Центральный банк: функции и роль в регулировании кредитно-денежной системы в современных условиях

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 

«РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  СОЦИАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

Филиал  в г. Рузе Московской области

 

КАФЕДРА «ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВОГО  ПРАВА»

Специальность «Экономика»

Специализация «Финансовый менеджмент»

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

По дисциплине: Макроэкономика

 

На тему: Центральный банк: функции и роль в регулирован

кредитно-денежной системы в современных  условиях

 

Выполнил:	Адылгареев Р.З.
Специальность:	«Экономика»
Форма обучения:	Очная
Курс	2
Проверил:	Щербакова Ю.А.

 

 

Руза  2012

Содержание:

Введение3

1. Функции  Центрального банка4
2. Регулирование инфляции8
3. Курсовая политика11
4. Кризис ликвидности и рефинансирование14
5. Золотовалютные резервы18

Заключение22

Список литературы и использованных источников 24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Центральный банк является проводником денежно-кредитной политики в рыночной экономике. В его функции входит выбор целей и приоритетов, разработка соответствующей стратегии и тактики денежно-кредитной политики, а также её реализация посредством разнообразных инструментов и методов. В странах с развитой банковской системой денежно-кредитная и валютная политика имеют статус одного из ключевых инструментов воздействия на экономическую конъюнктуру для достижения планируемых государством ориентиров экономического развития.

Отмечается значительное возрастание роли центральных банков в регулировании экономических процессов. Рост зависимости национальных экономических систем от конъюнктуры мирового финансового рынка потребовал от центральных банков принятия адекватных мер денежно-кредитной политики, способных обеспечить стабильность экономического развития или достаточно быстрое преодоление последствий финансового кризиса. За последнее время ставку рефинансирования меняли ФРС, Банк Англии, Банк Японии. Велики темпы прироста золотовалютных резервов Банка Китая. Для Банка России можно говорить о всех этих явлениях, возведённых в степень.

Таким образом, актуальность данной работы, посвящённой анализу денежно-кредитной политики ЦБ РФ и её целей на ближайшие годы, обусловлена объективными процессами, связанными с изменением роли центральных банков в условиях формирования глобального финансового рынка, а также развитием в России системы рыночных институтов.

Объект работы – денежно-кредитная сфера экономики России.

Цель данной работы состоит в получении комплексного представления о денежно-кредитной политике Банка России на современном этапе, её слабых и сильных сторонах, а также в выявлении возможных последствий и влияния на финансовую и экономическую сферу в РФ.

 

1. Функции центральных банков

 

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК — главный  государственный банк страны, основное звено денежно-кредитной системы государства; наделен особыми функциями, в особенности правом эмиссии денежных знаков и регулирования деятельности коммерческих банков. Центральный банк является "банком банков", органом, помогающим государству, правительству налаживать денежное обращение, управлять бюджетом. Основными функциями являются эмиссия денег, хранение золотовалютных резервов государства, кредитование и ведение счетов коммерческих банков и правительства, регулирование денежного обращения, контроль за деятельностью кредитных учреждений.¹

В качестве банка банков центральный банк предоставляет  кредитным институтам возможность  рефинансирования. При этом центральный  банк вправе по закону ограничить коммерческие банки страны в кредитных средствах. Наиболее распространены два вида операций центрального банка с кредитными институтами: покупка и продажа чеков и векселей (в том числе казначейских); залоговые операции с ценными бумагами, векселями и платежными требованиями.

Центральный банк выполняет три основные функции: регулирующую, контролирующую и информационно - исследовательскую

К регулирующей функции относится  регулирование денежной массы в  обращении. Это достигается путем  сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики, политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики.

С регулирующей функцией тесно  связана контролирующая функция. Центральный  банк получает обширную информацию о  состоянии того или иного банка  при проведении, например, политики минимальных резервов. Контролирующая функция включает определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. Кроме того, сюда относятся разработка набора необходимых для кредитных институтов экономических коэффициентов и норм и контроль за ними.

Всем центральным банкам присуща информационно-исследовательская  функция, т.е. функция научно-исследовательского, информационно-статистического центра. При этом во многих странах эта функция отмечена в законодательном порядке. Так, Немецкий федеральный банк обязан давать при необходимости рекомендации федеральному правительству, а также снабжать его информацией о развитии кредитной системы.

В законе о национальном банке большое значение отводится  информационно-исследовательской функции банка: предполагается, что банк обязан публиковать свои решения в специальном приложении к одной из центральных газет. Например, Австрийский национальный банк наделен значительными правами в плане доступа к информации. Он вправе требовать справки о деятельности отдельных кредитных институтов, предписывать сроки и форму отчетности коммерческих банков. На базе этих данных центральный банк проводит анонимный статистический анализ и при необходимости представляет информацию в высшие инстанции государственной власти и международные организации.

