Контрольная работа по "Экономике"

 

Показатель	Алгоритм расчета	2011 г.	2010 г.	Изменение (+,-)
А	1	2	3	4
Исходные данные
1.Выручка, тыс.руб.	10	3811655	3432620	379035
2. Среднегодовые остатки оборотных  активов, тыс. руб.	(290н+290к)/2	1330777,5	1262088	68689,5
Расчет экономического эффекта
3. Продолжительность оборота, дни	360*ОА/В	125,68	132,36	(-6,68)
4. Однодневный оборот, тыс. руб.	В/360	10587,93	9535,05	1052,88
5. Экономический эффект:
а) сумма высвобожденныйх из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. руб.
б) сумма вовлеченных в оборот средств  в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. руб.	однодневный оборот*изменение продолжительности  оборота	70727,37
Расчет влияния факторов
6.Влияние отдельных факторов на  изменение продолжительности оборота (+,-), дни (L)
А) Выручки,дни    ((ОА1/В0)-(ОА0/В0))*360				(6,48)
Б) среднегодовых остатков оборотных  активов, дни   ((ОА1/В1)-(ОА1/В0))*360				13,17
Баланс отклонений, %				6,69

 

Продолжительность оборота оборотных активов показывает за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции.

Вывод: В  отчетном году оборотные активы значительно возросли по сравнению с предыдущим на 68689,5 тыс. руб., при росте объема продаж на 379 035 тыс. руб. Т.е.  рост объема продаж значительно отстал от роста оборотных активов, что оказало влияние на качественные показатели. Увеличилась продолжительность обращения одного оборота на 6,69 дней, однодневный оборот объема продаж увеличился на 1 052,88 тыс. руб. Таким образом, оборачиваемость оборотных средств замедлилась и привела к вовлечению в оборот 70727,37 тыс. руб.

На увеличение продолжительности оборота оказал большое влияние  рост среднегодовых  остатков оборотных активов (запас  увеличился на 13,17 дня) и снижение выручки от продаж (запас уменьшился на 6,48 дня).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 6

Из приведенных  в табл. 6 инвестиционных проектов выберите наиболее привлекательный по критерию чистой текущей стоимости (NPV), индексу  рентабельности инвестиций (RI) и внутренней норме рентабельности (IRR). Предполагаемая цена капитала – 24%.

Таблица 6

Исходные  данные для расчетов

Показатель	Номер проекта
	1	2	3	4	5	6	7
IRR	23,3	21,7	19,2	25,2	24,1	16,4	19,8
I0	140	120	150	80	110	130	155
PV	150	110	145	156	152	115	135
RI	1,07	0,92	0,97	1,95	1,38	0,88	0,87
NPV	10	-10	-5	76	42	-15	-20

 

                      RI=PV/Io:

                     NPV=PV-Io:

 

IRR - внутренняя  норма рентабельности – минимальная  величина рентабельности, при которой  вложенные средства окупятся  за планируемый срок реализации  проекта.

I0 – величина  первоначальных инвестиционных  затрат.

PV – текущая  стоимость денежных потоков.

RI – индекс  рентабельности инвестиций –  равен текущей стоимости денежных  потоков, делимой на величину  начальных инвестиционных затрат.

NPV –  чистая текущая стоимость –  разница между общей суммой  дисконтированных денежных потоков  за весь срок реализации инвестиционного  проекта и первоначальной величиной  инвестиционных затрат.

Выберем наиболее привлекательный инвестиционный проект:

Для того, чтобы можно было осуществлять капитальные вложения в инвестиционный проект необходимо, чтобы показатель NPV был положительным. Таким образом, для инвестирования можно предложить  проекты 1, 4 и 5.

Для того, чтобы проект принять к реализации необходимо, чтобы RI был больше 1. Таким образом, для инвестирования можно предложить проекты 1, 4 и 5.

Для принятия проекта к реализации при 100% финансировании его за счет средств кредита банка необходимо, чтобы IRR была больше процентной ставки по банковскому кредиту, т.е. в нашем случае больше 24%. Таким образом, можно предложить проекты 4 и 5.

Выберем между проектами 4 и 5  наиболее выгодный для инвестирования. Т.к. для проекта 4 все 3 вышеописанных показателя имеют наибольшее значение, то  этот проект является оптимальным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 7

На основе данных, представленных в табл. 8, рассчитайте  сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации  «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец  исследуемого периода и конкурирующих  обществ с ограниченной ответственностью №1, №2, №3. Результаты расчетов представьте  в табл. 9, 10.

                                                                                        Таблица8

Исходная  информация.

Показатель	Общество с ограниченной ответственностью				Значимость показателя, балл
	"АГАТ"	№1	№2	№3
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,82	0,98	1,75	1,84	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	1,11	1,85	1,71	0,76	5
3. Рентабельность продаж, %	3	2,230	3,82	2,98	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	13,33	13,27	15,42	17,45	7
5. Коэффициент финансовой независимости  (автономии)	0,32	0,36	0,28	0,47	2
6. Коэффициент маневренности	0,02	0,07	0,05	0,01	3
7. Коэфициент финансирования	0,46	1,55	0,94	0,84	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами, %	0,01	0,12	0,04	0,03	3

 

Коэф. текущей ликвидности = оборотные активы / краткосрочные обязательства;

Коэф. оборачиваемости оборотных активов = выручка / активы;

Рентабельность  продаж = прибыль от продаж / выручка * 100%

Коэф. автономии = собственный капитал / активы;

Коэф. маневренности = (собственный капитал - внеоборотные активы) / собственный капитал;

Коэф. финансирования = собственный капитал / заемный капитал;

Коэф. обеспеченности оборотных активов = (собственный капитал - внеоборотные активы) / оборотный капитал

                                                                                                  Таблица 9

Коэффициенты отношения  показателей к эталону Х/Хmax

Показатель	Общество с ограниченной ответственностью				Значимость показателя, балл
	«АГАТ»	№1	№2	№3
1.  Коэффициент текущей ликвидности	0,45	0,53	0,95	1	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	0,60	1	0,92	0,41	5
3. Рентабельность продаж, %	0,79	0,58	1	0,78	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	0,76	0,76	0,88	1	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,66	0,76	0,59	1	2
6. Коэффициент маневренности	0,28	1	0,71	0,14	3
7. Коэффициент финансирования	0,59	0,58	1	0,89	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	1	0,17	0,05	0,04	3

 

                                                                                          

    Таблица 10

Результаты сравнительной  рейтинговой оценки

Показатель	Общество с ограниченной ответственностью
	«АГАТ»	№1	№2	№3
1.  Коэффициент текущей ликвидности	0,81	1,12	3,61	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	1,8	5	4,23	0,84
3. Рентабельность продаж, %	3,74	2,02	6	3,65
4. Рентабельность собственного капитала, %	4,04	4,04	5,42	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,87	1,16	0,70	2
6. Коэффициент маневренности	0,24	3	1,51	0,06
7. Коэффициент финансирования	1,39	1,35	4	3,17
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	3	0,09	0,01	0,0048
9. Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости	4	4,22	4,95	4,55
10 Место организации	1	2	4	3

 

Организации ранжируются по местам в порядке убывания рейтинговой  оценки. Наивысший рейтинг будет  иметь организация с наименьшим значением рейтинговой оценки.

Таким образом, наиболее привлекательным  предприятием для инвесторов является предприятие №1, т.к. у него наименьший показатель рейтинговой оценки.