Концентрация производства на отраслевых рынках

  Финансовая  глобализация характеризуется глобальным присутствием транснациональных корпораций и банков, усилением международной финансовой интеграции, а также постоянным возникновением и быстрым распространением финансовых инноваций.

  Активное  проникновение на национальные рынки  крупнейших транснациональных банков ведет к росту конкуренции и требует активизации усилий национального капитала по повышению степени его концентрации. Экспансии иностранных банков способствует дерегулирование банковской сферы и валютная либерализация, но одновременно они облегчают доступ на мировые рынки крупнейших российских банков, которые получают дополнительные конкурентные преимущества в результате привлечения дешевых и долгосрочных ресурсов, недоступных большинству российских кредитных организаций. Максимизация доходности ведущих российских банков при необходимости постоянно изыскивать резервы сокращения издержек в условиях растущей конкуренции способствует увеличению потоков прибылей, что обусловливает необходимость и возможность активизации процессов концентрации капитала.

  Технологические инновации в банковской деятельности направлены на совершенствование автоматизированной обработки банковской информации; подготовке и представлении требуемой банковской отчетности; внедрении технологий дистанционного банковского обслуживания (ДБО) клиентов. Применение информационных технологий способствует сокращению операционных издержек и числа занятых, дает возможность создания новых видов банковских продуктов и услуг, ведет к повышению доходности и эффективности в условиях обострения глобальной конкуренции в банковской деятельности. В свою очередь технологические изменения способствуют усилению конкуренции по мере распространения новых финансовых продуктов и технологий в условиях отсутствия на финансовых рынках патентной защиты нововведений, стимулируя процесс разработки очередных инноваций.

  Однако  внедрение новых технологий, разработка новых продуктов требуют существенных инвестиций. По данным опроса менеджеров четырех крупнейших инвестиционных банков США, расходы на инновацию составляли в начале 1990-х гг. от 50тыс. до 5 млн. долл. Важнейшее преимущество, которое получает банк, внедривший инновационный продукт или технологию, - большая по сравнению с подражателями доля принадлежащего ему рынка. Являясь важным фактором повышения конкурентоспособности, инновации доступны преимущественно крупным банкам.

  Таким образом, объективные потребности эффективного веления банковской деятельности ведут к необходимости постоянного увеличения банковского капитала на основе процессов его концентрации.

  Реализация  основных функций российской банковской системы невозможна без адекватного уровня ее капитализации, обеспечивающего устойчивость и надежность системы, возможность формировать необходимый объем привлеченных средств и осуществлять инвестиционные и кредитные вложения в реальный сектор экономики. Значение роста капитала банковского сектора как фактора ее функциональной адекватности усугубляется присущими национальной экономической системе диспропорциями, в частности наличием высококонцентрированного реального сектора экономики с большим количеством системообразующих и градообразующих компаний и предприятие при одновременном превалировании мелких и средних банков, особенно в регионах.

  Анализ  источников роста банковского капитала свидетельствует о том, что он увеличивается за счет как внутренних, так и внешних факторов, иными словами, на основе процессов концентрации и централизации капитала. Однако первичность процессов концентрации по отношению к централизации определила необходимость подробного изучения концентрации капитала в банковском секторе России.

  Исследование  процессов концентрации необходимо производить на основе таки: показателей, как размер капитала и активов банков, приходящихся на одну кредитную организацию, доли 1, 5, 200 кредитных организаций в капитале, активах банковского сектора, а также на отдельных рынках банковских продуктов и услуг. Большое значение имеет характер распределения кредитных организаций по группам, в зависимости от размера капитала и активов, а также динамика соответствующих показателей. Кроме того, МВФ рекомендовал использовать в качестве индикатора степени концентрации в банковских системах индекс Херфиндаля-Хиршмана (ИХХ). Указанный индекс рассчитывается как сумма квадратов удельных весов анализируемого показателя (активов, кредитов, депозитов, капитала) по кредитным организациям в общем объеме соответствующего показателя по банковскому сектору.

  Сопоставление динамики абсолютных показателей развития банковской системы России за период 2000 - 2007 гг. свидетельствует о постепенном увеличении концентрации капитала и активов, поскольку количество действующих кредитных организаций неуклонно сокращается, а совокупные капитал и активы банковского сектора, напротив, растут.

  Если  на 01.01.1999 в стране было 1476 кредитных организаций, то к 01.01.2008 их количество сократилось до 1 136, или на 340 ед., тогда как капитал за тот же период вырос с 76,8 млрд. руб. до 2671,5 млрд. руб., активы - с 1 046,6 млрд. до 20 241, млрд. руб. (табл. 1).