Центральный банк, имея, анализируя и публикуя объективную информацию о ситуации в денежно-кредитной сфере, может оперативно реагировать на глобальные и локальные экономические процессы. От верности оценки информации зависит выбор направлений денежно-кредитной политики в целом. Принятие решения о дополнительном выпуске денежных средств эмиссионным управлением центрального банка основывается на соответствующем экономическом анализе ситуации в стране, с тем чтобы при необходимости дать рекомендации и скоординировать действия государственных органов.

Информационно-исследовательская  функция центрального банка предполагает также консультационную деятельность. В порядке информационного обмена, а также с целью консультаций центральными банками проводятся встречи, конференции, в том числе и на международном уровне. Функции центрального банка зачастую переплетаются, из одной вытекает другая, если этого требует достижение поставленной цели или решения какой-либо определенной задачи.

Функции Центрального банка  Российской Федерации. В соответствии с Федеральным законом «О внесении изменений и дополнений в Закон  РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»» от 26 апреля 1995 г. Центральному банку РФ предписано выполнение следующих функций:

•          во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывать и проводить единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

•          монопольно осуществлять эмиссию наличных денег и организовывать их обращение;

•          быть кредитором последней инстанции  для кредитных организаций, организовывать систему рефинансирования;

•          устанавливать правила осуществления  расчетов в Российской Федерации;

•          устанавливать правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

•          проводить государственную регистрацию  кредитных организаций, выдавать и отзывать лицензии кредитных организаций, занимающихся их аудитом;

•          осуществлять надзор за деятельностью  кредитных организаций;

•          регистрировать эмиссию ценных бумаг  кредитных организаций в соответствии с федеральными законами;

•          выполнять самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для решения основных задач Банка России;

•          регулировать прохождение валюты, включая  операции по покупке и продаже  иностранной валюты; определять порядок  расчетов с иностранными государствами;

•          организовывать и производить валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;

•          принимать участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организовывать составление платежного баланса Российской Федерации;

•          в целях осуществления перечисленных  функций проводить анализ и прогнозирование  состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публиковать соответствующие материалы и статистические данные;

•          осуществлять иные функции в соответствии с федеральными законами.

Детальный перечень функций  Центрального банка Российской Федерации не противоречит международной практике работы центральных банков. Так же как и центральные банки других стран, Центральный банк Российской Федерации прежде всего выполняет функцию денежно-кредитного регулирования экономики и эмиссионную функцию.

 

 

 

 

2. Регулирование инфляции

 

Регулирование инфляции –  это один из приоритетов денежно-кредитной  политики Банка России. Совместно  с Минфином он определяет мероприятия, направленные на снижение инфляции, а  также ведёт мониторинг данного показателя, определяет плановые значения инфляции и причины отклонения от заданного курса.

Согласно Основным направлениям единой государственной денежно-кредитной  политики на 2007 год планировалось  снизить инфляцию до уровня 6,5-8% из расчёта  декабрь 2007 к декабрю 2006. Однако после  июля темпы роста значительно  выросли.

Таблица 1 «Базовая инфляция в % к декабрю предыдущего года»  

январь	100,6
февраль	101,1
март	101,7
апрель	102,2
май	102,5
июнь	103,0
июль	103,9
август	105,0
сентябрь	106,7
октябрь	108,9

В СМИ несколько раз  звучали заявления об изменении  прогнозов по инфляции. Последний  раз прозвучала цифра 11,5 %.² Пересматриваются и другие макроэкономические показатели (например, приток иностранных инвестиций). Всё это свидетельствует о нестабильности экономической ситуации как в стране, так и за её пределами, а также о пока ещё не очень высоком уровне профессионализма наших экономистов.

 

В ЦБ РФ считают, что бороться с инфляцией нужно замедлением  оборота денежной массы. Предлагаемые способы: механизм использования Стабфонда, управление курсовой политикой и процентными ставками, а также умеренное использование системы госдолга.

На практике Центробанк действует  в основном через повышение номинального курса рубля и как следствие - укрепление его реального курса. В нынешнем году, как сообщил Улюкаев, укрепление рубля составит около 5 процентов.³ Такой темп укрепления рубля существенно ниже темпов экономического роста и роста производительности труда. А значит, он не сильно ударяет по отечественным производителям. А для населения укрепление рублевого курса даже выгодно - они смогут купить на свои деньги больше импортных товаров.

Между тем рост инфляции может заставить ЦБ в декабре  пересмотреть в сторону увеличения официальную ставку рефинансирования коммерческих банков. Аналитики тоже отмечают, что ставки на денежном рынке  не реагируют на изменение официальной ставки рефинансирования Банка России, но она по-прежнему показывает результаты борьбы ЦБ с инфляцией.

Одно из нововведений –  это инфляционное таргетирование. Сейчас в денежно-кредитной политике Центробанка инфляционное таргетирование - регулирование показателя инфляции - одна из главных задач.