Лизинг и формы лизинга в России

       Сублизинг

     Сублизинг - особый вид отношений, возникающих  в связи с переуступкой прав пользования  предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга.

     При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает  предмет лизинга у  лизингодателя по договору лизинга  и передает его во  временное  пользование лизингополучателю  по договору сублизинга. Согласно Федеральному закону “О лизинге” переуступка лизингополучателем третьему лицу своих обязательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускается.

     При передаче предмета лизинга в сублизинг  обязательным  должно является согласие лизингодателя в письменной форме.

     Международный сублизинг, являющийся разновидностью международного лизинга, также регулируется этим Федеральным законом. Отличительной особенностью международного сублизинга является перемещение предмета лизинга через таможенную границу Российской Федерации только на срок действия договора сублизинга.

     При сублизинге  основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обуславливается, что в случае банкротства третьего звена арендная плата поступает основному арендодатель (см. схема № 6 стр.31). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА №2 ЛИЗИНГ ДЛЯ РАЗЛИЧНЫХ СУБЪЕКТОВ 
 

     1.1 Преимущества и   недостатки лизинга  для различных  субъектов 

Лизинг  интересен всем субъектам лизинговых отношений: потребителю оборудования, инвестору, представителем которого в  данном случае является лизинговая компания, государству, которое может использовать лизинг для направления инвестиций в приоритетные отрасли экономики, и, наконец, банку, который в результате лизинга может рассчитывать на уверенную долгосрочную прибыль.

     Основные преимущества лизинга, наиболее актуальные с учетом особенностей экономической ситуацией, сложившейся в России на данном этапе, заключается в следующем:

• Для государства

При сложившейся  экономической ситуации и острой необходимости в оживлении инвестиционной активности проблема развития лизинга приобретает для государства особую актуальность.

     — Этот финансовый инструмент способствует мобилизации финансовых средств  для инвестиционной деятельности.

     — Обеспечивает посредством своего механизма  гарантированное использование инвестиционных ресурсов на цели переоснащения производства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

• Для лизингополучателя

 

     — При наличии рентабельного проекта  потребитель имеет возможность  получить оборудование и начать то или иное производство без крупных  единовременных затрат. Это особенно актуально для начинающих мелких и средних предпринимателей.

     — Уменьшение размеров налога на имущество  предприятий, поскольку стоимость  объектов лизинга, хотя это и не обязательно, но в большинстве случаев, отражается в активе баланса лизингодателя. При осуществлении оперативного лизинга предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя.

     — У лизингополучателя упрощается бухгалтерский учет, так как по основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов и управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания.

     — В договоре лизинга можно предусмотреть  использование более удобных, гибких схем погашения задолженности.

     — Согласно Федеральному закону “О лизинге” ко всем видам движимого имущества, составляющего объект лизинга и относимого к активной части основных фондов разрешено применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

• Для лизингодателя

 

     — Для лизинговых компаний как инвесторов лизинг обеспечивает необходимую прибыль  на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента.

     — До завершающего платежа лизингодатель  остается юридическим собственником  оборудования, так что в случае срыва расчетов может востребовать это оборудование и реализовать его для погашения убытков.

     — В случае банкротства лизингополучателя  оборудование также в обязательном порядке возвращается лизинговой компании.

     — Лизингодателем передается лизингополучателю  не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства.

     — Освобождение от уплаты налога на прибыль, которая получена от реализации договоров  финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет.

     — Лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

• Для продавцов лизингового имущества

 

— В  развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как потребители оборудования, но и действующие производства, поскольку за счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования. Увеличивается доход от реализации запчастей к лизинговому оборудованию, осуществление его сервиса и модернизации.

     Основные  преимущества лизинговых компаний, создаваемых с участием коммерческих банков заключаются в следующем.

     — Кредиты, выдаваемые коммерческими  банками, улучшают экономические показатели

Возможность коммерческого банка получать дивиденды от лизинговой компании. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 
 

     На  мой взгляд, лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал лизинга в России.

     Власти, продекларировав политику благоприятствования лизингу как инвестиционному инструменту за последние годы подготовили солидную нормативную базу. К сожалению не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкциями на местах и фактически не выполняются.

Лизинг  не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том, чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка).

     Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов “своих” клиентов банка. Но потенциал  лизинга в России очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана огромная работа. 
 
 
 
 
 
 

Схема № 1

Обобщенная  организация лизингового процесса при 3-х сторонней лизинговой сделке. 

                                            Л                               Л                                С  

                                            и                                и                                 т

                                            з                                 з                                 р

                                            и               2               и                                 а

                                            н                                н                                 х

         Б              4                 г               6               г                                  о

         а                                 о                                 о                                 в

         н                                 д                7               п               9                а

         к             12                а                                 о                                 я

                 т               8               л

                 е                                 у                                 к

                 л              10              ч                                 о

                                           ь                                а                                 м

                                                             11              т                                 п

                                                                               е                                 а

                                                                               л                                 н

                                                                               ь                                 и

                                                                                                              я

     

         3      5       6            5   

     

                                              Поставщик

                                             

1. Получение  заявки от лизингополучателя  2. Подготовка заключения  о платежеспособности  лизингополучателя и эффективности проекта 3. Направление поставщику заказа-наряда 4. Получение ссуды 5. Заключение договора купли-продажи 6. Подписание акта приемки оборудования в эксплуатацию 7. Заключение лизингового соглашения 8. Заключение договора о техническом обслуживании передаваемого в лизинг имущества 9. Заключение договора страхования 10. Выплата лизинговых платежей 11. Возврат объекта лизинга 12. Возврат ссуды и выплата процентов.

          Схема № 2

Для оперативного лизингового процесса. 
 

Арендодатель                                                                     Производитель

                                           4           5                                      2 

                                     (Лизинговая

                                         компания)               1                3 

Арендатор

 
 

1. заявка  на оборудование;
2. плата за оборудование;