Экономический цикл и его фазы

Диалектика экономического развития заключается в том, что факторы кризиса становятся в фазе депрессии факторами перехода экономики на третью фазу — оживления. Дело в том, что в состоянии депрессии стабилизируются товарные запасы, цены. Низкие цены стимулируют потребление, спрос. И не только на предметы потребления. Кризис показал технологическую и техническую несостоятельность основного капитала. Начинается его замена — обновление капитала, которое означает, что началась фаза оживления и производство берет медленный разгон.

Фаза оживления характеризуется, прежде всего, расширением производства средств производства. Следовательно, импульс оживления начинается с предприятий, производящих оборудование, элементы основного капитала. Далее медленно, но верно прорисовывается картина, обратная кризисной: производство расширяется вслед за ростом спроса, уменьшается безработица, растет заработная плата. Экономика берет стремительный разбег и переходит в фазу подъема. Критерием перехода экономики от оживления к подъему является достижение предкризисного уровня производства. Именно за ним начинается подъём.

Диагностика фаз экономического цикла является одной из наиболее сложных задач макроэкономического прогнозирования, разрешение которой связано с необходимостью совершенствования сбора и обработки статистической информации, построения комплексных индексов, а также с развитием методов экономико-математического моделирования.

Исследователи различают три типа экономических циклов в зависимости от их продолжительности: кратко-, средне- и долгосрочные.

Краткосрочные «циклы Китчина», имеют продолжительность 3 года 4 месятся, что связано, по мнению самого Китчина, с колебаниями мировых запасов золота. Но современные исследователи не согласны с этим объяснением краткосрочности цикла. Многие считают, что причина кроется в самой экономической системе.

В настоящее время экономисты поддерживают идею существования краткосрочных циклов, но рассматривают их лишь как часть циклической системы. Основу же данной системы составляют среднесрочные экономические «циклы Жугляра», названные так по имени французского экономиста. Он считал, что их продолжительность составляет 10 лет, а причины находил в сфере кредита. Некоторые экономисты в качестве основной причины называют сроки физического износа активной части основных производственных фондов.

При исследовании среднесрочных циклов обращалось внимание на то, что возрастание спроса на предметы потребления ведут к многократному увеличению спроса на оборудование, машины. Эта закономерность была определена как принцип акселерации (эффект акселератора).

При анализе мультипликатора[2] кейнсианская теория исходит из наличия только автономных инвестиций. Но наряду с автономными существуют и производные (индуцированные) инвестиции – Iин. Главное отличие индуцированных инвестиций от автономных заключается в том, что они функционально зависят от величины дохода. При этом если доход, а значит, и совокупный спрос неизменны, то индуцированные инвестиции осуществляться не будут. Следовательно, индуцированные инвестиции возникают тогда, когда изменяется национальный доход:

Служат для удовлетворения увеличившегося в результате роста дохода совокупного спроса ( имеется в виду его устойчивое изменение). Удовлетворение возросшего спроса осуществляется путём ввода в действие новых производственных мощностей. Поэтому функциональной зависимости между изменением дохода и осуществлением инвестиций обычно присущ значительный временный лаг:

Принцип акселерации связан со специфическим, характерным только для основного капитала превышением величины его стоимости по сравнению с той её частью, которая переносится на продукт в течении года. Поэтому прирост инвестиций должен быть больше прироста дохода. На степень превышения инвестиций по сравнению с изменением дохода и указывает акселератор. Акселератор (обозначим его В) позволяет определить функциональную зависимость индуцированных инвестиций от прироста дохода. Функция примет вид[3]:

или B =.

В оценке значения принципа акселерации т в вопрос о его реальном проявлении имеются разногласия. В целом эффект акселератора рассматривается как неотъемлемый элемент экономических колебаний. Между мультипликатором и акселератором существует тесная связь: если один из них начинает функционировать, то в действие приходит и другой.

Если экономическая система находится в равновесном состоянии и под воздействием научно-технического прогресса автономные инвестиции увеличиваются, то это приводит к возрастанию совокупного спроса и национального дохода. Прирост же национального дохода порождает колебания индуцированных инвестиций. Следовательно, эффект мультипликатора приводит в действие акселератор и экономическая система из статического состояния переходит в динамическое.

Особое место в разработке промышленных циклов для занимает Н. Кондратьев, открывший теорию больших циклов. В наше время их называют большими циклами, полувековыми или циклами Кондратьева, однако наиболее популярное их название длинные волны Кондратьева.

