Финансовая пирамида "МММ"

Тюльпаномания - повальное увлечение луковицами тюльпанов в первой половине XVII века в Голландии, когда они стали самым доходным объектом биржевых спекуляций. Выиграл тот, кто первым одумался. Джон Ло - уроженец Шотландии, создавший во Франции банк, эмитирующий бумажные деньги, и компанию, торгующую колониальными товарами. В 1720 году из-за чрезмерного выпуска ассигнации и провала планов колониальной торговли система Ло потерпела крах. "Мыльные пузыри" - компании, в бесчисленном количестве появившиеся в Англии в 1720 году и предлагавшие доверчивым гражданам купить акции в расчете на баснословные барыши  Как правило, дело кончалось тем же, чем и истории с МММ, "Властилиной" и прочими.

Тем не менее европейский  опыт не пошел на пользу российскому  обывателю, более того учитывая жизненные  условия в которых жили русские  люди ( “железный занавес” и прочее), о нем ничего не знали.На мой взгляд знали то не допустили бы того что произошло в середине 90-х.Подробнее о Российских “финансовых пирамидах” рассказывается в следующей части.

 

 

 

 

2.6. Финансовые  пирамиды в России

Говорят, что большие пирамиды замедляют течение времени. Что  якобы ученые установили, будто помещенные в пирамиды вещи и даже продукты долго пребывают в удивительной сохранности. Говорят даже, что некоторые  пирамиды лечат, как бы вытягивая  из человека болезни. Хотя мы-то давно  знаем, что лучше всего они  вытягивают деньги. И что хранят такие пирамиды только своих создателей. Но к радости пострадавших от "МММ" - хранят не вечно.

В середине 90-х годов российское население  столкнулось с новым  на то время для себя явлением –  финансовыми пирамидами. Тогда появилось  сразу несколько организаций, действовавших  по принципу пирамидальных выплат и  выдававших себя за акционерные общества: "Чара", "Тибет", "Русский  дом Селенга" и другие. Но, безусловно, самой грандиозной и скандальной  из них стало АО "МММ".

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  3. «МММ»

 3.1. Определение. История возникновения.

«АО МММ» — частная компания, организованная Сергеем Мавроди. До 1 февраля 1994 года вела только финансовую и торговую деятельность. С 1994 традиционно  рассматривается как классическая и крупнейшая в истории России финансовая пирамида. По разным оценкам, в её деятельности участвовало 10—15 млн. вкладчиков. По мнению Сергея Мавроди, компания МММ была целенаправленно разрушена соответствующими государственными органами.

Учредители компании: Сергей Мавроди, его брат Вячеслав Мавроди  и Ольга Мельникова. Руководитель — Сергей Мавроди. Но Сергей Мавроди  неоднократно заявлял, что два других учредителя были фигурами номинальными и необходимыми ему исключительно  для регистрации компании.

Названием компании стала  аббревиатура начальных букв фамилий  её основателей.

 В 1989 году структура  «МММ» зарегистрировалась в Ленинском  исполкоме г. Москвы как кооператив  и начала свою деятельность  с торговли импортной оргтехникой  (первоначально — ввоз в СССР  компьютеров и комплектующих). Первоначально  офис располагался на Газгольдерной  улице, с начала 1990-х — Варшавское  шоссе, 26. В дальнейшем, по мере  изменения ситуации на рынке  и в стране, неоднократно менялось  и направление деятельности компании (торговля оргтехникой, компьютерами, аппаратурой - реклама - биржевая деятельность - конкурсы красоты - ваучерная приватизация, и т.п.)

20 октября 1992 года Хамовническим  филиалом Московской регистрационной  палаты по юридическому адресу 109435, Москва, ул. Пироговская, д. 21 было зарегистрировано АООТ «МММ».

В 1993 году АООТ «МММ» зарегистрировало свой первый проспект эмиссии акций. Он позволял выпустить не более 991 тысячи акций. Акции номиналом 1 тысяча рублей, выпущенные в бумажной форме, начали продаваться 1 февраля 1994 года. С 7 февраля  фирма ввела т. н. «двусторонние  котировки» с определённой маржей на покупку и продажу собственных акций, которые постоянно росли. Это привело к тому, что они начали расходиться быстро, поскольку торговались с самого начала по принципу «сегодня всегда дороже, чем вчера», и руководство компании вскоре попыталось зарегистрировать второй проспект эмиссии, уже на миллиард акций. Минфин РФ, однако, разрешения на эмиссию не выдавал. Остановки же объявленная компанией схема постоянно растущих цен не предполагала. Мавроди вторично выпустил ещё 991 тысячу акций компании «МММ-фонды» (с разрешением Минфина на Объединение «МММ», которые уже были выпущены), и также их реализовал (разницы между ними фирма не делала).

