Международная валютная система, валютный курс, платежный баланс

  2.1.Валютное регулирование

  Основная  задача валютного регулирования - это  защита валюты Российской Федерации  путем законодательного упорядочивания расчетов проводимых с использованием иностранной валюты.

  Расчеты между резидентами осуществляются в валюте Российской федерации без  ограничений. Расчеты между резидентами  и нерезидентами в валюте Российской Федерации осуществляются в порядке, устанавливаемом Центральным банком Российской Федерации.

  Порядок приобретения и использования в  Российской Федерации валюты Российской Федерации нерезидентами устанавливается  Центральным банком Российской Федерации  в соответствии с законами Российской Федерации.

  Вывоз и пересылка из Российской Федерации  валюты Российской Федерации и ценных бумаг, выраженных в валюте Российской Федерации, а также ввоз и пересылка  в Российскую Федерацию валюты Российской Федерации и ценных бумаг, выраженных в валюте Российской Федерации, осуществляются резидентами и нерезидентами  в порядке, устанавливаемом Центральным  банком Российской Федерации совместно  с Министерством финансов Российской Федерации и Государственным  таможенным комитетом Российской Федерации.

  Сделки, заключенные в нарушение вышеуказанных  положений, являются недействительными. Лица, совершившие такие сделки, несут уголовную, административную и иную ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

  Валютные  ценности в Российской Федерации  могут находиться в собственности как резидентов, так и нерезидентов. В Российской Федерации право собственности на валютные ценности защищается государством наряду с правом собственности на другие объекты собственности.

  Виды  обязательных платежей государству (налогов, сборов, пошлин и иных безвозмездных  платежей) в иностранной валюте определяются законами Российской Федерации.

  Порядок совершения сделок с драгоценными металлами, природными драгоценными камнями, а  также жемчугом в Российской Федерации  устанавливается Правительством Российской Федерации.

  Резиденты имеют право покупать иностранную  валюту на внутреннем валютном рынке  Российской Федерации в порядке  и на цели, определяемые Центральным  банком Российской Федерации.

  Покупка и продажа иностранной валюты в Российской Федерации производятся через уполномоченные банки в  порядке, устанавливаемом Центральным  банком Российской Федерации.

  Сделки  купли - продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно  между уполномоченными банками, а также через валютные биржи, действующие в порядке и на условиях, устанавливаемых Центральным  банком Российской Федерации.

  Покупка и продажа иностранной валюты минуя уполномоченные банки не допускается.

  Заключенные в нарушение данных положений, сделки купли - продажи иностранной валюты являются недействительными.

  Центральный банк Российской Федерации в целях  регулирования внутреннего валютного  рынка Российской Федерации может  устанавливать предел отклонения курса  покупки иностранной валюты от курса  ее продажи, а также проводить  операции по покупке и продаже  иностранной валюты.

  Резиденты могут иметь счета в иностранной  валюте в уполномоченных банках.

  Иностранная валюта, получаемая предприятиями (организациями) - резидентами, подлежит обязательному  зачислению на их счета в уполномоченных банках, если иное не установлено Центральным  банком Российской Федерации.

  Резиденты могут иметь счета в иностранной  валюте в банках за пределами Российской Федерации в случаях и на условиях, устанавливаемых Центральным банком Российской Федерации.

  Порядок открытия и ведения уполномоченными  банками счетов резидентов в иностранной  валюте устанавливает Центральный  банк Российской Федерации.

  Текущие валютные операции осуществляются резидентами  без ограничений.

  Валютные  операции, связанные с движением  капитала, осуществляются резидентами  в порядке, устанавливаемом Центральным  банком Российской Федерации.

  Порядок предоставления и получения резидентами  отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) определяется Правительством Российской Федерации по согласованию с Центральным банком Российской Федерации.

  Резиденты имеют право без ограничений  переводить, ввозить и пересылать валютные ценности в Российскую Федерацию  при соблюдении таможенных правил.

  Порядок обязательного перевода, ввоза и  пересылки в Российскую Федерацию  иностранной валюты и ценных бумаг  в иностранной валюте, принадлежащих  резидентам, устанавливает Центральный  банк Российской Федерации.

  Порядок обязательного ввоза и пересылки  в Российскую Федерацию драгоценных  металлов, природных, драгоценных камней, а также жемчуга, принадлежащих  резидентам, определяет Правительство  Российской Федерации.

  Резиденты имеют право продавать иностранную  валюту за валюту Российской Федерации  на внутреннем валютном рынке Российской Федерации.

  Порядок формирования государственных валютных резервов устанавливается Верховным  Советом Российской Федерации. Порядок  обязательной продажи резидентами  поступлений иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации устанавливается Президентом  Российской Федерации с последующим  представлением информации Верховному Совету Российской Федерации.

  Физические  лица - резиденты имеют право переводить, вывозить и пересылать из Российской Федерации ранее переведенные, ввезенные  или пересланные в Российскую Федерацию валютные ценности при  соблюдении таможенных правил в пределах, указанных в декларации или ином документе, подтверждающем их перевод, ввоз или пересылку в Российскую Федерацию.

  Порядок вывоза и пересылки резидентами  из Российской Федерации валютных ценностей, за исключением случаев, указанных  в пункте 6 настоящей статьи, устанавливает  Центральный банк Российской Федерации совместно с Государственным таможенным комитетом Российской Федерации.

