Экономическая эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Продолжение таблицы 5

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Пусконаладочные расходы			4,95	9900			4,88	11239	1339
Производственная себестоимость	2000000		3508,14	7016273	2304000		3481,15	8020567	1004294

 

Левая сторона таблицы 5 (столбец 5) получен умножением удельных сумм расходов (столбец 4) на 2000000 т и делением на 1000.

Расход  условного топлива уменьшился на 2 кг/т: 76,4 – 3 = 73,4 кг/т. Затраты на единицу продукции по этой статье определим по формуле: руб./т. Общая сумма по статье по отчету 39,93 · 2304000 : 1000 = 91992 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

Расход  электроэнергии снизился на 16 кВт-ч/т: 35,4 – 16 = 19,4 квт-ч. руб./т. Общая сумма по статье по отчету 8,31 · 2304000 : 1000 = 19139 тыс. руб.

По  статье «Пар» – аналогично условному топливу: руб./ т, 0,51 · 2304000 : 1000 = 1186 тыс. руб.

Вода I подъема и оборотного цикла: руб./ т, 13,90 · 2304000 : 1000 = 32037 тыс. руб.

руб./ т, 4,38 · 2304000 : 1000 = 9645 тыс. руб.

Расход  вспомогательных материалов уменьшился на 10%: 12,1 руб./т · 0,9 = 10,89 руб./т. Расходы по статье 100% переменные, поэтому: 10,89 · 2304000 : 1000 = 25091 тыс. руб.

Расходы на оплату труда в отчетном году: 0,35 · (108000 + 24 · 7,5) + 0,65 · 54 · 2304000 : 1000 = 118733 тыс. руб. Расходы на ЕСН: 0,377 · 118733 = 44762 тыс. руб.

Затраты на амортизацию за год берем из п. 2.1: 86079 тыс. руб.

Ремонтный фонд: 0,32 · 92600 + 0,68 · 46,3 · 2304000 : 1000 = 102171 тыс. руб.

Износ сменного оборудования и инструмента: 0,91 · 29300 + 0,09 · 14,65 · 2304000 : 1000 = 29701 тыс. руб.

Содержание: 0,18 · 47400 + 0,82 · 23,7 · 2304000 : 1000 = 8737 тыс. руб.

Прочие  расходы цеха: 0,21 · 7800 + 0,89 · 3,9 · 2304000 : 1000 = 11239 тыс. руб.

Итого расходов по переделу: 654519 тыс. руб.

Пусконаладочные расходы: 0,11 · 9900 + 0,89 · 4,95 · 2304000 : 1000 = 11239 тыс. руб.

 

 

 

Затраты предприятия в отчетном году выросли по сравнению с прошлым годом на1004294 тыс. руб. (3481,15 · 2304000 – 3508,14 · 2000000) в связи с увеличением расходов по переделу и ростом производства продукции.

2.3 Оценка  деловой активности предприятия за анализируемые периоды

Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев. Количественные критерии деловой активности характеризуются  абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой  продукции, прибыль, величину авансированного  капитала (активов).

Целесообразно сравнить эти показатели на отчетный год с показателями за предыдущий год. Оптимальное соотношение между  ними:

Т_п > Т_в > Т_а > 100%, (7)

где Т_п – темп роста прибыли, %;

Т_в – темп роста выручки от реализации продукции, %;

Т_а – темп роста активов, %.

107,7% < 115,2% > 99,9% > 100%.

Невыполнение  первого неравенства (107,7% < 115,2%) означает, что прибыль предприятия растет медленнее объема реализации продукции и совокупного капитала.

Второе  неравенство (115,2% > 99,9%) свидетельствует о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о росте эффективности использования ресурсов на предприятии.

 

 

 

 

 

 

Выполнение  третьего условия (100% < Т_а) показывает, что предприятие повышает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.

Так как данные пропорции не соблюдаются, то это свидетельствует о достаточно динамичном развитии предприятия и усилении его финансового состояния.

Относительные показатели деловой активности характеризуют  эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы коэффициентов – показателей оборачиваемости (таблица 6).

Таблица 6 – Показатели деловой активности предприятия

Показатели	Иденти-фикатор	Формула расчета	Прошлый год	Отчетный год	Изме-нение
1	2	3	4	5	6
1.1. Выручка (нетто) от продажи  продукции (за минусом косвенных  налогов), тыс. руб.	ВПП		8640000	9953280	1313280
1.2. Себестоимость проданной продукции,  тыс. руб.	СПП		7016273	8020567	1004294
1.3. Средняя стоимость активов, тыс.  руб.	АКср		2393586	2448110,5	54524,5
1.4. Средняя стоимость оборотных  активов, тыс. руб.	ОАср		676988,5	708720	31731,5
в том числе:
1.4.1. Запасов	Зср		428251	470696,5	42445,5
1.4.2. Дебиторской задолженности	ДЗср		143663	132582	-11081
1.5. Средняя стоимость собственного  капитала, тыс. руб.	СКср		1770357	1793795	23438

 

