Основные фазы экономического цикла и их специфика в национальной экономике Республики Беларусь

Широко распространено мнение, что  глобализация представляет собой новую  фазу интернационализации и расширения производства и финансов по всему миру. Такие явления, как реорганизация производства, расширение активности транснациональных корпораций (ТНК), интеграция финансовых рынков, рост миграционных потоков, а также распространение идентичных товаров потребления, равно как и предпочтение демократической формы политического устройства общества, - часто представляют собой главные (но не все!) атрибуты глобализации. Концептуально, в рамках концепции глобализации, возможно, связать воедино несколько областей анализа - политику, экономику, культуру и идеологию, где основное внимание уделено политико-экономической составляющей феномена глобализации, - феномена, имеющего свои корни в кризисе 1970-х годов и получившего дополнительный импульс к своему развитию после окончания «холодной войны» [5].

Во-первых, начавшийся в условиях глобализации, этот кризис носит беспрецедентный по масштабам характер, охватывая практически все динамично развивавшиеся в последнее десятилетие страны и регионы. Налицо важная закономерность: кризис больнее всего ударяет тех, кто был наиболее успешен в последнее десятилетие; и напротив, застойные страны и регионы пострадали от него меньше.

Во-вторых, современный кризис носит  структурный характер, т.е. предполагает серьезное обновление структуры  мировой экономики и ее технологической базы. Пока трудно сказать, какие структурные изменения последуют, однако результатом явно будет перераспределение сил в отраслевом и региональном отношениях [9].

В-третьих, кризис носит инновационный  характер. Мы много говорили в последние годы о важности инноваций и переводе экономики на инновационный путь развития, именно это и произошло в финансово-экономическом пространстве. Ведь в основе его лежит появление и быстрое распространение финансовых инноваций – новых инструментов финансового рынка, которые, как некоторым тогда казалось, смогут создать условия для бесконечного роста, и о которых, как выясняется теперь, многие лидеры финансового мира имели весьма слабое представление.

Это имело двоякого рода последствия. С одной стороны, финансовые инновации существенно трансформировали ряд товарных рынков, прежде всего важнейших сырьевых товаров. Цена на нефть всегда была абсолютно непредсказуемым феноменом, но все-таки в какой-то мере зависела от спроса и предложения на нее, а потому в какой-то мере контролировалась производителями нефти. Несомненным историческим фактом является, как организованный арабскими странами – экспортерами нефти, резкий скачок цен 1973 г., так и осознанные (и также политически мотивированные) действия по резкому снижению цен на нефть в 1986 г. Однако в настоящее время, с развитием рынков вторичных финансовых инструментов, ситуация резко изменилась. Теперь цена на нефть не имеет почти никакого отношения к действиям производителей нефти и почти не реагирует на усилия OПЕК и связанных с ним стран. Теперь цена формируется на финансовых рынках и существует в головах финансовых брокеров, торгующих связанными с поставками нефти вторичными финансовыми инструментами – причем инструментами, практически не имеющими отношения к реальному движению этого товара. С другой стороны, экономическая и политическая элита в условиях инновационного финансового бума, явно, утратила контроль, за движением финансовых инструментов, поэтому нынешний кризис можно определить как «бунт финансовых инноваций» – бунт против своих создателей [9].

Какие изменения в экономике  США и мировой экономике обусловили развитие кризисных явлений? Последнее  десятилетие характеризуется резким ростом совокупной денежной массы в  мировом масштабе, ее превышение над  мировым ВВП составило около 30 %. Термин «ликвидность» используется как понятие, состоящее из двух частей: совокупной денежной массы и финансовых инструментов, включая их производные. Во многом сложившаяся ситуация может быть объяснена внешними шоками различного характера, будоражившими мировое сообщество последнее время. К таковым могут быть отнесены и теракт 11 сентября, и обвал рынка акций 2000 г., а также отмена американским президентом Билом Клинтоном в 1999 г. закона Гласс–Стигэлла, согласно которому банки, занимающиеся обслуживанием мелкой клиентуры, были отделены от инвестиционных. Отмена Клинтоном закона, принятого во время Великой депрессии (The Glass–Steagall Act of 1933), чтобы предотвратить банковские спекуляции с деньгами вкладчиков, была раскритикована некоторыми комментаторами. По их мнению, это явилось своеобразным вкладом в современный финансовый кризис, который мог бы быть ограничен банковскими инвестициями, если бы Гласс–Стигэлл остался на своем месте. Стремящиеся поддержать экономику центральные банки проводили ряд снижений процентной ставки и увеличивали предложение денег [13].

Увеличение объема операций на финансовых рынках способствовало активному росту  предложения финансовых инструментов, включая их производные. Особенно быстро развивались операции с производными (дериватами), расчеты по сделкам с которыми требуют лишь часть их номинальной стоимости. Так, объем операций с дериватами за десять лет увеличился примерно в пять раз. Это во многом обеспечило увеличение разрыва объема между имеющейся совокупной денежной массой и объемом финансовых инструментов (включая, собственно, производные) посредством действия финансового рычага [13].

