Формирование собственного капитала субъектов предприятия

Все статьи собственного капитала формируются в соответствии с законодательством Украины, учредительными документами и учетной политикой. Действующее законодательство определяет обязанность акционерного общества создавать два фонда - уставный и  резервный. Кроме обязательного перечня фондов, которое должно создавать общество, а также нормативы отчислений в них, законодательство не содержит. Вопросы использования резервного и иных фондов общества относятся к исключительной компетенции совета директоров общества.

Заемный капитал  общества характеризует привлекаемые для финансирования развития предприятия  на возвратной основе денежные средства или другие имущественные ценности. Источники заемного капитала можно  разделить на две группы - долгосрочные и краткосрочные. К долгосрочному в украинской практике относятся те заемные источники, срок погашения которых превышает двенадцать месяцев. В зарубежной практике заемные источники, выдаваемые на срок от одного до пяти лет, считаются среднесрочными.К краткосрочного заемного капитала можно отнести кредиты, займы, а также вексельные обязательства - со сроком погашения менее одного года; кредиторской и дебиторской задолженности.

По формам инвестирования различают капитал в денежной, материальной и нематериальной формах, используемый для формирования уставного  капитала предприятия. Инвестирование капитала в этих формах разрешено  законодательством при создании новых предприятий, увеличении объема их уставных фондов.

По объекту  инвестирования выделяют основной и  оборотный виды капитала предприятия. Основной капитал характеризует  ту часть используемого предприятием капитала, инвестирован во все виды его внеоборотных активов.Оборотный  капитал характеризует ту его  часть, которая инвестирована во все виды его оборотных активов.

 По формам  собственности выделяют частный  и государственный капитал, инвестированный  в предприятие в процессе формирования  его уставного капитала.

По организационно - правовым формам деятельности выделяют следующие виды капитала: акционерный  капитал (капитал предприятий, созданных  в форме акционерных обществ); паевой капитал (капитал партнерских  предприятий - обществ с ограниченной ответственностью, коммандитных и т.д.) И индивидуальный капитал (капитал  индивидуальных предприятий - семейных и т.д.).

 По характеру  использования собственником выделяют  потребляемый и накопительный  (реинвестуемий) виды капитала. Потребительский  капитал после его распределения  на цели потребления теряет  функции капитала.Он представляет  собой отток средств предприятия,  осуществляемый в целях потребления  (выплаты дивидендов, процентов,  социальные нужды предприятия  и его работников). Капитал, который  накапливается, характеризует различные  формы его прироста в процессе  капитализации прибыли, дивидендных  выплат и т.д. 

 

 

1.2 Характеристика форм собственного  капитала.

 

 Под собственным  капиталом понимают совокупность  экономических отношений, позволяющих  включить в хозяйственный оборот  финансовые ресурсы, принадлежащие  или владельцам, либо самому хозяйственному  субъекту.

 На действующем предприятии собственный капитал представлен следующими основными формами (рис. 1.1.).

 

1. Уставный  капитал. Характеризует первоначальную  сумму собственного капитала  предприятия, инвестированную в  формирование его активов для  начала осуществления хозяйственной  деятельности. Его размер определяется учредительными документами и уставом предприятия. Для предприятия отдельных сфер деятельности и организационно - правовых форм (акционерное общество,общество с ограниченной ответственностью) минимальный размер уставного капитала регулируется законодательством.

2. Резервный  капитал.Представляет собой зарезервированную  часть собственного капитала  предприятия, предназначенную для  внутреннего страхования его  хозяйственной деятельности. Размер  этой резервной части собственного  капитала определяется учредительными  документами. Формирование резервного капитала осуществляется за счет прибыли предприятия (минимальный размер отчислений прибыли в резервный фонд регулируется законодательством).

3. Специальные  (целевые) финансовые фонды. К ним относятся целенаправленно сформированные фонды собственных финансовых средств с целью их последующего целевого расходования. В составе этих финансовых фондов обычно выделяют: амортизационный фонд, ремонтный фонд, фонд охраны труда, фонд развития производства и т.д.Порядок формирования и использования средств этих фондов регулируется уставом и другими учредительными документами предприятия.

4. Нераспределенная  прибыль.Характеризует часть прибыли  предприятия, полученную в предыдущем  периоде и не использованную  на потребление собственниками (акционерами, пайщиками) и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования на развитие производства.По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых средств предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

5. Другие формы  собственного капитала.К ним относятся  расчеты за имущество (при сдаче  его в аренду), расчеты с участниками  (по выплате им доходов в  форме процентов или дивидендов) и некоторые другие, отражаемые  в первом разделе пассива баланса. 

 А теперь  рассмотрим все составляющие  собственного капитала предприятия  более подробно.

Уставный капитал. Уставный капитал является одним  из важнейших показателей, позволяющих  получить представление о размерах и финансовом состоянии экономических  субъектов.Это один из наиболее устойчивых элементов собственного капитала организации, поскольку изменение его величины допускается в строго определенном порядке, установленном законодательно.

 Уставный  капитал организации - источник  формирования средств организации,  которые нужны ему для выполнения  уставных обязательств.Это стартовый  капитал для производственной  деятельности с целью получения  в дальнейшем прибыли. Уставный  капитал представляет собой средства, вложенные собственниками предприятия.  Собственниками предприятия могут  выступать как юридические, так  и физические лица, а также  отдельные частные лица.

