Финансовый анализ на примере предприятия "Веста"

       По  рассчитанным показателям относительной  ликвидности видно, что предприятие  является платежеспособным по всем параметрам, кроме коэффициента текущей ликвидности, но в дальнейшем намечается повышение данного показателя.

       В качестве рекомендаций можно предложить предприятию снижать краткосрочные  обязательства и повышать долю собственного капитала. 

       2.3 Анализ прибыли и рентабельности  предприятия 

       Финансовое  состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования  финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и  другими организациями. Рост прибыли  создает финансовую основу для осуществления  расширенного воспроизводства предприятия  и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

       Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, уменьшенным на сумму расходов по этим операциям.

       Из  таблицы 2.3 можно сделать следующие выводы: увеличение показателя выручки свидетельствует о том, что организация получает все больший доход от основной деятельности. Увеличение расходов на производство и сбыт продукции и расходов от ФХД - отрицательная тенденция, но она может быть положительной, если при этом повышается качество продукции. Рост прибыли от продаж и чистой прибыли благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции.

       Показатели  рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными  элементами сравнительного анализа  и оценки финансового состояния  предприятия. Эти показатели могут  рассчитываться на основе балансовой прибыли и прибыли от реализации.

       Вследствие  повышения прибыли, все показатели рентабельности увеличиваются. В связи с этим период окупаемости собственного капитала уменьшился на 0,2 года. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       ГЛАВА 3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ВЕСТА»  

       3.1 Пути повышения платежеспособности ООО «Веста» 

       Мероприятия по выходу из кризисной и предкризисной (такая ситуация сложилась на ООО «Веста») ситуации на предприятии могут быть оперативными и стратегическими, которые, в свою очередь, подразделяются на разнообразные методы.

       Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса  организации была определена в постановлении  Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994года (с изменениями от 27.08.1999 года) «О некоторых мерах по реализации законодательных  актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятом в связи с  Указом Президента РФ №2264 от 22.12.1993г.

       В соответствии с данным постановлением Федеральное управление по делам  о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ распоряжением  №31-р от 12.08.1994г. утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

       Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным.

       На ООО «Веста» коэффициент текущей ликвидности на конец 2008 года равен 1,55, при его значении на начало года 1,25. То есть это значение свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности предприятия оборотными средствами.

       Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для его  финансовой устойчивости, на начало2008 года был равен 0,2, а на конец 2008 года составил 0,35, что выше нормативного значения (0,1). В тоже время нужно отметить увеличение данного коэффициента по сравнению с началом 2007 года, когда он составлял 0,08 (практически в 5 раз).

       Согласно  Методическим положениям, если хотя бы один из этих коэффициентов имеет  значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. На анализируемом предприятии коэффициент  текущей ликвидности находится  на уровне ниже нормы, следовательно, представляется необходимым определить сможет ли данное предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

                        Квп = (Клт_кг+6/12Ч( Клт_кг-Клт_нг))/2 = 0,85                       (4)

       В соответствии с расчётом, данный показатель принимает значение в 2008 году 0,85, при нормативе >1. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность. Принимается решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным.

       На  основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО «Веста» были сделаны следующие выводы:

       Не  смотря на уменьшение стоимости имущества  предприятия в 2008 году, его финансовая устойчивость улучшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие  нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных  средствах, т.е. более мобильных средствах. Если ООО «Веста» возьмет кредит в банке, подлежащий погашению более, чем через 12 месяцев после отчетной даты и рационально использует эти средства по назначению (например, открытие филиала в центре города и проведение эффективной рекламной компании на телевидении и радио, рекламными листовками и щитами), то предприятие получит не только прибыль, но и сможет погасить задолженность перед государственными и внебюджетными фондами, перед персоналом организации.

       Показатели  ликвидности, характеризующие платежеспособность ООО «Веста», находятся на разных уровнях нормы, кроме того наблюдается  их незначительное повышение. В целом  вывод о платежеспособности можно  сделать по общему коэффициенту ликвидности  Кло. Его значение на конец 2008 года составило 0,94, то есть в среднем предприятие не сможет покрыть 6% обязательств в порядке их очередности.

