Информационные системы фондового рынка

В информационной системе  предусмотрена возможность объединения  депозитариев в межрегиональную  депозитную сеть как с прямыми  корреспондентскими отношениями между  узлами сети, так и с использованием расчетно-депозитарных центров. Проводки по корреспондентским счетам к депозитарной сети осуществляется в автоматизированном режиме.

 

 

2.3. Деятельность  реестродержателя

 

Реестродержатель - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг на основании договора с эмитентом. Деятельность регистратора по ведению реестра является исключительной и осуществляется при наличии лицензии. Если число акционеров эмитента не превышает 50, ведение реестра владельцев именных ценных бумаг может осуществляться эмитентом самостоятельно.

Регистратор осуществляет сбор, хранение и передачу документов и информации о лицевых счетах зарегистрированных лиц. От имени регистратора и по договору с ним функции по приёму и передаче информации и документов, необходимых для исполнения операций в реестре, от зарегистрированных лиц регистратору и обратно может осуществлять уполномоченное регистратором юридическое лицо трансфер-агент.

 

Реестродержатель преимущественно  работает с эмитентом. Он участвует  в организации и проведении собрания акционеров, определяет структуру выплаты дивидендов и девидентскую ведомость, и формирует эмитента о состоянии рынка его ценных бумаг.

ИС позволяет реализовать  следующие функции реестродержателя: обеспечение сборки реестра владельцев ценных бумаг, распределенных между  номинальными держателями в депозитарной сети, подготовку дивидендской ведомости, формирование данных для проведения собрания акционеров, получение данных из системы учета прав собственности, возможность получения различных аналитических отчетов по совокупному реестру владельцев ценных бумаг.

 

 

2.4. Информационные  системы фондовой торговли

 

Основные участники биржевой торговли и структура информационных связей показана на рисунке 3. Структура определяет назначение соответствующего программного обеспечения: доставка заявок и поддержка торгов, клиринг, депозитарий, информация о состоянии рынка, надзор за рынком.

 

Рис. 3. Структура информационных связей и основные участники биржевой торговли.

 

Системы этого класса предназначены для повышения  прозрачности рынка ценных бумаг  и увеличения оборота средств.

Система «Фондовый магазин» формируется для автоматизации  внебиржевой торговли ценными бумагами инвестиционными организациями и предназначена для переуступки прав собственности по ценным бумагам, выпущенным в безбланковой форме. Она взаимодействует с системой учета прав собственности, обеспечивая гарантированную поставку безналичных ценных бумаг. Основными процедурами системы являются: прием заявок на продажу и покупку ценных бумаг, сведение заявок в режиме биржи и в режиме прямого указания, гарантированное исполнение заключенных сделок за счет блокировки выставленных на продажу ценных бумаг в депозитариях и обязательного депонирования сумм, обеспечивающих покупку заявленного количества ценных бумаг, проведение необходимых денежных расчетов, взимание налогов на доход от продажи ценных бумаг и налогов на операции с ценными бумагами, учет движения денежных средств, организация обмена с неограниченным количеством депозитариев.

 

 

ГЛАВА III. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ МЕЖБАНКОВСКИЙ РЫНОК FOREX И ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА QUOTE SPEED

3.1. Международный  валютный межбанковский рынок Forex

 

Международный валютный межбанковский рынок Форекс (FOREX) был основан в 1971 году. Главный принцип валютного обмена на Форекс заключается в обмене одной валюты на другую. Даже если сравнить оборот американской биржи ценных бумаг (300 миллиардов долларов в день) и оборот акционерного рынка (10 миллиардов долларов в день), то объем валют, которым оперирует Форекс, покажется колоссальным. Как зафиксировал Wall Street Journal в сентябре 1992 года, этот объем составил около триллиона долларов в день. Сегодня оборот Форекс составляет от 1 до 1,5 триллиона долларов в день.

Основным в валютной торговле является то, что доллар соревнуется  с четырьмя основными валютами: британским фунтом стерлингов, японской Йеной, швейцарским франком и евро. К деятельности валютного рынка, в первую очередь, привлечены государственные и коммерческие банки, корпорации, брокеры и другие финансовые организации. Наибольшая активность наблюдается со стороны брокеров.

Forex не обычный рынок.  У него нет единого центра. Сегодня торговля на этом рынке ведется с помощью телефонной связи и через терминалы компьютерной сети.