Н. Кондратьев в своих больших циклах выделял две фазы — повышательную и понижательную. Он показал, что перед повышательной фазой происходит своеобразный взрыв в научно-техническом прогрессе, затем на стадии хозяйственного подъема — широкое внедрение в экономику «продуктов» этого взрыва. В зависимости от адаптации каждой страны именно к данной длинной волне происходит и трансформация расстановки сил на мировой арене.

Кондратьев обозначил следующие большие циклы:

1-й цикл – с начала 90-х годов XVIII в. до середины XIX в.;

2-й цикл – с середины ХIХ в. до 1890—1896 гг.;

3-й цикл – с 1896 по 1940—1945 гг.

И если продолжить его логику, то конец четвертого цикла приходится на 1990—1995 гг., а, следовательно, возникает определенная надежда, что Россия находится в начале нового экономического взлета. Кондратьев объяснил существование больших циклов различными сроками функционирования разных хозяйственных благ, на производство которых тоже необходимо потратить разное время. Особенно — чтобы накопить капитал на их создание. Так большие циклы возникают на основе накопления капитала для создания новой инфраструктуры. На эту главную причину накладываются другие, вторичные. Суть колебаний в том, что инфраструктура экономики должна находиться в равновесии со всеми остальными ее параметрами, свойственными ей именно на данном уровне развития. Нарушение данного равновесия означает начало цикла. Частота повторения — 45—50 лет, как определил Кондратьев на основе анализа статистического материала. К таким же выводам самостоятельно чуть позже пришёл и французский экономист Ф.Семьян. Теория длинных, или больших, циклов имеет особое значение, так как дает возможность прогнозировать развитие рыночной системы далеко вперед, в перспективе, и, следовательно, увеличить ее адаптивность, амортизируя будущие потрясения.

Австрийский экономист И. Шумпетер связывает длинные волны с научно-техническим прогрессом, который регулярно получает новый импульс посредством внедрения в экономику базовых нововведений.

В целом в теориях экономических циклов преобладают проблемы проявления среднесрочных экономических циклов.

Циклически изменяются также уровни занятости, безработицы, инфляции, ставки процента и объем денежной массы. Однако основными индикаторами фазы цикла обычно служат уровни занятости, безработицы и объема выпуска, так как динамика уровней инфляции, процентной ставки и валютного курса может быть различной в зависимости от факторов, вызывающих спад.

1.2 Теории экономического цикла: показатели и причины

Теории, объяснявшие циклические колебания внешними причинами, принято называть экстернальными теориями. В отличие от них, интернальные теории рассматривают причины возникновения колебаний деловой активности внутри самой экономической системы.

Приведем наиболее известные теории экономических колебаний:

1.                  Теории, в центре внимания которых находится действие эффектов мультипликатора и акселератора, порождающее цикличность колебаний реального ВВП;

2.                  Теории политического делового цикла, видящие причины макроэкономических колебаний в действиях правительства в области кредитно-денежной и налогово-бюджетной политики. Действия политиков направлены на завоевания симпатий электората: они желают оказаться переизбранными. Таким образом, правительство стремится проводить жесткую кредитно-денежную и налоговую политику в период после выборов. Это может привести к спаду и потребовать «мягкой», популистской макроэкономической политики (увеличение государственных расходов, снижение налогов) как раз перед выборами. Таким образом, по мнению сторонников этой теории, периодичность циклов совпадает с периодичностью выборов (около 5 лет).

3.                  Теории равновесного экономического цикла, согласно которым цикличность объясняется не колебаниями выпуска продукции вокруг тренда потенциального ВВП, а колебаниями, или сдвигами самого тренда (линия Т на рис.1) в краткосрочном периоде времени.

4.                  Теория реального делового цикла, согласно которой предлагается, что причиной макроэкономических колебаний могут быть шоковые изменения производительности в одном или нескольких секторах экономики, а в более широком смысле – шоковые изменения в технологии производства.

