Концентрация производства на отраслевых рынках

  Особенно  заметно снизилась доля 5 крупнейших банков в совокупном капитале банковской системы. Если на 01.01.2003 она составила 37,0%, то год спустя - 35,0%. Аналогичной была и динамика концентрации активов: доля 5 крупнейших кредитных организаций сократилась с 44,2 но 42,9%. Понижательная динамика концентрации капитала и активов в этой группе определялась, прежде всего, снижением доли Сбербанка России в банковском секторе России.

  На  втором этапе анализируемого периода (2004 — 2008гг.) на фоне роста абсолютных показателей банковской системы в целом видна устойчивая тенденция роста показателей концентрации на уровне 200 крупнейших банков, чего опять нельзя сказать о пергой пятерке кредитных организаций. Так, при сокращении общего числа действующих кредитных организаций на 193 единицы совокупный капитал банковского сектора увеличился за этот период на 1 856,6 млрд руб., или более чем в 4 раза (на 327,8%).

  В то же время, если доля 200 крупнейших по величине активов кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора непрерывно росла, и на 01.01.2008составила 91,6% (на 01.01.2004-88,0%), то доля 5 крупнейших банков сначала выросла за 2004г. с 42,9 до 45,1 %, а затем начала снижаться до 42,3% к концу2007 г, вернувшись практически на уровень 2001 г. Эти данные отражают растущую конкуренцию и изменение сил в группе крупнейших российских банков. Кроме того, большое влияние на уровень концентрации в банковском секторе России оказывают показатели Сбербанка, что само по себе характеризует степень концентрации банковской деятельности: в настоящее время среди развитых экономик мало найдется стран, где изменение показателей одного, пусть даже крупного, системообразующего банка существенно влияло бы на показатели всей банковской системы. Такая ситуация больше характерна для стран с трансформационными экономиками, в частности для ряда стран СНГ о чем подробнее будет сказано ниже. Отметим, что наметившаяся тенденция к снижению доли Сбербанка в совокупных активах понижает общий уровень их концентрации в банковском секторе России

  По  величине капитала на долю 200 банков на 01.01.2008 приходилось 89,7% совокупного капитала банковского сектора (на 31.01.2004 - 82,7%), в том числе на 5 крупных — 43,2% (на 01.01.2004 — 35,0%). Эти данные говорят о том, что в указанный период происходил рост концентрации банковского капитала. При этом необходимо отметить, что существенное увеличение показателей концентрации капитала за 2007 г. связано с проведенными Сбербанком и ВТБ IРО, в результате которых капитал Сбербанка России вырос на 230 млрд. руб.. а капитал ВТБ — на 206 млрд. руб.. Учитывая, что для роста активов указанных банков потребуется время, показатели концентрации активов не успели отразить всех изменений, вызванных ростом капиталов этих двух крупнейших российских банков.

  Различная динамика абсолютных показателей капитала и активов и относительных показателей их концентрации не является чем-то особенным или противоречивым. Рост абсолютных показателей развития банковской системы и отдельных банков отражает закономерности функционирования банков в условиях расширенного воспроизводства. Объективные преимущества крупного бизнеса в условиях рыночной конкуренции ведут к концентрации капитала в реальном секторе экономики, что вызывает необходимость роста и банковского капитала, иначе он не сможет удовлетворять возрастающий спрос крупных корпораций на кредитные ресурсы. Рост абсолютных показателей капитала банков определяется также большей устойчивостью кредитных организаций, имеющих значительный собственный капитал, и соответствующей политикой органов банковского регулирования и надзора, стимулирующих процессы концентрации капитала в банковском секторе России.

  Динамика  относительных показателей концентрации отражает изменения в расстановке сил в банковском секторе и определяется совокупностью объективных и субъективных факторов. На ее формирование влияют, в частности, разнонаправленная динамика показателей отдельных групп кредитных организаций, различия в интересах и приоритетах акционеров и топ-менеджеров банков, определяющие ключевые параметры их стратегии. Поэтому динамика показателей концентрации капитала в разных группах банков редко бывает устойчивой.

