Механізм ціноутворення на світовому енергетичному ринку

РАЗДЕЛ 2

СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РЫНКА ЭНЕРГЕТИЧЕСКИХ РЕСУРСОВ

2.1. Факторы  формирования мирового спроса на энергоресурсы

Любой функционирующий  рыночный механизм определяется факторами  спроса и предложения. В случае с  мировым спросом на энергоресурсы, основным фактором выступает рост мировой  экономики. В последние десятилетия  мировое потребление энергии стремительно растет, причем доля газа в мировом энергопотреблении увеличилась до 23%, в то время как доля нефти и угля снизились до 33,6% и 29,6% соответственно [17, С.2].

Рис. 2.1. Мировое  потребление энергоресурсов за 2000-2010 гг.

Источник: [16, С.41]

Мировое потребление  энергоресурсов в 2010 году в целом  выросло на 5,6 %, что представляет собой наибольший процентный рост с 1973 года. Рост был отмечен во всех регионах, но важным есть тот факт, что  потребление в странах ОЭСР  увеличилось на 3,5%, значительно не изменившись за последние 10 лет, в то время как за ее пределами на 7,5%, что превышает уровень потребления 2000 года на 63% [20].          Рынок нефти занимает 1 место в структуре мирового потребления энергоресурсов. Падение цен на этот ресурс обусловлено снижением темпов роста мировой экономики. Такая ситуация имела место в 1998, 2001 и 2008 гг., при темпах роста мирового ВВП менее 1% в год, мировые цены на нефть неизменно падали.          Следует так же отметить, что большая часть мирового потребления приходится на ведущие промышленно развитые страны, такие как США, страны ЕС и Япония. Это обусловлено зависимостью этих стран от импорта энергоресурсов, ввиду дефицита собственных. В результате этого цены на нефть на мировом рынке связаны с колебанием спроса на ресурс в ведущих промышленно развитых странах, в первую очередь США. Помимо этого, тенденции роста неэнергоемких отраслей и повышение эффективности энергопотребляющих технологий ведут к общему снижению энергоемкости экономики, а следовательно и нефтеемкости [5, С. 38].                                                                                                                 

Природный газ, наряду с нефтью, стал важнейшим  фактором мировой энергетики. Но доля газа в мировом энергобалансе в значительной степени зависима от реализации конкретных политических мер по сокращению выбросов парниковых газов, цен на углеводороды и мандаты на низкоуглеводородные технологии. Характер спроса на ресурс зависим от экономической активности, конкуренции других энергоносителей, энергетической политики и степени истощения ресурсов.  Прирост потребления газа в последние года наблюдается во всех регионах, за исключением Ближнего Востока. Причем наиболее быстрые темпы со стороны промышленности характерны для менее развитых регионов [4, С. 75].     Угольная промышленность, несмотря на потерю своего значения в ХХ в., все еще остается одной из важнейших отраслей мирового хозяйства. Но наблюдавшееся в последние десятилетия увеличение доли угля обусловлено быстрой индустриализацией в Китае и Индии.

Все более весомым  становится спрос на возобновляемые ресурсы, в первую очередь это  связано с вопросами экологии и ограниченностью ресурсов. Использование  возобновляемых источников в 2010 году выросло на 15,5%, что обусловлено устойчивым ростом ветровой энергии (22,7%).    Увеличение потребления энергии ветра в свою очередь обеспечено Китаем и США, на долю которых приходится почти 70%. Этот ресурс составляет 1,8% мирового потребления по сравнению с 0,6% в 2000 году [20].   Немаловажным фактором формирования спроса на энергоресурсы являются цены на товары-субституты и комплементы. В случае с субститутами это изменение цен на ресурсы другого сорта, то есть перераспределение спроса идет внутри конкретной отрасли. Либо же в долгосрочном периоде переориентировка энергообеспечивающей инфраструктуры на более экономные альтернативные источники энергии. Зависимость спроса от товаров-комплементов обусловлена затратами на транспортировку, как например, в случае с природным газом, когда необходимым условием является строительство газопроводов.

