Формирование ссудного капитала и его взаимосвязь с финансовыми ресурсами. Понятие ссудного фонда

     Децентрализация ссудного фонда имеет ряд особенностей. Ссудный фонд в значительной части  сосредоточен в банках (определенная часть средств, составляющих ссудный  фонд, хранится не на банковских счетах, а находится в расчетах, оформленных  различными расчетными документами, размещена  у предприятий и т.д.), поэтому  его демонополизация происходит на фоне коренной реорганизации банковской системы. В рамках такой реорганизации  допускалась свободная конкуренция  коммерческих банков, ограничивалась их монополия по отраслевому признаку, широко развивалось учредительство, поощрялась всемерная коммерциализация банковской деятельности.

     Коммерческие  деловые банки, превращаясь в своего рода свободные кредитные учреждения, имеют возможность проводить независимую кредитно-денежную политику в рамках используемых Центральным банком экономических регуляторов. Произошло расчленение, децентрализация ссудного фонда между множеством кредитных учреждений. Ресурсы ссудного фонда и структура предоставляемых кредитов во многом определяются состоянием экономики. Когда хозяйство функционирует нормально, не ощущая кризисных явлений, ресурсы ссудного фонда формируются под влиянием нормального кругооборота средств, роста денежных накоплений, амортизационного фонда. Направление этих аккумулируемых в ссудном фонде ресурсов в виде ссуд происходит в связи с накоплением запасов ценностей и осуществлением инвестиционного процесса. При отсутствии кризиса в экономике для формирования доходов бюджета государства ссудный фонд используется в незначительных объемах, обязательства казначейства своевременно выполняются, а ссуды кредитной системы возвращаются в обусловленный срок. Однако в условиях кризиса такие нормальные процессы нарушаются. Инфляция, бюджетный дефицит порождают избыточную массу обесцененных денежных средств. Ссудный фонд "разбухает", поскольку накапливаемые деньги многие предприятия и население не могут истратить из-за дефицитности товарных масс, а для покрытия бюджетного дефицита приходится все больше прибегать к использованию кредита.

     Выявляют  две ступени конкретизации ссудного фонда: объективно существующий и функционирующий  ссудный фонд. Первая ступень –  ещё не используемый, но объективно существующий, как бы потенциальный  ссудный фонд, могущий быть востребованным как кредит. Вторая – ссудный  фонд, реально используемый в масштабе государства в виде кредита. Знание обоих выражений (ступеней конкретизации) ссудного фонда открывает социуму  возможности более правильных решений  обширной группы актуальных практических экономических проблем.

     Теоретически  ссудный фонд имеет несколько  источников формирования. Основными  из них являются: 1) денежные средства, высвободившиеся в процессе кругооборота промышленного, а также торгового  капитала; 2) свободные' денежные средства предпринимателей, включая капиталы рантье, т.е. денежных магнатов; 3) денежные доходы и сбережения различных слоев общества, которые будучи предназначенными для личного потребления, временно поступают в виде вкладов в кредитные учреждения и выступают составной частью ссудного фонда, т.е. выдаются в виде ссуды; 4) временно свободные денежные средства государственного бюджета, страховых компаний и других компаний (инвестиционных, трастовых, лизинговых и пр.), профессиональных союзов и других организаций. Все средства этих организаций также превращаются в составную часть ссудного фонда; 5) источником ссудного фонда может быть также эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями оборота наличных денег. При всей важности четырех последних, главное значение имеет первый источник - средства, высвободившиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала.

     Выделяют  фонды страны, в которых, образуются и могут образовываться кредитные  ресурсы ссудного фонда. К таким фондам, в частности, отнесены фонды государственного бюджета (федерального бюджета), внебюджетные фонды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд обязательного медицинского страхования, инвестиционный фонд, резервный фонд), фонды некоммерческих организаций (государственных корпораций, некоммерческих партнерств, политических партий, ассоциаций и союзов, благотворительных организаций и другие), негосударственные фонды юридических и физических лиц, индивидуальных предпринимателей, фонды частно-государственных партнерств.