  Одним из показателей концентрации является распределение долей на рынках отдельных банковских продуктов и услуг. В России наибольшая степень концентрации отмечается на рынке депозитов физических лиц, который традиционно контролируется Сбербанком России. Динамика показателей концентрации на этом рынке в значительной степени отражает степень конкурентного давления со стороны крупнейших частных банков, которые в период 2004 - 2008 гг. существенно активизировались в розничном сегменте рынка. Дополнительный импульс развитию конкуренции придало вступление в 2005г. в действие системы страхования вкладов граждан, что способствовало перетоку депозитов населения в частные банки, предлагавшие более конкурентные по сравнению со Сбербанком процентные ставки. Все это выразилось в снижении доли Сбербанка на рынке вкладов граждан с 63,3 (на 01.01.2004) до 51,4% (на01.01.2008).

Доля 30 крупнейших банков на рынке депозитов физических лиц (включая Сбербанк) также уменьшилась в 2007 г. и составила 77,2%, а темпы их прироста были ниже среднерыночных. Однако остальные 70 банков из первой сотни показали рост заметно выше рынка (52%), а их доля выросла с 10,6 до 11,9%. Это говорит о снижении степени монополизации и усилении конкуренции на рынке вкладов граждан в условиях роста их денежных доходов. Тем самым происходит расширение функции банков по переливу сбережений в кредиты и инвестиции.

Первую  пятерку банков на рынке вкладов населения составляют Сбербанк (51,4%), группа ВТБ (доля рынка - 4,8 %), Банк Москвы (2,4 %), Райффайзенбанк (1,9%), и группа Сосьете Женераль (1,7%) контролирующие в совокупности 62 2% рынка. Для сравнения: в Казахстане 3 ведущих банка контролируют 63,1 % рынка вкладов населения, а в США в 2000г. на 10 крупнейших банков приходилось 32,7% всех депозитов (как населения, так и корпораций).

  Рынок банковских кредитов нефинансовым организациям и населению является объектом наиболее острой конкурентной борьбы, поскольку, с одной стороны, — это основное рынок, обеспечивающий доходы кредитных организаций (чистый процентный доход в 2007г. составил 60,1 % финансового результата кредитных организаций) а с другой, - степень его монополизации Сбербанком существенно ниже, чем депозитного, что дает вполне реальные шансы на увеличение доли рынка.

  Удельный  вес Сбербанка России в общем  объеме кредитов, выданных банковским сектором нефинансовым предприятиям и  организациям, на 01.01.2008 составлял 30,1 %.а  на рынке кредитования физических лиц — 31,9%. Второе место занимала группа ВТБ с долей рынка 10,2 и 5,6%, соответственно. В сегменте розничных кредитов первая пятерка банков контролирует 50,6% рынка. В целом степень концентрации рынка банковских кредитов можно охарактеризовать как среднюю.

  Характерной особенностью отечественной банковской системы, как видно из приведенных  выше данных, является наличие в  ней большого числа малых банков. Так, на 01.01. 2008 насчитывалось 410 банков с капиталом менее 5 млн евро в рублевом эквиваленте, что составило 36,1 % их общего количества. При этом доля в совокупном капитале банковского сектора этой группы банков была всего 1,1 %. Большое число малых банков является фактором, понижающим степень концентрации капитала и активов в банковской системе России, что делает ее не вполне адекватной потребностям национальной экономики и степени концентрации производства и капитала в реальном секторе. О невысокой в целом степени концентрации активов и капитала в российской банковской системе свидетельствует значение индекса Херфиндаля-Хиршмана (ИХХ) (табл. 5).

  Таблица 5

  Динамика  индекса Хер-финдаля-Хиршмана в банковской системе РФ.

  Индекс  концентрации активов после незначительного роста в 2002 и 2004 гг. к началу 2008 г. опустился ниже уровня начала 2002г., составив 0,078. Уровень концентрации капитала был наименьшим среди основных показателей концентрации банковского сектора (ИХХ по капиталу, активам, кредитам и депозитам) в период 2002 - 2006гг., хотя после нескольких лет устойчивого снижения был отмечен заметный рост .санного показателя в 2007 г. (до 0,078). Наибольшая степень концентрации в банковской системе России отмечена по депозитам, ИХХ по которым можно оценить как высокий.

     Использование индекса Херфиндаля-Хиршмана позволяет оценить степень концентрации в банковском секторе. Указанный индекс рассчитывается как сумма квадратов удельных весов соответствующего показателя (активов, кредитов, депозитов, капитала) по кредитным организациям в общем объеме показателя по банковскому сектору. Индекс принимает значения 0 < ИХХ < I. Значение менее 0,10 соответствует низкому уровню концентрации, от 0,1 до 0,18 — среднему; свыше 0,18 - высокому. Значения индекса Херфиндаля-Хиршмана увеличиваются по мере роста концентрации на рынке, достигая 1 при чистой монополии.