Продолжение таблицы 6

1	2	3			4		5	6
1.6. Средняя стоимость кредиторской  задолженности, тыс. руб.	КЗср				306969		340890,5	33921,5
2. Расчет коэффициентов деловой  активности
2.1 Показатели оборачиваемости активов
2.1.1 Коэффициент оборачиваемости активов	КОак				3,6096		4,0657	0,4561
2.1.2 Продолжительность одного оборота  активов, дни	Так				99,73		88,55	-11,19
2.1.3 Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов	КООА				12,7624		14,0440	1,2816
2.1.4 Продолжительность одного оборота  оборотных активов, дни	ТОА				28,21		25,63	-2,57
2.1.5 Коэффициент оборачиваемости запасов	КОЗ				20,1751		21,1459	0,9708
2.1.6 Продолжительность одного оборота  запасов, дни	ТЗ				17,84		17,02	-0,82
2.1.7 Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	КОДЗ				60,1407		75,0726	14,9319
2.1.8 Продолжительность одного оборота  дебиторской задолженности, дни	ТДЗ				5,99		4,80	-1,19
2.1.9 Коэффициент загрузки оборотных  активов	КзОА				0,0784		0,0712	-0,0072
2.2 Показатели оборачиваемости собственного  капитала
2.2.1 Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала	КОСК				4,8804		5,5487	0,6684
2.2.2 Продолжительность одного оборота  собственного капитала, дни	ТСК				73,76		64,88	-8,89
2.3 Показатели оборачиваемости кредиторской  задолженности
2.3.1 Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности	КОКЗ			28,1462		29,1979		1,0517
2.3.2 Продолжительность одного оборота  кредиторской задолженности, дни	ТКЗ			12,79		12,33		-0,46

 

 

Увеличение коэффициента оборачиваемости активов показывает ускорение оборачиваемости активов и уменьшении продолжительности их оборота, что свидетельствует о росте уровня деловой активности предприятия. На стадии запасов также имело место ускорение оборачиваемости капитала, что говорит о росте интенсивности использования запасов и улучшении деловой активности предприятия. Соответственно, уменьшение продолжительности оборота запасов говорит о снижении производственного цикла. Повышение коэффициента оборачиваемости запасов говорит об уменьшении количества у предприятия излишних, неходовых, залежалых материалов, материально-производственных запасов. На стадии дебиторской задолженности также наблюдалось ускорение оборачиваемости капитала, что говорит об удовлетворительной работе предприятия с дебиторами. Коэффициент загрузки оборотных активов меньше единицы, что свидетельствует о недостатке оборотных активов по сравнению с выручкой от реализации продукции.

Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала означает рост интенсивности производства (возможно предприятием используются современные технологии, на высоком уровне находятся механизация и автоматизация производственных процессов, производственные мощности предприятия используются в достаточно полном объеме и т.д.). Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности и снижение нахождения в ней средств предприятия говорит об удовлетворительной платежеспособности предприятия.

2.4 Оценка  финансовых результатов и рентабельности  предприятия

 

 

 

 

 

Важнейшими  показателями, отражающими конечные финансовые результаты деятельности предприятия, являются прибыль и рентабельность.

Прибыль – это часть чистого  дохода, который непосредственно  получают субъекты хозяйствования после  реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход получает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности предприятия следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Объем реализации и величина прибыли, уровень  рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и  финансовой деятельности предприятия, от положений учетной политики, иначе  говоря, эти показатели характеризуют  все стороны хозяйствования.

Показатели рентабельности характеризуют  эффективность работы предприятия  в целом, доходность различных направлений  деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они наиболее полно, чем  прибыль, отражают окончательные результаты  хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта  с наличными или использованными  ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как  инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно  объединить в несколько групп:

• показатели, характеризующие окупаемость затрат на производство и инвестиционных проектов;

 

 

 

• показатели, характеризующие  прибыльность продаж;
• показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли  от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько предприятие имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции. Последний показатель точнее предыдущих отражает результаты деятельности предприятия, поскольку учитывает не только чистую прибыль, а всю величину собственных заработанных средств, поступающих в свободное распоряжение предприятия из оборота. Сумма прибыли может быть небольшой, если предприятие применяет ускоренный метод начисления амортизации, и наоборот. Однако в совокупности эти две величины довольно реально отражают доход предприятия, который может быть использован в процессе реинвестирования.

Рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного операционного капитала и т.д.

Для оценки уровня и динамики показателей прибыли составим таблицу 7.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7 – Анализ прибыли предприятия за анализируемые периоды

Показатели	Преды-дущий год	Отчетный год	Отклонение отчетного года от прошлого года
			сумма, тыс. руб.	темп изменения, %
1	2	3	4	5
1. Доходы и расходы по обычным  видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи продукции (за минусом косвенных налогов)	8640000	9953280	1313280	115,2
Себестоимость проданной продукции	7016273	8020567	1004294	114,3
Валовая прибыль	1623727	1932713	308986	119
Коммерческие расходы	105244	105244	0	100
Управленческие расходы	491147	491147	0	100
Прибыль (убыток) от продаж	1027336	1336322	308986	130,1