Значительное  влияние на спрос энергоресурсов оказывают климатические условия, прежде всего температура воздуха  и отопительный период. Так например более низкая температура в отопительный период ведет к относительному повышению мирового спроса на энергоресурсы.

Не следует  и забывать о налоговых политиках  государств. Высокий уровень налогов  повышает цену реализации ресурса, то есть действует на него так же, как  и повышение цены. На спрос могут влиять также различные факторы случайного характера: террористические акты, возможность военных действий в важных регионах нефтедобычи.

Итак, спрос  на энергоресурсы во многом определяется спросом быстро растущих и пока относительно энергоемких экономик развивающихся стран. В целом же, основными факторами, влияющими на развитие спроса, являются: темпы экономического роста,  цены на товары-субституты и комплементы, уровень энергоемкости экономик стран, государственная политика, климат и факторы случайного характера. Сама же структура спроса зависит от производительности и цены конкурирующих энергоресурсов.

2.2. Факторы  формирования мирового предложения на энергоресурсы

Предложение на энергоресурсы зависит прежде всего  от геолого-технологических факторов, которые отображают состояние, количественные и качественные характеристики располагаемых запасов и существующие технологические возможности их извлечения. Причем доказанными считаются геологические запасы, которые можно извлечь при имеющейся технологии в данных экономических условиях. Следует учитывать наличие значительных, но недобываемых запасов в некоторых регионах, потенциальное участие которых в будущем наполнении рынка может изменить равновесие между спросом и предложением, что радикально скажется на прогнозах средних цен.

Доказанные мировые запасы нефти в настоящее время позволяют  обеспечить как текущий, так и  перспективный мировой спрос  на нефть. Но все же рост мирового производства нефти (2,2% в 2010 г.) явно отстает от темпов роста потребления. Причем производство практически равно поделено между ОПЕК и не входящими в нее странами, на которые пришлось 58,2 % мировой добычи нефти в 2010 г. [20,C. 30].

Важное значение с точки  зрения возможностей предложения нефти  имеет качественная неоднородность мировых нефтяных запасов, обуславливающая существенные различия в уровне удельных затрат на добычу нефти. Так расчетные данные свидетельствуют о чрезвычайно низких издержках добычи нефти в большинстве стран ОПЕК и о весьма высоких – в США и Западной Европе. Соответственно, возможности расширения предложения нефти в различных регионах крайне неодинаковы.

Поскольку большая  часть поставки нефти принадлежит  узкому кругу стран, то существенное влияние на объемы производства оказывает  их государственная политика в отношении нефтегазового сектора, в частности. Так например, в странах ОПЕК добыча нефти осуществляется государственными компаниями, следовательно государственная политика фактически становится основным фактором, определяющим текущий уровень производства нефти и ее поставок на мировой рынок [9, С. 216].

Торговля природным  газом выросла на 10,1% в 2010 г., что обусловлено сильным ростом (22,6%) поставок СПГ, на который пришлось 30,5% мировой торговли газом. Трубопроводные поставки выросли на 5,4% за счет российского экспорта.

Рис. 2.2. Мировое  производство биотоплива за 2006-2010 гг.

Источник: [17, С.39]

Мировое производство биотоплива увеличилось на 13,8 % в 2010 г. и составило 0,5% мирового потребления  энергоресурсов. Рост в большей мере был обеспечен двумя регионами, Северной Америкой - 17,7%, а также Южной  и Центральной Америкой – 14,2%, на которые пришлось три четверти мирового производства.           Уголь остается самым распространенным ископаемым топливом в соотношении «запасы к производству», хотя доказанные запасы нефти и газа возросли с течением времени. На не входящие в ОЭСР страны приходится 93,4% доказанных мировых запасов нефти, 90,9% запасов природного газа и 56% запасов угля. Ближний Восток обладает наибольшей долей доказанных запасов нефти, в Европе и Евразии сконцентрированы значительная доля природного газа и крупнейшие запасы угля. Также существенные запасы угля находятся в Азии и Северной Америке.

