Финансовое состояние предприятия

ВВЕДЕНИЕ 

     Экономическому  анализу всегда придавалось большое  значение. Он позволяет определить эффективность как отдельного предприятия, группы предприятий, так и, в конечном счете, всей экономики в целом. Но с переходом на рыночный путь развития, с созданием рыночной экономики, с появлением огромного количества независимых самостоятельных предприятий и организаций, экономический анализ приобретает еще большую важность.

     Задачами  экономического анализа финансового  состояния являются: объективная  оценка использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными, контрольными органами и др.

     Финансовый  анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

     Целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и  выявление возможностей повышения  эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования  его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние  предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы [1, с.462-463]. 
 
 

     1 ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ 

     Финансовое  состояние предприятий характеризует  размещение и использование средств  предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и  мерой пополнения собственных средств  за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и оборотных средств. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной деятельности, то финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем.

     Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятий, в способности вовремя  удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.

     Основными показателями финансового состояния  являются:

- обеспеченность  собственными оборотными средствами;

- соответствие  фактических запасов материальных  средств нормативу;

- обеспеченность  запасов предназначенными для  них источниками 

средств;

- иммобилизация  оборотных средств; 

- платежеспособность  предприятия [2, с. 167-168] .

     В качестве инструментария для финансового  анализа используются финансовые коэффициенты. Это относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим.

     Финансовые  коэффициенты используются: для сравнения  показателей финансового состояния; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.

     Система финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на ряд характерных групп: показатели оценки рентабельности предприятия; показатели оценки эффективности управления или прибыльности продукции; показатели оценки деловой активности или капиталоотдачи; показатели оценки ликвидности активов баланса как основы платежеспособности [4, c. 163]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2 СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 

      Анализ (от греческого analysis - разложение) - метод научного исследования явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы. Анализ финансового состояния предприятия является одним из этапов оценки, он служит основой понимания истинного положения предприятия и степени финансовых рисков. На современном этапе одной из основных задач является совершенствование управления народным хозяйством в целом и всех его отраслей, а также отдельных предприятий.

     Деятельность  любой фирмы целенаправлена, то есть предполагается, что будет получен  определенный результат, зависящий  от ресурсов, находящихся в распоряжение предприятия, степени учета факторов риска, состояния внешней и внутренней среды фирмы, условий во внешней среде.

     В результате влияния множества факторов социально - экономического и политического характера возникают проблемные ситуации, когда полученные результаты отличаются от ожидаемых. В связи с этим возникает ряд вопросов, решение которых без анализа просто невозможно: причины сложившейся ситуации, выбор среди множества альтернатив, целесообразное использование ресурсов фирмы [5, c. 164] 
 
 
 

3 КРАТКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В ОЦЕНКЕ БИЗНЕСА  

  Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

  Анализ  финансового состояния предприятия  включает в себя анализ бухгалтерских  балансов и отчетов о финансовых результатах работы оцениваемого предприятия  за прошедшие периоды для выявления  тенденций в его деятельности и определения основных финансовых показателей.

  Анализ  финансового состояния предприятия  предполагает следующие этапы:

  - Анализ имущественного положения

  - Анализ финансовых результатов

  - Анализ финансового состояния [3, c.407] 
 

  3.1 Анализ имущественного положения 

  В процессе функционирования предприятия  величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее  представление об имевших место  качественных изменениях в структуре  средств и их источников, а также  динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

  Вертикальный  анализ показывает структуру средств  предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным  оценкам и проводить хозяйственные  сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

  Горизонтальный  анализ отчетности заключается в  построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

  Горизонтальный  и вертикальный анализы взаимодополняют  друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий[2, c.145-146]. 
 

  3.2 Анализ финансовых результатов 

  Показатели  рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов  и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия  с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного объема. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий.

  Результативность  и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями: прибыль, уровень валовых доходов, рентабельность и др. Используя данные отчета о прибылях и убытках  и сводного баланса сделаем расчет основных показателей рентабельности в таблице 1.

  Табл.1 Основные показатели рентабельности.

  Приведенные показатели не имеют нормативных  значений, зависят от множества факторов и существенно варьируют по предприятиям различного профиля, размера, структуры активов и источников средств, поэтому целесообразно анализировать тенденции их изменения во временном периоде[6]. 
 

  3.3 Анализ финансового состояния 

3.1.1 Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса 

  Финансовое  состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств и источников их формирования.

  Для общей оценки динамики финансового  состояния следует сгруппировать  статьи баланса в отдельные специфические  группы по признаку ликвидности и  срочности обязательств (агрегированный баланс). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, которые представлены ниже в таблице.

Характеристики  финансового состояния:

- Общая стоимость имущества организации,

- Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств активов

- Стоимость мобильных (оборотных) средств

- Стоимость материальных оборотных средств

- Величина собственных средств организации

- Величина заемных средств

- Текущие собственные оборотные средства

- Величина дебиторской задолженности

- Величина кредиторской задолженности

- Рабочий капитал

Динамический  анализ этих показателей позволяет  установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия [2, c.142]. 
 

3.1.2 Анализ ликвидности и платежеспособности баланса 

  Финансовое  положение предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения — ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.