Определение риска по бизнес-плану

Главной целью создаваемого предприятия  является проникновение на рынок  и узнаваемость. В целом можно  сказать, что данный проект обладает инвестиционной привлекательностью, так  как предполагается, что из года в год фирма будет расширяться, увеличивать количество точек, а  значит и увеличивать объемы продаж и прибыли, что является главным для инвестора. Данный проект хорош тем, что в отличие от конкурентов фирма отличается уникальностью и комфортностью идеи. Настоящий проект является еще и выгодным, так как объем затрат данной фирмы небольшой и сумма результатов по проекту больше, чем сумма вложенных средств. 
 

P.S. Содержащаяся в бизнес-плане информация конфиденциальна, используется исключительно в интересах фирмы, представившей проект. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 

Ответы  на вопросы по РГР 

1. Перечислите и детально охарактеризуйте  основные виды рисков, свойственных проекту.

   Для моего производства автомобильных  литых дисков характерны такие виды рисков:  

• политический риск;
• кредитный риск;
• имущественный риск;
• производственный риск;
• торговые риски;
• инфляционные риски;
• риски конкурентной борьбы;
• транспортный риск;
• риск форс-мажорных обстоятельств;
• социальные риски;

 
 
 

2. К каким последствиям может привести реализация каждого из названых рисков.

    Политические  риски - реализация этих рисков может  привести компанию к банкротству. Так  как повышение налоговых ставок или изменения налоговой политики,  по производству нашего изделия может  очень сильно испортить финансовое состояние предприятия. Или наоборот предоставление льгот в пользу производства автомобильных литых дисков может  значительно облегчить жизнь  предприятия и увеличить его  прибыль. Также негативно скажется на производстве продукции изменения  в законодательстве страны.

    Кредитный – риск, который связан с возможностью невыполнения своих обязательств перед инвесторами или кредиторами.

    Имущественный риск – риск, который определяется возможной потеряй имущества из-за воровство, диверсию, перегрузку технической и технологической системы.

    Производственный  риск – связанные с остановкой производственного процесса в результате поломки, повреждения, износа основного  оборудования, что приведет к остановке  производства, а значит и приведет к  убыткам предприятия.

    Торговые  риски – из-за несвоевременной  оплаты продукции покупателями могут  быть прекращены договоры с поставщиками сырья и материалов (несвоевременная  оплата чеков), из –за чего будут  понесены убытки предприятием; не стабильные поставки сырья для производства продукции;

    Инфляционные  риски – если этот риск наступит то предприятие понесет реальные убытки из-за разницы наступивших  при нынешних доходах и наступившей  инфляции.

    Транспортный  – риск, который происходит в процессе перевозки груза различными видами транспорта.

    Риск  конкурентной борьбы – риск снижения спроса на продукцию предприятия, появление альтернативного вида продукции со стороны конкурентов, рост цен на сырье и материалы – всё это негативно скажется на прибыли предприятия.

    Риск форс-мажорных обстоятельств – риск стихийных бедстий. Это могут быть природные катастрофы (наводнения, землетрясения, шторм и другие климатические катаклизмы), войны, революции и страйки.

    Социальные  риски – присутствуют всегда, так  как может быть риск забастовки; плохая квалификация кадров; нехватка рабочей силы; не эффективное использование  рабочей силы рабочих предприятия. В связи с этим у предприятия  появятся новые расходы по оплате труда рабочих, повышении квалификации кадров, выплате денежных средств  за простои по вине предприятия. 
 
 
 

3. Оцените стоимость ущерба от реализации названых рисков.

 
 

     Так как рассматриваемый проект охватывает несколько стадий, то и оценку риска  целесообразно проводить по ним, т.е. по подготовительной и стадии функционирования.

  По  характеру воздействия риски  были разделены на простые и составные. Составные риски являются композицией  простых, каждый из которых в композиции рассматривается как простой  риск. Простые риски определяются полным перечнем непересекающихся событий, т.е. каждое из них рассматривается  как не зависящее от других.