Пытаясь найти выход из сложившейся ситуации и обойти ограничение  на эмиссию акций, Мавроди уже  через два месяца после начала работы вводит в обращение так  называемые «билеты МММ», не являющиеся формально ценными бумагами. Цена одного билета равнялась одной сотой  цены акции (по аналогии с деньгами: копейки и рубли). Это было удобно и для самих вкладчиков, поскольку  цены на акции к тому моменту стали  уже слишком высоки. Помимо снятия ограничения на эмиссию, этот манёвр вообще выводил бумаги МММ из-под  действия закона о ценных бумагах. Внешне билеты напоминали советский червонец, только вместо портрета Ленина в центре был помещён портрет Сергея Мавроди.

Хотя формально билеты МММ ценными бумагами и не являлись, они имели необходимые степени  защиты (водяные знаки и пр.)

В дальнейшем, по мере усиления противостояния с властями и стремясь перевести свои отношения с вкладчиками  в область чисто гражданских, Мавроди пошёл ещё дальше, вообще отказавшись от сделок купли-продажи  при операциях с билетами (но не акциями), перейдя к системе так  называемых «добровольных пожертвований». Формально вкладчик не покупал больше билеты МММ, а добровольно жертвовал  деньги «на благо России» лично  Мавроди, обычному частному лицу и такому же гражданину России, как и он сам, и закон это не нарушало. Это  были сугубо гражданские отношения  двух частных лиц. Билеты же формально  вручались жертвователю просто в  качестве сувенира. При продаже, соответственно, теперь уже сам Мавроди добровольно  жертвовал деньги вкладчику. То есть юридически, ни одна сторона не брала  на себя никаких обязательств. Правда, каждая из сторон подразумевала не простое пожертвование средств, а отношения, аналогичные вкладу. Поэтому все подобные «пожертвования»  Гражданский кодекс должен рассматривать  как мнимые сделки (ст. 170 ГК).

 

Стоимость билетов и акций  МММ устанавливалась руководством компании (лично Мавроди) на основании  так называемых «самокотировок»: цены покупки и продажи изменялись два раза в неделю, по вторникам  и четвергам, причём вывешивались не только текущие, но и будущие, «предполагаемые» на две недели вперёд цены («предполагаемые» — поскольку гарантировать рост нельзя было по закону). Эти цены печатались практически во всех газетах, объявлялись по радио и по ТВ (на правах рекламы). Обычно только росли (примерные темпы роста составляли 100 % в месяц).

В соответствии с законом  эмитент (АООТ «МММ») обязан был разместить весь проспект эмиссии на первичном рынке исключительно по номинальной стоимости (в данном случае в одну тысячу рублей), то есть повышать цены на свои собственные акции само акционерное общество не могло. Руководство МММ решило эту проблему просто. Весь проспект эмиссии был тут же продан по номиналу трём входящим в холдинг фирмам. А уже они занимались торговлей на вторичном рынке. Соответственно, по рыночным ценам. Трём, поскольку, по закону опять же, для приобретения свыше 35 % акций требовалось специальное разрешение регулятора. Самокотировки, кстати сказать, действующим на тот момент законодательством запрещены также не были. Более того, такого понятия вообще тогда ещё не существовало.

Находившиеся в обращении  одновременно с билетами акции руководство  компании активно превращало в ценные бумаги на предъявителя. Действовавшее  на тот момент законодательство не предусматривало ограничения срока  регистрации приобретаемых вкладчиком ценных бумаг. Этим и воспользовался Мавроди, предложивший вкладчикам не регистрировать покупку и продажу своих акций  непосредственно при сделке. А  отложить эту регистрацию, так сказать, на неопределённый срок. Аргументировав это физической невозможностью регистрировать ежедневно десятки и сотни тысяч подобных сделок. Для этого надо фактически создавать новую структуру. Это всё равно, что регистрировать каждую операцию с деньгами.) При этом было заявлено, что вкладчик вправе, конечно, потребовать формальной регистрации сделки и, соответственно, оформления акций на своё имя, и таковая регистрация будет по его требованию немедленно произведена. Но зарегистрированные акции компания выкупать назад не станет (по закону акционерное общество делать это не обязано). Отказавшись выкупать зарегистрированные акции, МММ разделило их тем самым на две группы: незарегистрированные (по сути, акции на предъявителя), которые можно было продать компании в любой момент по назначенному ею курсу, и менее ликвидные (а фактически, неликвидные вовсе) зарегистрированные (имеющие конкретных владельцев), подчиняющиеся законам рынка.

 

1 февраля 1994 года акции  поступили в свободную продажу.  Продавались они сначала по  номиналу в одну тысячу рублей. Но далее дважды в неделю, по  вторникам и четвергам (а 1 февраля  был как раз вторник), цены менялись, и в среднем объявляемая компанией  цена акции вырастала за месяц  примерно вдвое.