     Таким образом, категорию ссудного фонда  необходимо рассматривать как важную основу динамики общественного воспроизводства, теоретически обобщающую объективное  образование и функционирование единого и единственного источника  долгосрочных инвестиционных ресурсов в кредитной сфере экономики. Общехозяйственный ссудный фонд – это совокупность временно свободных денежных средств фондов народного хозяйства и социальной сферы, рассеянных по предприятиям всех форм собственности, по государственным и негосударственным структурам, институтам, а также среди частных лиц, как мобилизуемых на началах возвратности, так и пригодных к этому, но практически, по тем или иным причинам, не вовлечённых в кредитные отношения, и непрерывно используемых в национальной экономике её субъектами для «наполнения» фондов общественного воспроизводства.

     Ссудный фонд ― объективная воспроизводственная  совокупность, обеспечивающая ресурсами  все известные фонды общественного  воспроизводства. Поэтому, главной  функцией ссудного фонда является обеспечение  ресурсами (непосредственно денежными, а опосредованно – также и  материальными) других фондов общественного  воспроизводства. Вместе с тем, большинство  денежных фондов в какой-то мере служат как источником ссудного фонда, так  и происходят от него. Однако ссудный  фонд полностью нельзя отнести ни к государственным, ни к частным фондам.

     Здесь же необходимо отметить сходства и  различия ссудного фонда и ссудного капитала, суть которых в том, что  общехозяйственный ссудный капитал  – особая историческая и экономическая  форма ссудного фонда. Это различные  ступени исторического бытия  и исторического развития некоторого объекта. То, что сейчас называют ссудным  капиталом (в масштабе общества), при  «снятии» капиталистического «окраса» обнаруживается как ссудный фонд. Общехозяйственный ссудный капитал  своим материальным основанием имеет  ссудный фонд. Эффективность кредита  в рамках общества в целом характеризуется  степенью использования (вовлечения) ссудного фонда страны в процессы расширенного воспроизводства. Посредством кредита  происходит превращение ссудного фонда  в ссудный капитал, т.е. капитал, приносящий процент. Ссудный капитал как  авансированная на кредитной основе стоимость ссудного фонда существует в следующих формах: деньги –  капитал, товар – капитал, рабочая сила – капитал.

     Рассматривая  ссудный фонд в системе общественного  воспроизводства необходимо выделить его основные характеристики, позволяющие  ему эффективно функционировать  в данной сфере.

     Сфера ссудного фонда ныне шире сферы кредита  ввиду наличия некредитной составляющей. Не все отношения, по своей экономической сущности относящиеся к ссудному фонду, оформляются как ссуды, некоторая часть выступает условно-безвозвратным движением средств. Так, часть ресурсов, по существу предоставленных взаймы, оборачивается через государственный бюджет. Следовательно, ссудный фонд может использоваться не кредитно, не превращаясь в кредит, в том случае, если он образуется остатками средств государственного бюджета.

     Взаимодействие  с отношениями собственности. Особенности  отношений собственности не запрещают  формирования ссудного фонда страны. Временно свободные ресурсы разных собственников, подчиняясь целостности  общественного воспроизводства, независимо от собственнических границ, соединённо функционируют в качестве ссудного фонда. Но воздействие собственности существует. Частная собственность может выстраивать одни, а общественная собственность, с её планированием, – другие производственные связи, цепочки. Производства становятся разными, а отсюда – разные массивы и структуры ссудного фонда.

     Вопросы централизации и концентрации ресурсов ссудного фонда. Централизация ссудного фонда единственно эффективна. Современные  корпорации не могут жить, развиваться, функционировать вслепую, им на годы и годы вперёд нужны новые модели продуктов, рынки и т.п. Следовательно, им на годы вперёд нужны также кредитные  ресурсы, а тем самым – ссудный  фонд. Функционирование ссудного фонда  включает как вовлечение временно свободных денежных средств, так и их последующее движение в качестве кредитных ресурсов. В связи с многообразием денежных фондов, охватываемых ссудным фондом, нельзя применить единый критерий определения возможности отвлечения средств каждого фонда для формирования основных (долгосрочных) либо оборотных (краткосрочных) средств. Следует отдельно рассматривать содержание, структуру каждого из денежных фондов, выделяя денежные средства, способные стать либо долгосрочными, либо краткосрочными вложениями.