  Кроме того, в банковском секторе наблюдаются  существенные региональные различия по уровню концентрации активов и капитала. Так, наивысший уровень концентрации активов отмечен в Южном федеральном округе, где ИХХ за 2007г. составил 0,146. В то же время в Центральном и Уральском федеральных округах ИХХ составлял 0,065 и 0,086, соответственно. При этом ни водном из федеральных округов значение ИХХ по активам не вышло за пределы среднего уровня концентрации.

  Расчет индекса Херфиндаля-Хиршмана свидетельствует о сравнительно низкой, если исходить из международной практики, степени концентрации активов и капитала кредитных организаций и Российской Федерации. Для оценки степени концентрации целесообразно сравнить показатели России и ряда других стран.

  В США индекс Херфинадаля-Хиршмана по активам в 1994 г. составлял 0,1604 и находился на среднем уровне. За период 1990 по 2000 г. количество банков в этой стране существенно сократилось: с 12 370до8 418ед. Доля в активах 10 крупнейших банков выросла с 25,6 до 45%, а удельный вес 50 банков увеличился с 55,3 до 66,9 %.

  Результаты  сравнения позволяют констатировать, что, если в целом по банковской системе США концентрация активов заметно выше, чем в России, о чем свидетельствует ИХХ, то показатели концентрации активов у 10 крупнейших американских банков в 2000 г. практически соответствуют степени их концентрации у 5 российских банков в 2004 г. Иными словами, в России наблюдается большая, чем в США, степень концентрации в группе крупнейших банков. Отмечая несопоставимость абсолютных размеров активов и капитала американских и российских банков, резюмируем, что показатели концентрации отражают очень существенную степень поляризации в распределении активов в банковской системе России вследствие наличия большого числа мелких банков и их более высокую концентрацию в группе 5 ведущих банков.

  В то же время степень концентрации российского банковского сектора сопоставима с европейскими странами: в странах Еврозоны на 5 крупнейших банков в среднем по странам приходится 41 % совокупных активов банковской системы.

  В странах СНГ значительная часть  активов и капитала приходится на несколько крупных банков, которые в прошлом были, как правило, региональными отделениями Сбербанка или Внешэкономбанка, что сказалось на высокой концентрации капитала. Так, удельный вес Национального банка внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан и Международного банка Азербайджана в национальных банковских системах составляет более 70%. В Туркменистане на два крупнейших государственных банка приходится около 80% активов.

  В Республике Казахстан, где имеется  одна из наиболее развитых среди стран  СНГ грамотно структурированных и регулируемых банковских систем, на 01.01.2008 доля 3 крупнейших банков составляла 59,3% активов и 61,4% собственного капитала банковского сектора.

  В России в 2007 г. на долю одного крупнейшего  банка приходилось 25,6 % всех активов  банковской системы, 2 банков (Сбербанк и ВТБ) - 35,5%, 5 банков - 42,3 %, а 20 банков - 65,9 % совокупных активов. Следовательно, концентрация активов в банковской системе России ниже, чем в большинстве стран СНГ.

  При этом следует учитывать, что рассматривались процессы концентрации капитала на уровне отдельных банков. Концентрация капитала на уровне отдельной организации или банка имеет объективные пределы, связанные со снижением степени управляемости и эффективности в чрезмерно крупных банковских структурах. Если рассматривать процессы концентрации на более высоком уровне - на уровне банковских холдингов и групп, то в России степень концентрации капитала, несомненно, будет существенно выше. Сточки зрения собственника, чем больше уровней в структуре собственности, тем большую собственность он может контролировать с помощью меньших ресурсов. Однако оценить реальную степень такой концентрации в настоящее время не представляется возможным вследствие непрозрачности и запутанности структуры собственности в России.

  Результаты проведенного анализа отражают высокую степень поляризации в распределении капитала и активов по группам банков, связанную с наличием ограниченного числа крупных институтов, контролирующих значительную долю рынка, и большого количества мелких кредитных организаций. Поэтому в целом по банковской системе показатели концентрации активов и капитала характеризуются как низкие, но растет их концентрация в группе крупнейших банков. Кроме того, выявляется общая тенденция к увеличению степени концентрации в банковском секторе России при изначально низком ее уровне и несопоставимости абсолютных показателей активов и капитала крупнейших российских банков и банковской системы в целом с аналогичными показателями ведущих банков США и стран Западной Европы.