  Таблица 1

  Макроэкономические  показатели банковского сектора  России

  Таким образом, в среднем на одну кредитную организацию на начало периода приходилось 0,052 млрд. руб. капитала и 0,709 млрд.  руб. активов, а на конец - 2,351 млрд. руб. и 17,817 млрд. руб., соответственно. В расчете на одну кредитную организацию капитал российской банковской системы увеличился в 45 раз, а активы — в 25 раз.

  Однако  более адекватно характеризуют  процессы концентрации данные по кредитным  организациям, сгруппированным по размеру  их уставного капитала.

  Таблица 2

  Действующие кредитные организации, сгруппированные  по величине зарегистрированного уставного капитала.

  В период с 01.01.1999 до 01.01.2008 наблюдалась устойчивая тенденция к снижению количества кредитных организаций суставным капиталом до 3 млн. руб. (с 352 до 37) и от 3 млн. до 60 млн. руб. (с 1002 до 342), при этом увеличивалось число банков с уставным капиталом от 60 млн. до 300 млн. руб. (с 93 до 455).

  Количество  банков с капиталом от 300 млн. руб. и выше возросло с 29 до 302, их удельный вес в общем количестве банков — с 2,0 до 26,6%. Таким образом, происходит заметное увеличение группы банков с наибольшими размерами уставного капитала, что свидетельствует об увеличении его концентрации.

  Тем не менее особенности становления  и институционального развития российской банковской системы обусловили наличие большого числа мелких кредитных организаций, что определило изначально низкий уровень концентрации капитала и активов. В то же время даже самые крупные из российских банков несопоставимы по размеру абсолютных показателей с ведущими мировыми банками.

  В рейтинге журнала «Forbes» Сбербанк занимал в 2007 г. 165-е место (в 2006 - 214-е место) с суммой активов в 131, 70 млрд. долл. США, ВТБ - 506-е место с суммой активов-52,31 млрд. долл., Банк Москвы - 1555-е место (активы - 14,52 млрд. долл.), а Росбанк- 1891-е место (активы- 11,16 млрд. долл.). Для сравнения: активы крупнейшего французского банка BNP Paribas составляли 2 494,4 млрд. долл., английского банка Вагс1ауs - 2 432,3 млрд. долл., Bank of America- 1 715,8 млрд. долл. США. В целом, в 2007г. совокупные активы банковской системы России - 819, 9 млрд. долл. США - были в 3 раза меньше активов банка BNP Paribas.

  В списке 500 крупнейших компаний мира по показателю рыночной капитализации, ежегодно составляемом газетой Financial Times, FТ500, в 2007 г. Сбербанк занял 103-е место, поднявшись за год на 129 позиций (в 2006 году - 232), а в списке крупнейших банков — 24-е место.

  Таблица 3

  Финансовые  показатели банков, включенные в 2007 г. в число 2000 крупнейших компаний по версии журнала «Forbes».

  В рамках рассматриваемого периода (с  01 01.1999 до 01.01.2008) в контексте анализа процессов концентрации капитала можно выделить два этапа: 1999 - 2003 гг. и 2004 -2008гг. Если на первом этапе динамика показателей концентрации была неустойчивой, что говорит о неполном преодолении последствий кризиса 1998 г., то второй этап показывает четко выраженную тенденцию к росту концентрации капитал в банковском секторе.

  В 2000 и 2001 гг. происходили процессы реструктуризации банковской системы, направленные на преодоление последствий кризиса 1998г. на начало 2000 г. 30 банков еще имели отрицательный капитал, часть из них находилась под управлением Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО). Количество действующих кредитных организаций в 2001 и 2002 гг. несколько увеличилось (на 8 и 10 ед., соответственно)

  В 2002 г. на фоне роста капитализации  банковского сектора сохранялся достигнутый уровень концентрации капитала в крупных банках. Удельный вес банков с капиталом свыше 5 млн. евро в совокупном капитале действующих кредитных организаций с положительным капиталом на 01.01.2003 составлял 93,1 %. В 2003 г. свою капитализацию увеличили 1114 банков (83,8% их общего числа). Совокупный капитал банковской системы увеличился на 40,1 % и составил 815,6 млрд. руб. Столь значительный рост объясняется ликвидацией АКБ «СБС-Агро», имевшего значительный отрицательный капитал, и исключением его из показателей банковской системы. Без учета этого факта рост банковского капитала составил 27,8%.

  Однако  относительные показатели концентрации свидетельствуют о некотором снижении степени концентрации капитала и активов в банковской системе в 2003 г. Так, если на 01.01.2003 доля 200 крупнейших по величине активов кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора составляла 88,5 %, а в капитале — 83,8 %. то на начало 2004г. эти показатели составили 88,0 и 82,7 %, соответственно (табл. 4).

  Таблица 4

  Показатели  концентрации банковского сектора  России, %