Финансовый анализ на примере предприятия "Веста"

       в) структурный анализ денежных потоков. В процессе этого анализа в составе общего денежного потока выделяют денежные потоки по оперативной (производственной) деятельности, по финансовой и по инвестиционной деятельности. Каждый из этих видов денежных потоков в свою очередь может быть глубоко структурирован по отдельным составляющим его элементам.

       Результаты  структурного (вертикального) анализа  также могут быть оформлены графически в виде столбиковой или секторной  диаграммы структуры показателя.

       3) Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных финансовых показателей между собой В процессе осуществления этого анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. Наибольшее распространение получили следующие формы сравнительного анализа: анализ финансовых показателей предприятия и среднеотраслевых показателей, анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий-конкурентов, анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия, анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей:

       а) сравнительный анализ финансовых показателей предприятия и среднеотраслевых показателей. В процессе этого анализа выявляют степень отклонения основных результатов финансовой деятельности данного предприятия от среднеотраслевых в целях дальнейшего повышения ее эффективности;

       б) сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий-конкурентов. В процессе этого анализа выявляются слабые стороны деятельности предприятия с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции;

       в) сравнительный анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия. Такой анализ проводится в разрезе сформированных на предприятии центров экономической ответственности с целью сравнительной оценки эффективности их финансовой деятельности;

       г) сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей от плановых (нормативных), определяются причины этих отклонений и вносятся соответствующие коррективы в последующую финансовую деятельность.

       4) Анализ финансовых коэффициентов базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой. В процессе осуществления этого анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие различные аспекты финансовой деятельности. Наибольшее распространение получили следующие аспекты такого анализа: финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости активов и рентабельности. [16,98] 

       ГЛАВА 2 ФИНАНСОВЫЙ  АНАЛИЗ ООО «ВЕСТА» 

       2.1 Финансово-экономическая характеристика ООО «Веста» 

       Краткая характеристика предприятия, анализ имущества  и источников его формирования ООО «Веста» создано в июне 2006 года, занимается оптово-розничной торговлей запасными частями к авто- и сельхозтехнике.

       Имеет два магазина: один в Новосибирске, второй в НСО в г.Тогучине, зарегистрированный как обособленное подразделение.

       Арендует  два помещения, каждый площадью более 150 кв.м., в связи с этим деятельность не подпадает под обложение единым налогом на вмененный доход.

       В основные расходы входят: зарплата, аренда, рекламные расходы, услуги банка, транспортные расходы. Фонд оплаты труда  в месяц 168000т.р.

       В штате 8 человек: директор, коммерческий директор, главный бухгалтер, грузчик, 4 продавца.

       Конкурентное  преимущество товаров компании обеспечивается внедрением систем управления качеством  и конкурентоспособными ценами. Постоянно  отслеживается качество изготовленной  продукции.

       По  данным бухгалтерской отчетности строится аналитический баланс и дается общая  оценка финансового положения организации, а также оценивается состояние  и использование имущества организации.

       Также анализируются данные аналитического баланса по горизонтали и вертикали.

       Как видно из таблицы 2.1, основными источниками  финансовых ресурсов коммерческой организации  являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых  снизилась за истекший год на 12,8% и достигла 60,7%. Доля собственных  средств, наоборот, повысилась на 12,8% и  составила 39,3%, что говорит о положительной  динамике развития предприятия. Большая  часть финансовых ресурсов организации  вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла на 13,4% и достигла 94% общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 98 тыс. руб. и повышения денежных средств на 44 тыс. руб.

       У предприятия нет долгосрочных финансовых вложений, что свидетельствует об отсутствии инвестиционной деятельности на предприятии.

       Из  таблицы 2.1 также видно, что общая  сумма капитала и резервов выросла  на 40,1%, что в сумме составило 71 тыс. руб. Это произошло за счет повышения  нераспределенной прибыли. Уставный капитал  остался прежним.

       За  анализируемый период на предприятии  не возникло никаких долгосрочных обязательств.

       Краткосрочные финансовые вложения снизились на 6,5%, что в сумме составило 19 тыс. руб. Это произошло за счет снижения кредиторской задолженности. Общая сумма заемных  средств также уменьшилась на 19 тыс. руб.

       По  полученным данным видно, что на предприятии  идет уменьшение дебиторской задолженности  и уменьшение кредиторской, что свидетельствует  об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

       На  данном предприятии достаточно высокая  доля заемного капитала 60,7%, это свидетельствует  о том, что необходимо уменьшать  задолженности предприятия.

       В общем, подводя итоги, можно сказать, что на предприятии идет улучшение  финансового состояния, т.к. доля обязательств уменьшается.  
 
 
 
 
 
 

       2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 

       Анализ  абсолютной ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые  сгруппируются по степени срочности  их погашения.

       В зависимости от степени ликвидности  активы предприятия разделяются  на следующие группы:

       А₁ - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

       А₂- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

       А₃ - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов);

       А₄ - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

       Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

       П₁- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

       П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

       П₃ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

       П₄ - постоянные пассивы - итог раздела III пассива баланса.

       Баланс  считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение: А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4. 
 
 
 
 

Таблица 2.2 –  Анализ ликвидности баланса предприятия 

АКТИВ	На 2006 г.	На 2007 г.	На 2008 г.	ПАССИВ	На 2006 г.	На 2007 г.		На 2008 г.		Платежный излишек (+) или недостаток (-)
										на  начало года	на конец года
А1	349	120	164	П1	406	293		274		+ 173	+ 110
А2	180	182	84	П2	180	-		-		- 182	- 84
А3	111	65	176	П3	-	-		-		- 65	- 176
А4	36	32	27	П4	90	106		177		+ 74	+150

       Из  полученных данных видно, что баланс предприятия по трем соотношениям актива и пассива отвечает требованиям, только по одному он абсолютно не ликвидный. Это говорит о том, что предприятие  является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами. [17,97]

       Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

                  К_ла = А1 / (П1+П2)                                                     (1)

       Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента абсолютной ликвидности  должен быть 0,2.

       Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие может  погасить за счет денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и дебиторских  долгов:

                                   К_лб = (А1+А2) / (П1+П2)                                      (2)

       Нормальный  уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть от 0,8 до 1.

       Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) К_лт показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

                    К_лт = (А1+А2+А3) / (П1+П2)                                        (3)

       Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента общего покрытия должен быть равен 2 и не должен опускаться ниже 1. 

       Таблица 2.3 – Коэффициенты платежеспособности предприятия 

Показатель	На 2006 г.	На 2007 г.	На 2008 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,6	0,4	0,6
Коэффициент быстрой ликвидности	0,9	1,03	0,9
Коэффициент текущей ликвидности	1,09	1,25	1,55