     Соотношение со ссудным процентом. Природа процента определяется не на уровне ссудного фонда, а природой кредита. Но это не значит, что никакой взаимосвязи между  ссудным фондом и процентом нет. Ведь ссудный фонд – «материал» кредита при любых общественных отношениях. Следовательно, ссудный  фонд является общей генетической и  материальной предпосылкой ссудного процента и в то же время «лоном», принимающим  в себя накапливаемую часть процента.

     Натурально-вещественные и стоимостные значения ссудного фонда. Стоимостному значению ссудного фонда всегда соответствует тот  или иной ресурс потребительных стоимостей, порой скрывающийся в тени своего стоимостного выражения. Причём с точки  зрения, как значения, так и функций  инвестиций потребительностоимостная сторона инвестиций, несомненно, – главная. Деградация потребительных стоимостей, стоящих за денежным значением ссудного фонда – это в современных условиях крест и на экономике, и на самой стране. «Атомом» потребительностоимостного выражения ссудного фонда является потребительная стоимость входящего в ссудный фонд отдельного товара. От неё зависит дальнейшее экономическое движение натурально-вещественной «ипостаси» этого товара: будет он функционировать в качестве средства или предмета труда. В этом – потребительностоимостные содержание и структура ссудного фонда. В итоге формируются два потока натурально-вещественного выражения ссудного фонда: поток инвестиционных товаров и поток движения заёмных предметов труда, элементов промежуточного продукта. Им соответствует долгосрочный и краткосрочный кредит. Но потребительностоимостное содержание ссудного фонда не ограничивается указанными соображениями, общими для всех значимых воспроизводственных совокупностей. Не следует упускать из виду, что ссудный фонд при капитализме обладает экономической формой ссудного капитала, рассматриваемого не в индивидуальном, а в общехозяйственном ракурсе. А это капитал-товар в трактовке К. Маркса или деньги-товар в трактовках экономикс. Но у капитала-товара есть особая, специфическая потребительная стоимость: способность доставлять доход (процент). Интеграция индивидуальных ссудных капиталов в ссудном фонде не уничтожает указанной особенности индивидуального капитала-товара, и следует признать наличие этой специфической потребительной стоимости и в общественном ссудном капитале.

     В заключении можно сказать, что все  денежные фонды, в которых наличествуют, образуются или могут образовываться составляющие или даже фрагменты  ссудного фонда являются основой  движения общественного воспроизводства. Вместе с тем, сложность современной экономики, процессы распределения и перераспределения общественного продукта и национального дохода, сложность отношений собственности, социальной структуры, политических и правовых отношений привели к тому, что базовое, основополагающее движение воспроизводственных фондов на конкретном уровне отношений как бы размельчено и «запутано» между многочисленными денежными фондами, в которых может и не прочитываться их воспроизводственное происхождение. К тому же денежная форма кредитных отношений «втянула» в этот процесс источники кредита, инвестиций в непроизводственной, социальной сферах. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение

     По  своему экономическому содержанию ссудный  капитал ― это денежный капитал, отдаваемый капиталистами-собственниками в ссуду функционирующим капиталистам, обслуживающий кругооборот промышленного  капитала, приносящий своим владельцам доход в виде процента.

       Временно свободные денежные  средства, возникающие на основе  кругооборота промышленного и  торгового капитала, денежные накопления  личного сектора и государства  образуют источники ссудного  капитала.

       С помощью ссудного капитала: во-первых, экономика о6еспечивается  необходимыми платежными средствами; во-вторых, происходит антиципация  собственного дохода заемщика (финансирование  из прибыли), что исключительно  важно для стимулирования стагнирующей экономики; в-третьих, устраняются отрицательные последствия тезаврации денег; в-четвертых, происходит капитализация экономики - с помощью дополнительных платежных кредитов увеличивается занятость, сопровождаемая ростом товарной массы.

     В современных условиях главным источником формирования ссудного капитала становятся сбережения населения: они составляют от трети до половины фонда накопления ссудного капитала, используемого для  инвестиций. Существенную роль продолжает играть накопление ссудного капитала в производственном секторе. В условиях интернационализации хозяйственных  связей возрастает значение внешних  источников формирования ссудного капитала, заимствуемых у других стран в  форме международного кредита.