Для потенциального инвестора, очень важно хорошо понимать разницу  между Валютным рынком Форекс и операциями на валютной бирже. При операциях  на валютной бирже сумма контракта всегда заранее определена. Биржевые трейдеры используют "performance bond" или "margin" для контроля биржевого контракта ("margin" это деньги, депонированные покупателем или продавцом при заключении контракта). Но, если говорить о ликвидности на рынке, валютная биржа выглядит весьма ограниченной, потому что поток информации прекращается с закрытием биржи в конце дня (так же, как и на акционерной бирже), нарушая тем самым непрерывность анализа и связи с рынком. Для многих трейдеров это повод для беспокойства. Если, например, важные данные поступают из Англии или Японии в то время, когда Американская валютная биржа закрыта, то на следующий день трейдеру будет не хватать информации, чтобы успешно включиться в торговлю.

В противоположность  валютной бирже торговля на рынке Форекс ведется 24 часа в сутки и никогда не прекращается. Во всех часовых поясах, в любом из основных мировых торговых центров (Лондон, Нью-Йорк, Токио, Гонг - Конг, Сидней, и т.д.) имеются дилеры, готовые немедленно предоставить вам возможность войти в рынок в обе стороны. Как уже отмечалось, оборот этого рынка составляет от 1 до 1,5 триллионов долларов в день и обеспечивает тем самым практически неограниченную ликвидность. Из-за огромного ежедневного оборота и постоянной покупательной способности, валютный рынок Форекс по динамичности и азарту нельзя сравнить ни с каким другим рынком в мире.

Среди основных факторов, влияющих на обменные курсы валют, можно  перечислить следующие: сбалансированность взаимных платежей, состояние экономики, прогнозы, сделанные на основании графиков технического анализа, а также политические и психологические факторы.

Главным фактором, определяющим текущий момент на рынке, можно считать  перемещения капитала между государствами. К тому же, такие факторы, как инфляция или учетная ставка также способны существенно влиять на стоимость валют. В то же время то, что государство всегда стоит за спиной валюты, без сомнения, немаловажный момент. Государство осуществляет свой контроль двумя путями. Первый из них — контроль, второй — так называемая интервенция. Контроль (валютный) удерживает граждан от поступков способных негативно повлиять на цены (к примеру, перевод денег за рубеж). Интервенция проявляется, во-первых, в изменении стоимости учетной ставки, что делает валюту более или менее привлекательной для иностранцев. Во-вторых, в продаже или покупке валюты для того, чтобы повысить или, наоборот, понизить ее стоимость на рынке.

Все вышеперечисленные  условия способны вызывать внезапные  и, нередко, драматические повороты рынка, если в них что-либо неожиданно и существенно меняется. Это является основным объяснением того факта, что  иногда, только лишь ожидание экономических  перемен оказывает гораздо более сильное влияние на курсы валют, нежели сами события. Деятельность больших финансовых фондов, также оказывает существенное влияние на движение рынка. Несмотря на то, что каждый из них имеет возможность поступать по собственному усмотрению, все они, как минимум, достаточно хорошо осведомлены обо всех особенностях графика движения каждой из основных валют. Когда кривая движения валюты достигает некой ключевой точки, поведение рынка становится технически прогнозируемым и, соответственно, реакция менеджеров основных финансовых фондов становится предсказуемой и поэтому, часто бывает одинаковой или похожей. В результате этого происходит внезапный и мощный скачок цен, и существенные объемы капитала оказываются вложенными в одни и те же позиции.

 

 

3.2 Информационная  система Quote Speed

 

Информационная система Quote Speed является ведущим продуктом компании, специализирующейся на предоставлении финансовой информации и новостей в режиме реального времени. Система Quote Speed является признанным поставщиком данных и используется банками, инвестиционными, финансовыми и дилинговыми компаниями по всему миру. Система Quote Speed широко используется частными инвесторами и трейдерами для получения независимой информации напрямую с крупнейших торговых площадок, бирж и маркетмейкеров.

Информационная система Quote Speed поставляет данные по следующим разделам: Акции, Облигации, Индексы, Валютный рынок Форекс, Фонды, Фьючерсы, Варранты и Опционы. Подписчик может получать информацию с любого денежного, фондового и товарного рынка, а также экономические новости ведущих международных и российских агентств

Информация поступает  на персональный компьютер пользователя в реальном времени через Интернет. Каждый клиент может подписаться  на нужную ему информацию и получать данные на свой компьютер в режиме онлайн. Информация может отображаться как в табличном так и в графическом виде. Программа Quote Speed позволяет применять технический анализ к различным финансовым инструментам для принятия обоснованных инвестиционных и торговых решений.