  Нерезиденты могут иметь счета в иностранной  валюте и в валюте Российской федерации  в уполномоченных банках.

  Порядок открытия и ведения уполномоченными  банками счетов нерезидентов в иностранной  валюте и в валюте Российской Федерации  устанавливает Центральный банк Российской Федерации.

  Нерезиденты имеют право без ограничений  переводить, ввозить и пересылать валютные ценности в Российскую Федерацию  при соблюдении таможенных правил.

  Нерезиденты имеют право продавать и покупать иностранную валюту за валюту Российской Федерации в порядке, устанавливаемом  Центральным банком Российской Федерации.

  Нерезиденты имеют право беспрепятственно переводить, вывозить и пересылать из Российской Федерации валютные ценности при  соблюдении таможенных правил, если эти  валютные ценности были ранее переведены, ввезены или пересланы в Российскую Федерацию или приобретены в  Российской Федерации на основаниях, указанных в предыдущем абзаце, и  в иных случаях в соответствии с законодательством Российской Федерации.

  3.МИРОВОЙ  ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

  Мировой валютный рынок – это особый рынок, на котором осуществляются валютные сделки, то есть обмен валюты одной  страны на валюту другой страны по определенному  номинальному валютному курсу.

  Номинальный валютный (обменный) курс – это относительная  цена валют двух стран, или валюта одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Когда используется «валютный курс», то речь идет о номинальном  обменном курсе.

  Установление  курса национальной денежной единицы  в иностранной валюте в данный момент называется валютной котировкой. Курс национальной денежной единицы может определяться как в форме прямой котировки, когда за единицу принимается иностранная валюта (например, 6 тыс. российских рублей за доллар США), так и в форме обратной котировки, когда за единицу принимается национальная денежная единица (обратная котировка применяется в основном в Великобритании и по ряду валют в США). Использование обратной котировки позволяет сравнивать курс национальной валюты с иностранными валютами на любом валютном рынке.

  Когда цена единицы иностранной валюты в национальных денежных единицах растет, говорят об обесценении (удешевлении) национальной валюты. И наоборот, когда  цена единицы иностранной валюты в национальных денежных единицах падает, говорят об удорожании национальной валюты.

  Подавляющая часть денежных активов, продаваемых  на валютных рынках, имеет вид депозита до востребования в крупнейших банках, осуществляющих торговлю друг с другом. Лишь незначительная часть рынка  приходится на обмен наличных денег. Именно на межбанковском валютном рынке  осуществляются основные котировки  валютных курсов.

  Национальные  валютные рынки, обслуживающие движение денежных потоков внутри страны, интегрированы  в мировой валютный рынок, на котором  осуществляются валютные операции и  расчеты, связанные с международным  движением товаров, услуг и капиталов. Мировой валютный рынок, функционирующий круглосуточно с понедельника до пятницы, связывает воедино национальные валютные рынки с помощью современных средств коммуникации, таких как телефон, телеграф, компьютерные сети.

  3.1.Участники валютного рынка

  Участниками валютного рынка выступают коммерческие и Центральные банки, валютные биржи, брокерские агентства, международные  корпорации.

  Основные  участники валютного рынка –  это коммерческие банки, которые  не только диверсифицируют свои портфели за счет иностранных активов, но и  осуществляют валютные сделки от лиц  фирм, выходящих на внешние рынки  в качестве экспортеров и импортеров. Валютные сделки по экспорту и импорту  товаров и услуг каждой страны составляют основу определения стоимости  национальной валюты.

  Центральные банки выступают на валютных рынках двояким образом. 
Прежде всего, они являются участниками рынка, имеющими подобно коммерческим банкам собственные интересы. Другой задачей центральных банков является обеспечение устойчивости собственной валюты не только внутри страны, но и в отношениях с другими валютами. Поэтому они участвуют в операциях на валютных рынках для защиты собственной валюты. Центральные банки стран, входящих в валютные системы, обязаны поддерживать в твердо установленных границах курсы своей валюты относительно других стран, входящих в данную систему. При необходимости с помощью операций купли-продажи валюты они должны восстанавливать курсовые соотношения.

  К услугам  банков и небанковских финансовых институтов обращаются и индивидуальные участники  валютного рынка, например, туристы, путешествующие за пределами своей  страны; лица, получающие денежные переводы от родственников, проживающих за границей; частные инвесторы, вкладывающие капитал  в иностранную экономику.

  3.2.Функции валютного рынка

  Валютный  рынок, прежде всего, обеспечивает валютно-кредитное  и расчетное обслуживание экспортно-импортных  операций, а также валютные операции, связанные с инвестированием  капитала за пределы национальной экономики.

  Кроме того, валютный рынок предоставляет  возможности хеджирования, то есть страхования валютных рисков. При  хеджировании экономические агенты, желая уменьшить риск, связанный  с колебаниями валютного курса, которые могут оказать негативное воздействие на их капитал, стремятся  избавиться от чистых обязательств в  иностранной валюте, то есть достичь  баланса между активами и пассивами  в данной валюте.

  Если, например, экспортер из Германии получает валютную выручку в размере 100 тыс. долл. США и хочет избавиться от неопределенности в оценке их будущей  стоимости, он может немедленно обменять полученные доллары на немецкие марки  по текущему курсу и инвестировать  их под процент в Германии, независимо от срока, к которому потребуется  данная сумма.