – 9000 – 2700 – 3300 = 1000.

2) Прибыль (убыток) до налогообложения определяется как суммирование финансового результата по обычным видам деятельности (прибыли от продаж) и финансового результата по прочим видам деятельности и рассчитывается по следующей формуле:

                                                                   (9)

Где:

ПРп – проценты к получению;

ПРу – проценты к уплате;

Ддр – доходы от участия в других организациях;

Дпр – прочие доходы;

Рпр – прочие расходы.

За  отчётный период:

Пн = 5300 + 1500 – 1300 + 1100 – 1300 = 5300;

За  аналогичный период предыдущего года:

Пн = 1000 + 1200 – 900 + 900 – 1300 = 900

3) “Чистая прибыль (убыток) отчётного периода” показывает итоговый финансовый результат деятельности организации за отчётный период, показатель рассчитывается по следующей формуле:

                                                       (10)

Где:

ПНО – постоянные налоговые обязательства;

УРН – условный расход по налогу на прибыль;

ОНА – отложенные налоговые активы;

ОНО – отложенные налоговые обязательства;

ТНП – текущий  налог на прибыль.

За  отчётный период:

Пч = 5300 – 500 – 1060 = 5300 + 145 – 150 – 1555 = 3740

За  аналогичный период предыдущего года:

Пч = 900 – 500 – 180 = 900 + 125 – 130 – 675 = 220

4) Маржинальный доход представляет собой выручку от продаж сверх переменных затрат и рассчитывается по следующей формуле:

                                                                                                         (11)

Где:

В – выручка  от продаж;

- переменные затраты.

      С другой стороны, маржинальный доход является источником покрытия постоянных расходов и образования прибыли, что представлено в следующей формуле:

                                                                                                  (12)

Где:

- постоянные затраты;

Ппр – прибыль  от продаж.

За  отчётный период:

МД = 21000 – 9500 = 6200 + 5300 = 11500

За  аналогичный период предыдущего года:

МД = 16000 – 9000 = 6000 + 1000 = 7000 

Таблица 7

Анализ  уровня и динамики финансовых результатов  фирмы “Салют”, тыс. руб.

 

      Данные  анализа уровня и динамики финансовых результатов фирмы “Салют” показали, что выручка предприятия выросла на 31,25% по сравнению с прошлым периодом. Это может быть связано как с увеличением объёма реализации продукции, работ, услуг, так и с возрастанием цен на них. Затраты на производство так же выросли, но незначительно, почти на 5% в силу влияния экономических факторов. Прибыль от продаж была зафиксирована как в прошлом, так и в отчётном периодах, причём данный показатель увеличился более чем на 400%. Этот результат вызван тем, что темпы роста выручки превышают темпы роста затрат. Прибыль до налогообложения так же выросла, несмотря на отрицательное сальдо прочих доходов и расходов в прошлом периоде. Финансовым результатом, остающегося в распоряжении фирмы “Салют”, является чистая прибыль, которая по сравнению с прошлым периодом увеличилась в 16 раз. Все полученные данные свидетельствуют о том, что фирма “Салют” динамично развивается и повышает свою прибыльность. 

Таблица 8

Расчёт  показателей рентабельности, %.

 

      Рентабельность  продаж по сравнению с прошлым  периодом выросла чуть более чем в четыре раза, на 1  рубль выручки от продаж в отчётном периоде приходится 25 копеек прибыли от продаж в противоположность прошлому периоду, когда на 1 рубль выручки приходилось лишь 6,3 копейки прибыли от продаж. Это свидетельствует о высокой эффективности производственной и коммерческой деятельностях предприятия.

      Рентабельность  текущих затрат по сравнению с  прошлым периодом увеличилась в пять раз. Она составляет в отчётном периоде 34 копейки прибыли от продаж с 1 рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, в противоположность прошлому периоду, когда затратив на производство и реализацию 1 рубль, предприятие получило лишь 6,7 копеек прибыли от продаж. Данный результат означает, что выросла окупаемость издержек производства.

      Расчёт  точки безубыточности.