  Характер  инвестиционного проекта как  чего-то совершаемого в индивидуальном порядке, по существу, оставляет единственную возможность для оценки значений рисков - использование мнений экспертов. Для оценки вероятности рисков использовались мнения трех экспертов: Экономист -  маркетолог создаваемого предприятия (1); Генеральный Директор аудиторской  фирмы (2); главный специалист инвестиционного  отдела коммерческого банка (3).

  Разработчиками  проекта был составлен перечень первичных рисков по всем стадиям  проекта. Каждому эксперту, работающему  отдельно, предоставлялся перечень первичных  рисков, и им предлагалось оценить  вероятность их наступления, руководствуясь следующей системой оценок:

  - 0 - риск рассматривается как несущественный;

  - 25 - риск, скорее всего, не реализуется;

  - 50 - о наступлении события ничего  определенного сказать нельзя;

  - 75 - риск, скорее всего, проявится;

  - 100 – очень большая вероятность  реализации риска.

Оценки  экспертов подвергались анализу  на их непротиворечивость согласно принятой методике.

Три оценки сведены в среднюю, которая используется в дальнейших расчетах (см. графу 5 таблицы).

В графе 6 таблицы приведены оценки приоритетов, которые отражают важность каждого  отдельного события для всего  проекта. Обоснование приоритетов  также было выполнено разработчиками проекта. После определения вероятностей по простым рискам была проведена  интегральная оценка риска в два  последовательных этапа: сначала определялась оценка риска для каждой из стадий, предварительно рассчитав риски  для подстадий (композиций), стадии функционирования - финансово-экономической, технологической, социальной и экологической. После этого можно работать с  объединенными рисками и дать оценку риска всего проекта на основе оценок риска отдельных стадий.

     Для получения оценки объединенных рисков использовалась процедура взвешивания. Процедура определения веса, с  которыми каждый простой риск входит в общий риск проекта, проводилась  согласно следующим правилам:

  - все простые риски могут быть  ранжированы по степени важности (расставлены по приоритетам). Риски  первого приоритета имеют больший  вес, чем риски второго, и  т.д.;

• все риски с одним и тем же приоритетом имеют равные веса;
• сумма весов равна единице, веса являются числами положительными, в диапазоне от 1 до 0.

Определение приоритетов прямо связано с  социально-экономической ситуацией  в стране. Так как она существенным образом связана с неплатежами, то все риски, связанные с системой расчетов, имели первый приоритет. Второй приоритет был отдан социальным факторам. Все остальные факторы  получили третий приоритет.

 Анализ  рисков настоящего инвестиционного  проекта приведен в  
таблице 2.

      Как показываект таблица, суммарный  риск проекта сосотавляет 44,83 балла  и может быть охарактеризован  как средний.

     Наиболее  высоким уровнем риска обладают подготовительная стадия и финансово-экономические  факторы функционирования. Риск подготовительной стадии связан, прежде всего с  возможным  валютным риском и непредвиденными  затратами. Балее конкретно влияние  этих факторов будет рассмотрено  ниже (см. анализ чувствительности проекта). Особую опасность представляют непредвиденные затраты, из-за которых может снизиться  общая рентабельность проекта.

     Из  результатов расчета финансово-экономических  рисков следует, что риск составляет примерно 60% от общего показателя риска  проекта, причем, доминирующими причинами  этого является возможное снижение спроса и непредвиденное снижение цен  конкурентами, а также наплатежеспособность потребителей и рост цен на сырье. Уровень социальных рисков составляет 5,33 (11,9%), причем их подавляющая часть  обусловлена возможными трудностями  с набором персонала и его  квалификацией.

     Рассматриваемый проект не связан со значительными  техническими и экологическими рисками. Риск проекта, как правило, в первую очередь связан с небольшим числом особо опасных факторов. В таблице  3. приводятся наиболее значимые риски.