В связи с шоками большую популярность приобрела импульсивно-распространительная теория циклов. Начинал разрабатывать данную теорию русский экономист Евгений Слуцкий (1880-1948) и норвежский экономист – Р. Фриш. Смысл проблемы сводится к тому, что экономика в своем развитии сталкиваются с множеством импульсов, которые дают толчок циклическим колебаниям. Внутренние механизмы рыночной системы, связанные с действием мультипликатора, вслед за импульсом (толчком) ведет к распространению колебательных процессов, которые могли бы, в конце концов, затухнуть. Но, поскольку самих импульсах может быть бесконечное множество (смена политических режимов, война революция и др.), поскольку рыночная экономика оказывается перманентно подверженной циклическим колебаниям.

Каждая из перечисленных теорий с той или иной степенью достоверности отражает причины циклических колебаний. Но в целом на сегодняшний день не существует единой, или общей теории делового цикла, которая вызвала бы единодушное признание всех экономических школ.

В экономике причинами экономических циклов объявлялись самые различные явления: пятна на солнце и уровень солнечной активности; войны, революции и военные перевороты; президентские выборы; недостаточный уровень потребления; высокие темпы роста населения; оптимизм и пессимизм инвесторов; изменение предложения денег; технические и технологические нововведения; ценовые шоки и другие. В действительности все эти причины могут быть сведены к одной.

Основной причиной экономических циклов выступает несоответствие между совокупным спросом и совокупным предложением, между совокупными расходами и совокупным объемом производства. Поэтому циклический характер развития экономики может быть объяснен: либо изменением совокупного спроса при неизменной величине совокупного предложения (рост совокупных расходов ведет к подъему, их сокращение обусловливает рецессию); либо изменением совокупного предложения при неизменной величине совокупного спроса (сокращение совокупного предложения означает спад в экономике, его рост - подъем).

Рассмотрим, как ведут себя показатели на разных фазах цикла, при условии, что причиной цикла является изменение совокупного спроса (совокупных расходов) (рис. 2.(а)).

В фазе бума наступает момент, когда весь произведенный объем производства не может быть продан, т.е. совокупные расходы меньше, чем выпуск. Возникает затоваривание, и поначалу фирмы вынуждены увеличивать запасы. Рост запасов приводит к свертыванию производства. Сокращение производства ведет к тому, что фирмы увольняют рабочих, т.е. растет уровень безработицы.

В результате падают совокупные доходы (потребительские – вследствие безработицы, инвестиционные – вследствие бессмысленности расширения производства в условиях падения совокупного спроса), а, следовательно, и совокупные расходы. Домохозяйства, в первую очередь, снижают спрос на товары длительного пользования. Из-за падения спроса фирм на инвестиции и спроса домохозяйств на товары длительного пользования снижается краткосрочная ставка процента (цена на инвестиционный и потребительский кредит). Долгосрочная ставка процента, как правило, растет (в условиях снижения доходов и нехватки наличных денег люди начинают продавать облигации, предложение облигаций увеличивается, их цена падает, а чем ниже цена облигации, тем выше ставка процента). Из-за снижения совокупных доходов (налогооблагаемой базы) уменьшаются налоговые поступления в государственный бюджет. Величина государственных трансфертных выплат увеличивается (пособия по безработице, пособия по бедности). Растет дефицит государственного бюджета. Пытаясь продать свою продукцию, фирмы могут снизить цены на нее, что может привести к снижению общего уровня цен, т.е. к дефляции (на рис. 2.(а) выпуск сокращается до Y1, а уровень цен падает от Р0 до Р1).

Столкнувшись с невозможностью продать свою продукцию даже по более низким ценам, фирмы (как рационально действующие экономические агенты) могут либо купить более производительное оборудование и продолжать производство того же вида товаров, но с меньшими издержками, что позволит снизить цены на продукцию, не уменьшая величину прибыли (это целесообразно делать, если спрос на товары, производимые фирмы, не насыщен, и снижение цены в условиях низких доходов обеспечит возможность увеличения объема продаж); либо (если спрос на товары, производимые фирмой, полностью насыщен и даже снижение цен не приведет к росту объема продаж) перейти на производство нового вида товаров, что потребует технического переоснащения, т.е. замены старого оборудования принципиально иным новым оборудованием. И в том, и в другом случае увеличивается спрос на инвестиционные товары, что служит стимулом для расширения производства в отраслях, производящих инвестиционные товары. Там начинается оживление, увеличивается занятость, растут прибыли фирм, увеличиваются совокупные доходы. Рост доходов ведет к росту спроса в отраслях, производящих потребительские товары, и к расширению там производства. Оживление, рост занятости (снижение безработицы) и рост доходов охватывают всю экономику.