Таким образом, можно сделать вывод, что на предложение  энергоресурсов в первую очередь  влияют геолого-технологические факторы, которые крайне неодинаковы для  разных регионов. Помимо этого, на него, как и на спрос, влияет множество других факторов: прежде всего уровень мировых цен, технологические факторы, поведение нефтяных и газовых компаний, а также факторы случайного характера. Собственно уровень цен влияет на получение доходов и соответственно на финансовые возможности для осуществления инвестиций. Также не менее важную роль играют налоговая система и политические факторы.

2.3. Анализ конъюнктуры рынка энергоресурсов

Основными факторами, определяющими уровень мировых  цен на нефть, являются факторы, формирующие спрос и предложение нефти на мировом рынке в конкретный момент времени.

Таблица 2.1. Цены на нефть за 2000-2010 гг.

Источник: [17, C.15]

В связи с  устойчивым ростом экономики, начиная  с 2000 года, цены на нефть фиксируются  на высоком уровне, а с 2003 по 2008 гг. стремительно растут (примерно с 28,5 до 97 долл./барр). Исключением является лишь 2001 год, характеризующийся резким замедлением роста спроса на нефть, который в свою очередь был связан с замедлением темпов роста мировой экономики (с 4,7% до 2,4%).

Рост мирового спроса на нефть в 2002 г. сопровождался заметным снижением мирового производства нефти. Причиной тому стало сокращение производства членами ОПЕК с целью поддержания желаемого уровня мировых цен, в то время как в других странах – России, Канаде, Китае, Бразилии и Анголе – наблюдалось заметное  увеличение добычи.

В 2003 г. важным событием, повлиявшим на высокий уровень цен, стали военные действия в Ираке, в 2004 г. – снижение добычи нефти в  Мексиканском заливе с связи с  ураганом, а также забастовка в Нигерии, Норвегии и Бразилии. В 2005 г. цены на нефть уже превышают 50 долл./барр. Основными причинами такой ситуации стали высокие темпы роста мировой экономики (в частности, США и Китая) и дефицит производственных мощностей для добычи нефти. В последующие года геополитические риски сохраняли высокий уровень неопределенности на мировом нефтяном рынке, а цены все продолжали увеличиваться. К 2008 году цена на нефть уже превышала 90 долл.\барр., но уже в октябре в результате глобального экономического кризиса вернулась к уровню 2005 года, а в 2009 – к уровню 2007 года. В 2010 г. цена нефти сорта Brent составила 79,5 долл.\барр, увеличившись на 29% по сравнению с 2009 годом. Среди других поставщиков нефти был зарегистрирован аналогичный рост цен. После двухлетнего падения, потребление нефти в мире выросло на 2,7 млн. баррелей в сутки (3,1%), достигнув рекордного уровня 87,4 млн. барр\с. В странах-членах ОЭСР потребление выросло на 0,9%, а за ее пределами был установлен рекордный рост на 5,5% [21].

Рис. 2.3. Цены на природный газ за 2000-2010 гг.

Источник: [17, C.27]

Рынок природного газа характеризуется динамическим ростом потребления и одновременным  спадом объемов добычи в странах  ОЭСР. Изменения законодательного регулирования  европейского газового рынка является одной из новейших тенденций, связанной в первую очередь, с усилением роли Газпрома на международной арене. Следует отметить, что цена на природный газ зависит от уровня цен на нефть и нефтепродукты, потому она развивается по похожему сценарию.

Основными факторами, оказавшими значительное влияние на мировой рынок энергоресурсов в  последнее десятилетие, являются: развитие индустрии СПГ, начало промышленной добычи сланцевого газа в США и мировой финансовый кризис 2008 года.        Именно кризис затронул такие аспекты энергетической отрасли как стоимость, объемы потребления, привлечение инвестиций в развитие энергетической инфраструктуры. Динамика добычи и потребления резко пошли на спад [3, C.22].

Тем не менее, именно благодаря предкризисному взлету цен многие страны сконцентрировали внимание на вопросах энергосбережения, повышения энергоэффективности и использования альтернативных источников энергии, что обуславливает тенденцию увеличения доли биотоплива, возобновляемых и альтернативных источников энергии в структуре мирового энергобаланса. Также этот рост связан с обострением вопросов экологии, выполнением рядом стран обязательств Киотского протокола и Рамочной Конвенции об изменении климата ООН.