      Определим точку безубыточности аналитическим  способом по следующей формуле:

                                                                                                        (13)

Где:

К – количество проданной продукции в натуральных  единицах;

- постоянные затраты;

МД – маржинальный доход (общая сумма).

За  отчётный период:

 шт.

За  аналогичный период предыдущего года:

 шт.

      Рассчитаем  точку безубыточности графическим  способом:

За  отчётный период:

 

За  аналогичный период предыдущего года:

 

      Определим зону безопасности по следующей формуле:

                                                                                                          (14)

За  отчётный период:

ЗБ = 170000 – 91652 = 78348 шт.

За  аналогичный период предыдущего года:

ЗБ = 160000 – 137143 = 22857 шт. 
 
 
 
 

2. Локальный экономический  анализ. Тема 1. Анализ  состояния дебиторской  и кредиторской  задолженности ОАО “АВТОВАЗ”. 

2.1. Краткая характеристика деятельности ОАО “АВТОВАЗ”. 

      ОАО «АВТОВАЗ» — российская автомобилестроительная компания, крупнейший производитель легковых автомобилей в России и Восточной Европе. Полное официальное название — Открытое акционерное общество «АВТОВАЗ». Предыдущие названия — Волжский автомобильный завод (ВАЗ) (1966—1971); Волжское объединение по производству легковых автомобилей «АВТОВАЗ» (с 1971).

      “АВТОВАЗ” является крупнейшим в России автомобильным производителем и  компанией, активно работающей в 46 странах. Общества, входящие в Группу “АВТОВАЗ”, ведут деятельность более чем в 17 государствах. В неё входят около 270 дочерних предприятий, а общая численность её персонала превосходит двадцать тысяч человек. Все эти ресурсы предоставляют компании глобальные возможности. Предприятия Группы  активно участвуют в таких областях, как телекоммуникации, энергетика, строительство,  а также оказывает финансовые и страховые услуги.

      Акционерами общества “АВТОВАЗ” являются как физические (19,45%), так и юридические лица (80,55%), приобретшие в установленном законом порядке акции общества. Номинальная стоимость одной акции 5 рублей.

      В соответствие с новой редакцией  устава, утвержденной общим собранием  акционеров ОАО ''АВТОВАЗ'' 27 июня 2008 года, акционерный капитал общества составляет 9 250 270 100 руб. Он разделен на 1 850 054 020 акций следующих категорий одинаковой номинальной стоимости:

      - обыкновенные акции – 1 388 289 720 шт., что составляет 75,04% уставного капитала;

      - привилегированные акции типа ''А'' – 461 764 300 шт., что составляет 24,96% уставного капитала.

      Ранее ОАО “АВТОВАЗ” выпускало автомобили марки «ВАЗ»: «Жигули», «Спутник», «Самара», «Ока». В настоящее время производит автомобили под торговой маркой «Лада». Кроме того, поставляет другим производителям машинокомплекты для выпуска автомобилей марок «ВАЗ», «Лада» и «Ока». Штаб-квартира и основное производство находится в Самарской области в городе Тольятти.

      В состав производственных единиц ОАО  «АВТОВАЗ» входят:

1) металлургическое производство (МтП);

2) прессовое производство (ПрП);

3) сборочно-кузовное производство (СКП);

4) механосборочное производство (МСП);

5) инструментальное производство (ИП);

6) производство ремонта и обслуживания оборудования (ПРиОО);

7) производство пластмассовых изделий (ППИ);

8) опытно-промышленное производство (ОПП);

9) производство пресс-форм и штампов (ППШ). 

2.2. Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности ОАО “АВТОВАЗ”. 

      Термин "обязательства" в первоначальном значении – это отношения, в силу которых одна сторона обязана совершить в пользу другой стороны определенные действия.

     Обязательство может возникнуть в силу действия договора или правовой нормы. Погашение обязательств предполагает обычно отток соответствующих активов в виде выплаты денежных средств или передачи других активов (оказания услуг). Обязательства организации классифицируют по различным признакам: субъектам, видам, срочности погашения и т.д.