Лизинг и формы лизинга в России

 
 

Содержание 

     Введение                                                                                                        3

     Глава № 1 Сущность лизинга                                                                       5

                  1.1 История возникновения лизинга                                               5

                  1.2 Понятие лизинга                                                                         8

                  1.3 Субъекты и объекты лизинговых  отношений                         10

                  1.4 Виды лизинга:

• Оперативный лизинг                                                                                14
• Финансовый лизинг                                                                                 16
• Возвратный лизинг                                                                                  17
• Долевой лизинг                                                                                        18
• Прямой лизинг                                                                                         19
• Сублизинг                                                                                                 20

Глава № 2 Лизинг для различных субъектов                                             21

Преимущества  и недостатки лизинга для различных  субъектов :           21

• Для государства                                                                                   21
• Для лизингополучателя                                                                      22
• Для лизингодателя                                                                              23
• Для продавцов лизингового имущества                                           24

Заключение                                                                                               25

Схемы №1-№7                                                                                        26-32

Список литературы                                                                                   33                                                        
 
 

 

Введение 

      _{Преобразование  под воздействием научно-технического прогресса сферы  производства и обращения, глубокие изменения  экономических условий  хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг.}

      _{До  начала 60-х годов  лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг.}

      _{Актуальность  развития лизинга  в России, включая  формирование лизингового  рынка, обусловлена  прежде всего неблагоприятным  состоянием парка  оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.}

      _{Переход к рыночной экономике  поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.}

      _{В настоящее время  большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных  средств. Они не могут  обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены  брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг (операция РЕПО), под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. Нынешняя экономическая ситуация в России, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.}

      Выбор данной темы определили ряд причин. Во-первых, рынок лизинговых услуг  в России весьма молод и не освоен. Во-вторых, лизинг является весьма перспективным направлением для работы выпускников Финансовой Академии, т. к. в этой сфере серьезных специалистов в России катастрофически не хватает. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА №1. СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА 

1. История возникновения лизинга

 

_{Принято считать, что все  экономико-правовые отношения, связанные с лизингом, относятся к новому или новейшему периоду истории хозяйственных взаимосвязей. Однако это не так. Документы свидетельствуют, что аренда (лизинг) известна человеку с незапамятных времен.}

      _{Действительно, идея лизинга далеко не нова, хотя термина “лизинг” (lease) как такового еще не было. Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (384 / 383 - 322 г. г. до н. э.). Именно ему принадлежит название одного из трактатов в “Риторике”: “Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”. Иными  словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое - либо имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате этого получать доход.}

_{Английский  историк Т. Кларк обнаружил несколько положений о лизинге в Законах Хаммурапи, принятых между 1775 - 1750 годами до н. э. Группа статей, касающихся собственности, - самая большая в судебнике Хаммурапи. Статьи обстоятельно и скрупулезно рассматривали все случаи аренды и нормы арендной платы, условия залога имущества.}

      _{Другие  древние цивилизации, включая греков, римлян, египтян, считали  аренду привлекательным, доступным и порой  единственно возможным  способом приобретения оборудования, земли  и домашнего скота.}

_{Лизинг  в древности не был ограничен арендой каких-либо конкретных типов собственности. Фактически из истории известно, что арендовались не только различные типы сельскохозяйственной техники и ремесленного оборудования, но даже военная техника.}

Первое  документальное упоминание о практически проведенной лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова.

Традиционно лизинг считается американским изобретением, за точку отсчета лизинговых операций зарубежные исследователи принимают 1877 год, когда американская компания “Белл Телефон Компани” приняла решение вместо продажи телефонов сдавать их в аренду. Мощный импульс развитию лизинга дало создание специальных лизинговых компаний, для которых лизинг стал не только средством торговой политики, но и предметом деятельности. Первая лизинговая компания “Юнайтед Стейтс лизинг корп.” Была создана в 1952 году в Сан-Франциско. В начале 60-х годов американские предприниматели “перевезли” лизинг через океан в Европу, где первая лизинговая компания –  “Дойче лизинг ГМбХ” появилась в 1962 году в Дюссельдорфе. С 1972 года здесь существует европейский рынок лизинга. Одним из первых законов о лизинге стал Закон Уэльса 1284 г.Нередко лизинг использовался для целей не совсем честных и благородных, например для сокрытия истинного положения вещей — кто собственник, кто владелец, для введения в заблуждение кредиторов. В 1571 г. был издан закон о запрещении таких сделок, разрешалось использовать только действительный лизинг. История использования лизинга повторяется и в 
ХХ в. Современный лизинговый бум привел к появлению огромного числа сделок, лишь носивших название “лизинг”, но по сути прикрывавших возможность получения больших доходов, уклониться от уплаты налогов. И первые законодательные акты в этой области основной своей целью ставили разграничение “действительного” и “мнимого” лизинга путем применения различных критериев и показателей. «Мнимого” лизинга хватает и в практике нашей страны и её ближайших соседей. Например, банки Белоруссии, используя сложную систему лизинга, кредитования, подставных лизинговых компаний взяли друг у друга в “лизинг” банковские офисы, современные средства связи, роскошные автомобили и броневики для инкассации.

В результате этого в проигрыше остался лишь 
Национальный Банк Республики Беларусь, который недополучил огромные суммы (налоги, резервные деньги).

_{Российские  лизинговые компании начали образовываться с середины 1990 года.} 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. _{Понятие лизинга}

 

     Как у любого сложного экономического понятия  у лизинга есть множество определений. Прежде всего, лизинг, — слово английского  происхождения, производное от глагола to lease — брать и сдавать имущество  во временное пользование. Наиболее точно отражающим сущность термина “лизинг”, на мой взгляд, является следующее определение: Лизинг представляет собой инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа.

     Лизинговая  сделка, в свою очередь, представляет собой совокупность договоров, необходимых  для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

     Предметом лизинга могут быть любые, не потребляемые  вещи,  в  том     числе  предприятия и другие имущественные  комплексы,  здания,  сооружения, оборудование,  транспортные  средства  и другое  движимое  и недвижимое имущество,   которое   может   использоваться   для   предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не  могут быть  земельные участки и другие природные объекты,  а также имущество,  которое федеральными  законами запрещено для свободного обращения. 
 
 
 
 
 

Типичная  лизинговая сделка выглядит следующим образом:

а. Пользователь (после вступления в лизинговые отношения  лизингополучатель) сообщает лизинговой компании, какое оборудование ему необходимо.

б. Лизинговая компания, убедившись в ликвидности проекта, покупает это оборудование у фирмы-изготовителя, или другого юридического, или  физического лица, продающего имущество, являющееся объектом лизинга.

в. Лизинговая компания (лизингодатель), став собственником оборудования, передает его во временное пользование с правом дальнейшего выкупа,  для которого  установлен  особый порядок обращения. 

     

                                                 Лизинговая

Договор купли-продажи                  компания                  Договор лизинга 

     

     Изготовитель      Лизингополучатель

 
 

     Сложная схема трехсторонней лизинговой сделки представлена на схеме № 1 (стр. 26). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.3 Субъекты и объекты лизинговых отношений 
 

     В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов:

— Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за  счет привлеченных  или собственных денежных  средств приобретает в   ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную  плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с  переходом  или  без  перехода  к  лизингополучателю  права собственности на предмет лизинга.