Достоинства системы Quote Speed:

 1) котировки Forex по 176 мировым валютам от крупнейших банков и маркет-мейкеров со всего мира;

2) онлайн - данные с  мировых бирж;

 3) лучшие новостные ленты ведущих мировых агентств на русском и английском языках;

4) простой, удобный настраиваемый интерфейс программы на русском/английском языках с возможностью сохранения рабочих областей;

 5) новейшие и классические индикаторы для технического анализа;

 6) встроенные базы данных с историческими данными;

 7) экспорт данных в режиме реального времени в наиболее популярные программы технического анализа (Omega Research, MetaStock и др.);

 8) поддержка протокола динамического обмена данными DDE Realtime;

 9) использование для передачи данных надежных спутниковых каналов связи и Internet;

10) для профессиональных участников возможность дублирования спутникового канала подключением к Интернет;

11) сетевые решения  для Quote Speed;

12) ориентация на широкий круг пользователей: от крупных банков до частных инвесторов.

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В данной работе был изучены  информационные технологии фондового  рынка. В результате проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

1. Фондовый рынок это ценные бумаги, используемые предприятием для привлечения в свой фонд (в свой капитал) дополнительных денежных средств за счет продажи части предприятия либо получения займа.

 К основным функциям фондового рынка относятся:

1) мобилизация и концентрация свободных денежных капиталов и накоплений посредством организации продажи ценных бумаг;

2) инвестирование государства и иных хозяйственных организаций посредством организации покупки их ценных бумаг;

3) обеспечение высокого уровня ликвидности вложений в ценные бумаги.

2. Информационное обеспечение  фондового рынка занимается формированием информационных данных для автоматической системы управления. Направление информационного обеспечения связано с удовлетворением информационных запросов потребителей самого разнообразного типа: как организаций, учреждений, так и отдельных лиц. 

3. Развитие информационных систем фондового рынка за последние годы идет все возрастающими темпами. Модернизация и смена поколений вычислительной техники, переход на новые операционные системы, обновление версий прикладных программ и т.п. является характерной особенностью современной компьютеризации. Ключевым направлением развития информационных систем фондового рынка является разработка нового поколения информационных систем с более мощной функциональностью, предназначенной для повышения эффективности работы всех фондовых рынков мира.

 Современные информационные системы предназначены для повышения эффективности работы фондового рынка. Непременным условием повышения эффективности фондового рынка являются оптимальные информационные технологии, обладающие гибкостью, мобильностью и адаптивностью к внешним воздействиям.

4. В работе была изучена информационная системы фондового рынка Quote Speed и межбанковский рынок Forex. Таким образом, система Quote Speed является признанным поставщиком данных, широко используется частными инвесторами и трейдерами для получения независимой информации напрямую с крупнейших торговых площадок, бирж и маркетмейкеров. Quote Speed позволяет применять технический анализ к различным финансовым инструментам для принятия обоснованных инвестиционных и торговых решений. Следует отметить, что международный валютный межбанковский рынок Forex из-за огромного ежедневного оборота, нельзя сравнить ни с каким другим рынком в мире. В противоположность валютной бирже торговля на рынке Forex ведется 24 часа в сутки и никогда не прекращается. А главным принципом валютного обмена на Forex является обмен одной валюты на другую.

В ходе выполнения данной работы мы пришли к выводу, что информационные технологии фондового рынка обеспечивают повышенную эффективность работы всех фондовых рынков мира.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Баронов В.В. Автоматизация управления предприятием – М.:

 Инфра - М, 2007.

2. Евдокимов В.В. Экономическая информатика // Учебник для ВУЗов – СПб.: Питер, 2005.
3. Карминский П.В., Нестеров И.И. Информатизация бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2005.
4. Кравченко Т.К. Современные информационные технологии. - М: ГУ-ВШЭ, 2004.
5. Марусин В.В. Информатика систем управления // методическое пособие. - Новосибирск., НГУ. – 2001.
6. Минаев М.Ф. Системы управления организацией. – М.: Омега-Л, 2005.
7. Рожнов В.С., Либерман В.С., Умнова Э.А. Автоматизированные системы обработки учетно-аналитической информации: - М.: Финансы и статистика, 2003.
8. Семенов М.И., Трубилин И.Т. Автоматизированные информационные технологии в экономике. – М.: Финансы и статистика, 2005.
9. Смирнова Г.Н. Проектирование экономических информационных систем // Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2005.
10. Советов Б.Я. Информационная технология // Учебник для вузов по спец. «Автоматизированные системы обработки информации и управления». - М.: Высшая школа, 2004.