       Из-за финансового мирового кризиса Правительством РФ разработано постановление от 31.12.08г. №1102 «О реализации дополнительных мер по государственной поддержке  субъектов малого предпринимательства» по Правилам предоставления средств  федерального бюджета, утвержденным постановлением Правительства РФ 22.04.05г. №249. ООО «Веста» имеет право получить государственную поддержку на субсидирование части затрат, связанных с уплатой процентов по кредитам на срок не более 3 лет для осуществления предпринимательской деятельности в размере 50% произведенных затрат на уплату процентов, в том случае, если предприятие напишет заявление с копией кредитного договора, будет ежемесячно предоставлять документы, подтверждающие целевое использование средств, и ежеквартально - справку из налогового органа об отсутствии задолженности.

       Если ООО «Веста» возьмет кредит в банке сроком на 1 год в размере 130 тыс. руб., то это существенным образом отразится на платежеспособности предприятия. Денежные средства и сумма оборотных активов увеличатся соответственно на 130 тыс. руб. Приведем в табличной форме (таблица 3.1) расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность, если сумма оборотных активов увеличится на 130 тыс. руб. 
 
 
 
 

       Таблица – 3.1. Прогнозные коэффициенты, характеризующие платежеспособность 

Наименование  показателя	Норма	Исходные данные на конец 2008 года	Прогнозные  значения	Отклонения
Общий показатель ликвидности	1	0,94	1,24	0,3
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,7	0,6	1,07	0,47
Коэффициент текущей ликвидности	2	1,55	2,02	0,47

 

       Из  таблицы 3.1 видно, что все показатели ликвидности оказались чуть выше нормативного значения, что свидетельствует  о благоприятной тенденции.

       Из  расчетов видно, что ООО «Веста» сможет покрыть 100% обязательств в порядке их срочности, т.к. общий показатель ликвидности равен 1,24, т.е. повысит свою платежеспособность.

       То, что показатели, характеризующие  платежеспособность, находятся на уровне ниже нормы, объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности. Это говорит о том, что на предприятии  не очень хорошо организовано управление кредиторской задолженностью, скорость оборота которой составляет 1333 дня, что свидетельствует о том, что  ее погашение происходит очень медленными темпами.

       Для решения сложившейся ситуации, предприятию необходимо четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности.

       Снижению  задолженности способствует эффективное  управление ею посредством анализа  давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ООО «Веста» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами по налогам и сборам, перед внебюджетными фондами, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. В последнюю очередь необходимо рассчитаться с персоналом организации.[10,332с.]

       Погашение части кредиторской задолженности  можно осуществить за счет имеющейся  на ООО «Веста» суммы дебиторской задолженности, которая на конец 2008 года составляет 84 тыс. руб.

       Из-за дефицита денежных средств ООО «Веста»  необходимо выработать новую политику предоставления кредитов и управления дебиторской задолженностью.

       Доля  оборотных средств в составе имущества очень высокая (94%). Не смотря на это, предприятие испытывает некоторую потребность в оборотных средствах. Такое положение на предприятии сложилось из-за замораживания части оборотных средств в виде готовой продукции и товаров для перепродажи (39%). За отчетный период предприятие не только не смогло уменьшить остатки готовой продукции на складах, но и произошло их увеличение почти в 3 раза. Причинами такого положения являются проблемы со сбытом, которые обусловлены жесткой конкуренцией на рынке данного товара.

       Для решения сложившейся ситуации необходимо четко изучить рынок своего товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции, повышения конкурентоспособности продукции за счет увеличения качества или снижения цены, изучение спроса потребителей, расширение ассортимента продукции, чтобы цены на запасные части были доступны для любого потребителя. Различные стороны сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов, относительными характеристиками которых являются показатели рентабельности.[20,364] 

       3.2 Предложения по развитию деятельности ООО «Веста» 

       Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую  позволяет анализ денежных потоков. Необходимо, чтобы суммы поступлений  средств было достаточно как минимум  для покрытия всех расходов, связанных  с реализацией продукции.

       Приведем  в табличной форме (табл. 3.2) перечень краткосрочных и долгосрочных мер, принятие которых позволит увеличить  поток денежных средств на ООО «Веста».

       Эффективное управление ассортиментом продукции  позволяет увеличить прибыль  и поток денежных средств. Ресурсы  предприятия ограничены, следовательно, продавать необходимо только то, что  приносит достаточную прибыль и  стабильный поток денежных средств.

       Для принятия решения относительно ассортимента, объема продаж и цены недостаточно только финансовой информации, необходима оценка внешних условий деятельности предприятия - рынок. Необходимо очень  тщательно изучить спрос потребителей, их вкусы, ориентиры, ценности, а также  финансовые возможности, т.е. платежеспособность населения.