 

За полгода работы (до 4 августа 1994 года — даты ареста Мавроди) цены выросли в 127 раз, а число  вкладчиков компании, по разным данным, достигло от 10 до 15 миллионов человек. Деньги не успевали пересчитывать, и  их считали на глазок, комнатами: «12 комнат… 15 комнат…» По разным оценкам  в одной только Москве Мавроди  зарабатывал тогда порядка 50 млн. $ в день. Вплоть до ареста Мавроди акции МММ свободно покупались и продавались по объявленному курсу. Из-за этого Мавроди нельзя было обвинить в невыполнении своих обещаний — цена на акции МММ действительно росла, и их действительно можно было по этой цене купить и продать.

Первое серьёзное столкновение с властями у МММ произошло  ещё в апреле, когда к центральному офису фирмы на Варшавке среди  бела дня на глазах многотысячной  очереди вкладчиков подкатили несколько  автобусов СОБРа, и налоговые  инспекторы в сопровождении спецназовцев в масках и с автоматами наизготовку  прошли сквозь толпу и зашли внутрь офиса для того только, чтобы вручить управляющему уведомление о начале «плановой налоговой проверки». В ответ Мавроди пригрозил созвать всенародный референдум о доверии властям, пообещав, что необходимый для инициирования референдума миллион подписей он соберёт «за неделю».

На следующий же день в  прессе на правах рекламы появились  две статьи Мавроди: «По тонкому  льду» и «Объяснение в нелюбви». Последняя заканчивалась словами: «Власти не любят Лёню Голубкова. А любит ли Лёня Голубков эти самые власти? Об этом его никто не спрашивал. Пока». Власти объявили всё происшедшее «недоразумением». Начавшуюся среди вкладчиков панику Мавроди быстро погасил, увеличив на некоторое время темпы роста цен своих акций и билетов.

Однако в середине июля 1994 года, после выступления президента Ельцина, в котором он заявил, «что Лёня Голубков не купит себе дом  в Париже», в большинстве СМИ  стала разворачиваться широкая  кампания против МММ. Формально подававшаяся как кампания оповещения вкладчиков об опасности, в самом МММ она  рассматривалась безусловно как начало нового крупномасштабного наступления на фирму со стороны государства.

Выплаты денег продолжались до 27 июля, после чего Сергей Мавроди  своим указом (от 29 июля) объявляет  о снижении стоимости акций в 127 раз, опять до тех же тысячи рублей, с которых всё 1 февраля и начиналось. При этом было заявлено, что цены будут расти теперь вдвое быстрее, увеличиваясь вчетверо каждый месяц. Фактически Мавроди просто произвёл перезапуск (рестарт) системы.

Эта мера полностью стабилизировала  ситуацию, и в МММ снова выстроились  огромные очереди на покупку подешевевших акций и билетов.

3 августа Мавроди был  приглашён в Белый дом на  расширенное заседание правительства,  посвящённое специально «вопросу  МММ», на которое, однако, не явился.

4 августа 1994 года Сергей  Мавроди был арестован у себя  в квартире на Комсомольском  проспекте «за неуплату налогов». Штурм квартиры (спецназовцы спускались  на балкон восьмого этажа сверху  по тросам) показывали в прямом  эфире по всем телеканалам.

Он немедленно (из тюрьмы) приостановил деятельность МММ, объявил  о своем намерении баллотироваться  в Государственную Думу и начал  свою предвыборную кампанию в Мытищах.

4 же августа 1994 года  сотрудники московского управления  налоговой инспекции при помощи  ОМОНа штурмом взяли центральный  офис МММ на Варшавском шоссе,  провели там обыск и объявили, что в ходе своей проверки  «вскрыли грубые нарушения налогового  законодательства», предписав взыскать  в бюджет 49,9 млрд. рублей.

Возле центрального офиса  МММ собралась огромная толпа  вкладчиков, обеспокоенных происходящим, которые потребовали от сотрудников  налоговой службы либо прекратить «самоуправство», либо вернуть их накопления. Когда  разорившиеся инвесторы получили отказ, начались массовые волнения. Люди попытались занять здание главного офиса МММ  в надежде вернуть вклады, но было уже поздно: вся финансовая документация и счета компании были изъяты государственными финансовыми надзорными органами. Находятся  свидетели, утверждающие (и подтвердившие  это на суде под присягой), что  с чёрного хода офиса семнадцать КамАЗов вывезли при этом все наличные деньги.

19 августа 1994 года тысячи  обманутых вкладчиков пришли  к Белому дому и потребовали  освободить Сергея Мавроди.

В октябре того же года Сергей Мавроди зарегистрирован в качестве кандидата в депутаты, выходит  на свободу и действительно избирается депутатом Госдумы РФ.

Через год, 6 октября 1995 года, Мавроди по представлению Генпрокуратуры практически единогласно был  лишён депутатского мандата, так  как «он пренебрегал своими обязанностями  депутата и продолжал заниматься коммерческой деятельностью» (не неприкосновенности, как просила того Генпрокуратура, а именно мандата). Касательно коммерческой деятельности Мавроди возразил, что  «поскольку зарплату в МММ он не получает, к коммерческой его деятельность в качестве руководителя фирмы отнести  нельзя», но Дума тогда проигнорировала[источник?] это его возражение.