Формирование  уставного капитала связано с  целями создания организации и ее организационно-правовой формой. Порядок  формирования уставного капитала организаций  различных организационно-правовых форм достаточно жестко в настоящее  время регулируют законы Украины.Кроме  того, ряд подзаконных актов регламентирует действие по бухгалтерскому отражению  этого процесса.

Согласно законодательству Украины уставный капитал, в зависимости  от организационно-правовой формы предприятия, может выступать в виде: уставного  капитала, уставного фонда, складочного  капитала, паевого фонда.

Уставный капитал - совокупность в денежном выражении  вкладов учредителей (участников) в  имущество организации при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Формируется в хозяйственных  обществ: акционерных обществ, обществ  с ограниченной ответственностью.

Паевой фонд - совокупность паевых взносов членов кооператива для совместного  ведения предпринимательской деятельности, а также приобретенного и созданного в процессе деятельности.

 Одной из  самых распространенных форм  предпринимательской деятельности  сегодня является акционерное  общество.

Можно выделить три основные функции, которые выполняет  уставный капитал акционерного общества:

1) является  имущественным основой деятельности  общества, т.е. первоначальным (стартовым)  капиталом; 

2) позволяет  определить долю (процент) участия  учредителя (акционера, участника)  в обществе, поскольку ей соответствует  количество голосов участника  на общем собрании и размер  его дохода (дивиденда);

3) гарантирует  выполнение обязательств общества  перед третьими лицами, поэтому  законодательством установлен его  минимальный размер.Согласно законодательству  Украины акционерным обществом  признается коммерческая организация,  уставный капитал, которой разделен  на определенное число акций,  удостоверяющих обязательные права  участников общества (акционеров) по  отношению общества.Порядок создания  и правовое положение акционерных  обществ определены Законом Украины  "Об акционерных обществах".

 Юридически  собственность акционерного общества  не является собственностью акционеров, а само оно не зависит от  отдельных физических лиц, владеющих  акциями.Акционеры не отвечают  по долговым обязательствам общества и не несут финансового ущерба, если акционерное общество обанкротилось, и его долги превышают стоимость реализуемого имущества.

Согласно Закону Украины "Об акционерных обществах" размер уставного капитала открытого  общества должен быть не менее суммы, эквивалентной 1250 минимальным заработным платам, закрытого общества - не менее  суммы, эквивалентной 100 минимальным  заработным платам,исходя из размера  минимальной заработной платы,установленной на момент создания общества.

 Размер собственного  капитала общества равен размеру  превышения балансовой стоимости  активов общества над балансовой  стоимостью его обязательств.

Если по данным годовой финансовой отчетности, которая  подается на утверждение общим собранием, собственный капитал будет меньше уставного капитала общества, в повестку дня годового общего собрания должно включаться вопрос о преобразовании или ликвидации общества,уменьшение уставного капитала общества, привлечения  дополнительных средств, санации общества, которое руководствуется должником,или  принятия других мер.

 Согласно  действующему законодательству, вкладом  в уставный капитал общества  могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные  права либо иные права, имеющие  денежную оценку.

 Добавочный  и резервный капитал.В процессе  хозяйственной деятельности у  предприятия может появиться  новое имущество или возрасти  учетная стоимость уже имеющегося, т.е. увеличиваются размеры активов.  Для учета источников такого  имущества или прироста его  стоимости в бухгалтерском учете  введено понятие добавочного  капитала.Как объект учета он  возник в соответствии с изменениями  правил оценки статей бухгалтерской  отчетности организаций для отражения  инфляционных процессов. 

Доходы организации, относимые на добавочный капитал, увеличивают  собственный капитал организации, однако не влияют на финансовый результат  деятельности организации в отчетном периоде.Например, организация может  безвозмездно получить в собственность  дорогостоящее производственное помещение, в результате ее имущество и капитал будут иметь существенный прирост, однако финансовым результатом деятельности организации в отчетном периоде может стать убыток.Наличие доходов, не включаемые в финансовый результат деятельности, принимается в расчет в налоговом учете: при исчислении налогооблагаемой прибыли, доходы относимые на добавочный капитал, присоединяются к прибыли, подлежащей налогообложению.

Образования средств  происходит путем:

1. Прироста  стоимости внеоборотных активов  (основных средств, нематериальных  активов,долгосрочных финансовых  вложений и прочих капитальных  вложений) предприятия в результате  переоценки;

2. Безвозмездно  полученного имущества и денежных  средств от юридических и физических  лиц; 

3.Дополнительной  эмиссии акций или повышения  номинальной стоимости акций,  за счет суммы разницы между  продажной и номинальной стоимостью  акций, вырученной при реализации  их по цене, превышающей номинальную  стоимость; 

4.Прироста стоимости  внеоборотных активов, созданных  за счет прибыли или фондов  предприятия; 

5. Отражение  положительных курсовых разниц  по вкладам иностранных инвесторов  в уставные капиталы украинских  предприятий. 

 Добавочный  капитал может образовываться  не только по перечисленным  выше причинам.Что включать в  состав дополнительного капитала  и как его использовать, решают  собственники предприятия, разрабатывающие  соответствующие положения. Эти  положения должны быть утверждены  протоколом общего собрания учредителей,  после чего закрепляются приказом  об учетной политике.

Резервный капитал  создается в соответствии с законодательством  и учредительными документами организации  на покрытие возможных в будущем  непредвиденных убытков, потерь. Резервный капитал - это так называемое запасное финансовый источник, который создается как гарантия бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств.Чем больше резервный капитал, тем больше сумма убытков может быть компенсирована и тем большую возможность маневра получает руководство предприятия при преодолении убытков.