Депозитные и сберегательные сертификаты банков

Депозитные  и сберегательные сертификаты банков 

Содержание 

1. Введение……………………………………………………………………..….2

2. Понятие депозитных и сберегательных сертификатов ……………...………5

3. Общие черты и основные различия

депозитных  и сберегательных сертификатов …………………………..…...9

4. Выпуск  депозитных и сберегательных сертификатов,

их  реквизиты и порядок обращения  ………………………………………..12

5. Особенности обращения депозитных и

сберегательных  сертификатов ………………………………………….…...17

6. Заключение…………………………………………………….………………19

7. Список использованной литературы………………………………………...22 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Введение

    Ценные  бумаги представляют собой денежные документы, удостоверяющие имущественные  права или статус займа владельца  ценной бумаги по отношению к эмитенту. Ценные бумаги могут существовать в форме обособленных документов или записей на счетах. В странах с развитой экономикой значительное увеличение оборота ценных бумаг вызвало оформление их путем записей в книгах учета или счетах, ведущихся на магнитных и иных носителях информации. Таким образом, они перешли в безналичную, физически неосязаемую (безбумажную) форму. Поэтому на рынке ценных бумаг выпускаются, обращаются и погашаются как собственно ценные бумаги, так и их заменители (сертификаты, купоны).

    В зависимости от того, какие признаки положены в основу классификации, ценные бумаги можно подразделить на разные группы и виды. Если принять в расчет цели выпуска ценных бумаг, характер сделок, лежащих в основе их выпуска, способы предоставления средств и выплаты доходов, то ценные бумаги можно разделить на долевые (или имущественные), долговые и производные.

    Долевые ценные бумаги удостоверяют факт внесения средств в капитал эмитента, право  на долю  имущества эмитента и  право на получение дохода. Срок действия таких бумаг обычно неограничен. К долевым ценным бумагам относятся акции акционерных обществ.

    Долговые  ценные бумаги удостоверяют отношения  займа между владельцем ценных бумаг (кредитором) и лицом, выпустившим  ценную бумагу (должником или заемщиком). К долговым ценным бумагам относятся все виды облигаций, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, а также закладные.

    Производные ценные бумаги не выражают ни отношений  займа, ни имущественных прав между  владельцем и их эмитентом. Их можно  назвать ценными бумагами второго  порядка, поскольку они являются производными от бумаг первого порядка (долевых и долговых). К производным ценным бумагам относятся опционы, варранты, фьючерсные контракты, приватизационные чеки.

    В зависимости от реализации прав владельца, ценные бумаги можно подразделить, на именные и предъявительские. Ценные бумаги на предъявителя не требуют какого-либо подтверждения владельца. Переход прав осуществляется простой передачей ценной бумаги от одного владельца к другому. Права владельцев именных ценных бумаг подтверждаются именем в тексте ценной бумаги, а также записью в книге регистрации – реестре держателей ценных бумаг. В случае продажи или передачи таких ценных бумаг необходимо произвести изменение имени владельца в тексте бумаги и реестре держателей.

    В зависимости от срока действия ценных бумаг их можно условно разделить на два вида: краткосрочные и долгосрочные. К краткосрочным относятся ценные бумаги со сроком действия до одного года. Они продаются на денежном рынке, поэтому их называют «инструментами денежного рынка». Долгосрочные ценные бумаги имеют срок действия более одного года и продаются они на рынке капиталов, поэтому их называют «инструментами рынка капиталов».

    Необходимость существования ценных бумаг обусловлена  товарными и денежными отношениями, постоянно возникающими между субъектами рыночной системы, неизбежно порождающими долговые обязательства, которые в любой цивилизованной и политически стабильной экономике оформляются с соблюдением правил, гарантирующих права и обязанности по долгам. Эти ценные бумаги становятся инструментом ростовщических операций кредитных и финансовых учреждений.

    Рынок ценных бумаг, то есть их кругооборот (выпуск, обращение, погашение) в экономике, играет важную роль в системе рыночного  хозяйствования, так как посредством  рынка ценных бумаг многочисленные производители товаров и услуг, нуждающиеся в «живых» деньгах для вливаний в производство, получают в свое распоряжение эти деньги, а юридические и физические лица, обладающие свободными деньгами, благодаря существованию рынка ценных бумаг, имеют возможность превратить ненужные в данный момент деньги в капитал.

    В данной работе будут подробно рассмотрены  депозитный и сберегательный сертификаты  банков, порядок их выпуска, реквизиты, обращение, погашение.

2. Понятие депозитных и сберегательных сертификатов

    Депозитный  и сберегательный сертификаты далеко не новость для российских банков, например, "Российский кредит" и Сбербанк эмитируют подобные бумаги с 1992 года. Многие банки вошли или входят в этот сектор услуг для клиентов. Здесь их привлекает относительная простота выпуска подобных ценных бумаг по сравнению с другими фондовыми инструментами.

    Так, например, не нужно регистрировать проспект выпуска сертификатов и  получать специальное разрешение на его проведение.

    Для этого руководство банка должно утвердить условия выпуска и  обращения сертификатов в соответствии с действующим законодательством  и представить их в Управление ЦБ РФ по месту нахождения корсчета, которое и утверждает их. Хотелось бы обратить внимание на необходимость предварительного ознакомления с этими условиями, так как в них содержится информация обо всех операциях, которые можно проводить с сертификатами банка-эмитента.

