Финансовое состояние предприятия ОАО «ЧЭМК»

Задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов.

Если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным неденежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям. В этой связи анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.

Как было отмечено ранее, на предприятии наблюдаются высокие значения дебиторской задолженности. Чтобы снизить данные значения наиболее действенным методом в данной ситуации является определение новых условий поставки продукции покупателям. А именно, предложить работать по 50% предоплате. Таким образом, при переходе на новые условия работы с покупателями, на ОАО «ЧЭМК» величина дебиторской задолженности снизится на 50%, соответственно величина денежных средств вырастет на эту сумму.

Часть выводившихся средств, ранее вложенных в дебиторскую задолженность можно направить на погашение кредиторской задолженности, так как ее величина также имеет высокий уровень и на пополнения денежных средств, чтобы повысить значение абсолютной ликвидности.

Одной из основных форм рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, является факторинг. Факторинг представляет собой финансовую операцию, заключающуюся в уступке предприятием-продавцом права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной компании – «фактор-компании», которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга. За осуществление такой операции банк (фактор-компания) взимают с предприятия-продавца определенную комиссионную плату в процентах к сумме платежа. Ставки комиссионной платы дифференцируются с учетом уровня платежеспособности покупателя продукции и предусмотренных сроков ее оплаты. Кроме того, при проведении такой операции банк (фактор-компания) в срок до трех дней осуществляет кредитование предприятия-продавца в форме предварительной оплаты долговых требований по платежным документам (обычно в размере от 70 до 90% суммы долга в зависимости от фактора риска). Остальные 10-30% суммы долга временно депонируются банком в форме страхового резерва при его непогашении покупателем (эта, депонированная часть долга, возвращается предприятию-продавцу после полного погашения суммы долга покупателем).

Факторинговая операция позволяет предприятию-продавцу рефинансировать преимущественную часть дебиторской задолженности по предоставленному покупателю кредиту в короткие сроки, сократив тем самым период финансового и операционного цикла. К недостаткам факторинговой операции можно отнести лишь дополнительные расходы продавца, связанные с продажей продукции, а также утрату прямых контактов и соответствующей информации с покупателем в процессе осуществления им платежей.

На примере анализируемого предприятия можно рекомендовать около 10% от суммы дебиторской задолженности продать факторинговой фирме, получив немедленно 80% от суммы задолженности. Услуги факторинговой фирмы оцениваются в 2% от «стоимости» счетов-фактур.

Управление денежными активами в общем смысле относятся наличные денежные средства в кассе, на расчетном счету предприятия и высоколиквидные ценные бумаги.

Денежные средства в узком их понимании называют недоходными активами, достаточный их уровень обеспечивает высокую ликвидность предприятия.

Высоко ликвидные ценные бумаги являются доходными активами, однако ими невозможно расплачиваться с поставщиками и работниками. Следовательно, целью управления денежными активами считается поиск рационального соотношения между денежными средствами и ценными бумагами.

Мероприятиями по повышению рентабельности предприятия могут выступить снижение расходов как следствие увеличения прибыли предприятия. Поэтому основными рекомендациями в данном направлении могут выступить мероприятия по снижению себестоимости предоставляемых услуг.

1. Решающим условием снижения себестоимости служит непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии позволяют значительно снизить себестоимость.

2. Снижение себестоимости обеспечивается также за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости.

Таким образом, при реализации предложенных мероприятий предприятие сможет снизить суммы задолженностей, увеличить значение денежных средств и рентабельности, а также снизить себестоимость, чтобы сформировать еще три вида денежных остатков, для избегания возникновения дефицита денежных средств.

Мероприятиями по повышению рентабельности предприятия могут выступить снижение расходов как следствие увеличения прибыли предприятия. Поэтому основными рекомендациями в данном направлении могут выступить мероприятия по снижению себестоимости предоставляемых услуг.

1. Решающим условием снижения себестоимости служит непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии позволяют значительно снизить себестоимость.

2. Снижение себестоимости обеспечивается также за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости.

Таким образом, при реализации предложенных мероприятий предприятие сможет снизить суммы задолженностей, увеличить значение денежных средств и рентабельности, а также снизить себестоимость.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе на основании бухгалтерской и статистической отчетности предприятия был проведен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности. Анализ балансовых стоимостных показателей показал, что предприятие наращивает свои активы: растут реальные активы, собственный капитал, а также показатели выручки от продаж. Это является положительным фактом в развитии предприятия и определяет его как прибыльное.

Оценка платежеспособности показала, что на предприятии наблюдается снижение доли наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) в структуре баланса предприятия, что может напрямую влиять на платежеспособность (абсолютную ликвидность) предприятия. Для этого предприятие должно разработать мероприятия по стимулированию этих групп активов.

При оценке финансовой устойчивости предприятия, рассчитанные финансовые коэффициенты имеют положительную динамику развития, что может свидетельствовать о повышении финансовой устойчивости предприятия в перспективе.

Анализ показателей оборачиваемости показал, что предприятие эффективно управляет своим имуществом, снижается длительность финансового и операционного циклов. Показатели рентабельности предприятия, однако, имеют весьма низкие значения.

Таким образом, можно заключить, что в процессе анализа финансовой деятельности ОАО «ЧЭМК» практически никаких отрицательных тенденций в развитии предприятия не выявлено.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Виноградова, С.Н. Коммерция и торговля: учебное пособие/С.Н. Виноградова. – Изд-во: Высшая школа, 2007. – 176 с.

2. Крейнина, М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений/М.Н. Крейнина//Финансовый менеджмент, - 2008. - №2(19). – с. 23-24.

3.                  Основы коммерческой деятельности: учебное пособие / Г.М. Грейз, В. М. Каточков, В.Б. Орлов, В. Е. Орлова. – Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2009. – 237 с.

4. Стражев, В.И. Коммерческая деятельность торговых предприятий: учебное пособие/В.И. Стражев. – Екатеринбург: Изд-во: УрГЭУ, 2008. – 256 с.

5. Харламова, Г.В. Эффективность коммерческой деятельности предприятий/Г.В. Харламова. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 324 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Годовая бухгалтерская отчетность ОАО «ЧЭМК» за 2008год.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ( тыс.руб.)

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