    Кроме простой регистрации, отсутствуют  и минимальный размер выпуска, и  обязательный процент размещения - в этом вопросе банки вольны действовать по собственному усмотрению. Само распространение может проводиться несколькими путями в зависимости от условий выпуска. При этом применяется как аукционный метод, так и прямая продажа клиенту в отделении банка. Например, депозитные сертификаты "Российского кредита" и сберегательные сертификаты Сбербанка продаются по второй схеме.

    Однако  при кажущейся простоте покупки  и продажи сертификатов необходимо отметить, что не все банки могут  выпускать подобные ценные бумаги. Центральным банком РФ предусмотрены некоторые ограничения, среди которых - осуществление банковской деятельности не менее одного года: публикация годовой отчетности, подтвержденной аудиторской фирмой; соблюдение банковского законодательства и нормативных актов Банка России; наличие резервного фонда в размере не менее 10 процентов от фактически оплаченного уставного фонда; наличие резервов на возможные потери по ссудам в соответствии с требованиями Банка России. Кроме того, подобные ценные бумаги должны быть отпечатаны согласно требованиям ЦБ к ценным бумагам и иметь степени защиты от подделки.

    Итак, покупая депозитный или сберегательный сертификаты, инвестор получает целый  ряд новых возможностей по сравнению  с векселем. Здесь следует отметить, что инвестору могут быть предложены сертификаты как именные, так и на предъявителя. Как правило, депозитные сертификаты бывают именными, а сберегательные - на предъявителя, однако в России есть примеры, опровергающие это правило. Само наличие имени владельца на сертификате не снижает количества возможных операций, проводимых с данными ценными бумагами, разве что только делает именные бумаги менее гибкими и позволяет налоговым органом более четко отслеживать размер совокупного дохода их владельца. Кроме того, заполняя бланк именного сертификата, необходимо обратить особое внимание на правила его заполнения. Если хотя бы одно из правил окажется нарушенным, банк имеет право признать сертификат недействительным.

    В отличие от срочного депозита сертификат может быть продан, подарен, завещан, передан безвозмездно третьему лицу, то есть реализован на вторичном рынке. Новый владелец автоматически становится владельцем ценной бумаги на предъявителя при получении, а в случае именного сертификата - после оформления передаточной надписи (цессии) на обратной стороне бланка сертификата.

    При погашении ценной бумаги новый владелец получает номинал плюс проценты вне  зависимости от того, когда он ее приобрел. Кроме того, инвестор может досрочно предъявить банку-эмитенту срочный сертификат к оплате. При этом с клиента не удерживается штраф как по срочному депозиту, а, наоборот, в зависимости от условий выпуска и срока до погашения ему выплачиваются, кроме суммы сертификата, проценты либо по пониженной ставке, либо по ставке вкладов до востребования.

    Однако  необходимо заметить, что при досрочном  погашении существует отличие между  именным и предъявительским сертификатами: именная бумага погашается и больше в обращении не участвует, в то время как по предъявительским банк может организовать вторичную котировку, купив ее у клиента, и предложить бумагу на продажу, но уже не по номиналу, а по цене, зависящей от срока до погашения, текущей процентной ставки и других причин.

    Следует также отметить, что для юридических  лиц купить депозитный сертификат гораздо проще, чем разместить деньги на срочный депозит. Это происходит потому, что для внесения денег на депозит клиенту приходится предъявлять справки из налоговой службы, Пенсионного фонда, Фонда обязательного медицинского страхования. Для приобретения депозитного сертификата таких справок не требуется.

    В зависимости от условий выпуска  могут возникать и другие возможности  использования депозитных и сберегательных сертификатов. Например, их можно использовать в качестве залога при получении кредита. К примеру, Сбербанк предоставляет кредит в размере 1/2 от суммы сберегательного сертификата, внесенного в залог.

    К отрицательным сторонам сертификатов можно отнести невозможность  их использования как средства платежа, а также вероятность физической утери, кражи и т. п. бланка сертификата. И если в случае именной бумаги существует возможность восстановления права владения, то, говоря о бумагах на предъявителя, необходимо признать, что такой возможности нет. То есть возникает определенный риск. Суммируя все вышесказанное о депозитных и сберегательных сертификатах, стоит отметить несомненную привлекательность данных бумаг для инвестора.

    Предположим, Вы сделали срочный вклад в  банк, внеся деньги на депозит сроком 1 год, без права изъятия (или обладая таким правом при выплате штрафа за досрочное изъятие и понижение процентов по депозиту). В этом случае вы обладаете активом с пониженной ликвидностью. Если в течение года у вас возникнут финансовые затруднения, то мобилизовать деньги, находящиеся на депозите, вы не сможете вообще или с прямыми денежными потерями.

    Возникающие в связи с этим затруднения  легко преодолеть, если банк выпускает  обращающееся свидетельство о денежном вкладе - депозитный или сберегательный сертификат - который легко перепродать на рынке, извлекая из оборота необходимые денежные средства. Депозитные сертификаты впервые начали выпускаться в США в начале 60-х г., в Великобритании - в конце 60-х г.

    По  российскому законодательству определения  депозитного и сберегательного  сертификатов выглядят следующим образом:

Таблица 1. Депозитный и сберегательный сертификаты