Как результат, все надстраивающиеся финансовые операции развивались все более быстрыми темпами, увеличивая свой объем над операциями «предыдущей финансовой надстройки». Для интерпретации чего, некоторыми экономистами, удачно применено сравнение с пирамидой «вверх тормашками». В основании – М1 (денежная масса в самом узком смысле, состоящая из наличных денежных средств и чековых депозитов), это примерно 10 % мирового ВВП. Совокупная денежная масса – М3 (самое широкое определение денежной массы, включающее М2 + крупные (свыше 100 тыс. долл. США) срочные депозиты) – это примерно 130 % мирового ВВП. Далее примерно 140 % составляют секьюритизированные долговые обязательства, порядка 1000 % – производные финансовые инструменты (деривативы).

Наиболее существенным отражением глобализации мировой экономики является динамичный рост международной торговли. Если за 1991-2000 гг. мировое производство продукции и услуг увеличилось на 37%, то объем мирового экспорта возрос на 72%, то есть на 1% прироста валового внутреннего продукта (ВВП) приходилось почти 2%: прироста экспорта. Значительно возрастают международные потоки капитала. Объемы прямых иностранных инвестиций в мире увеличиваются в среднем на 16% в год, а общий их объем накопления составил 6,3 трлн. долл. США. Основными донорами и выступают промышленно развитые страны, чьи достижения в области научно-технического прогресса и возросший экономический потенциал потребовали расширения внешних рынков.

Действительна беспрецедентная скорость и глубина изменений в мировой  экономике за последние 15-20 лет привели  к появлению новых игроков  активно наращивающих свое участие  в международной торговле и разделении труда. Так в странах ВИС (Бразилия, Россия, Индия, Китай сегодня сосредоточено 45% всей рабочей силы планеты, тогда как в странах членах (ОЭСР) Организации экономического сотрудничества и развития не менее 20% [13].

Особенностью мирохозяйственных  связей в последнее десятилетие  стало формирование региональных интеграционных объединений стран. В мире насчитывается около десятка интеграционных группировок, появившихся во всех континентах и различающихся между собой по целям и глубинам интеграции. Наиболее интегрированным является Европейский Союз (ЕС).

Таким образом, в мировой экономике  чётко обозначились тенденции [13]:

- расширяющая по горизонтали и вертикали глобализация;

- интернационализация производства и региональная интеграция;

- растущие цены на энергоносители и зерно; золото;

-увеличивающийся спрос на продукцию промышленного производства, которые оказывают существенное влияние на формирование экономической модели страны.

Республика Беларусь имеет высокий  уровень открытой экономики ориентированной  на экспорт. Около 70% ее ВВП органично  связано с внешними рынками, что  определяет высокую зависимость страны: от мировых тенденции экономического развития. После распада СССР и связанного с ним экономического кризиса (1991-1995 гг.) Республика Беларусь смогла к 1996 г. преодолеть спад производства и достигнуть в последующие годы положительной динамики макроэкономических процессов - обеспечить ежегодные приросты ВВП, производства промышленной продукции и потребительских товаров, стабилизировало положение на внутреннем потребительском рынке. Была восстановлена система управления экономикой, отвечающая реалиям переходного периода, улучшена система социальной защиты населения. Уже в 2000 г был превышен уровень докризисного 1990 г. по производству промышленной продукции (100,7%), потребительских товаров (110%), реальным денежным доходом населения (107%).

При этом ВВП составил 89%, продукция  сельского хозяйства - 71%, инвестиции в основной капитал - 52% к уровню 1990 г. Эти показатели значительно выше, чем в других странах СНГ. В частности, производство ВВП в России в 2000 г составило 67,3% от уровня 1990 г, в Украине - 43,3, в Казахстане -69,4, промышленное производство - соответственно 56,8; 57,4 и 57,6% [13].

По данным ПРООН, по индексу развития человеческого потенциала (0,790) в 2002 г. Беларусь находилась на 62 месте среди 177 стран мира и вошла в группу стран со средним уровнем развития человеческого потенциала, опередив все страны СНГ, кроме России [14].

О месте Республики Беларусь в мировом  сообществе, Европейском Союзе и  среди стран СНГ свидетельствуют  некоторые социально-экономические  показатели (см. приложение А).

Беларусь по рейтингу конкурентоспособности  национальной экономики, а также  другим обобщающим показателям социально- экономического развития находится  в одной группе с такими странами, как Россия, Литва, Латвия, Польша.

Место любого государства в мире характеризуется его внешнеэкономической деятельностью уровнем её конкурентоспособности: объём внешней торговли в Республике Беларусь в 2008 г. составил с ростом на 50% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Удельный вес торговли стран СНГ составил 42,9%. (см. приложение Б.)

Последствия финансового  кризиса для Республики Беларусь

Финансовый кризис затронул Республику Беларусь в меньшей степени, чем  страны Европы, США или России. К  причинам можно отнести небольшие  по сравнению с другими странами объёмы иностранных кредитов и инвестиций, незавершённость реформ по развитию фондового рынка, то есть те моменты, которые международные эксперты оценивали как недостатки белорусской экономики [14].

Достаточно устойчивой к последствиям кризиса оказалась и банковская система страны. Доля иностранных средств, в ресурсной базе белорусских банков некритична, что даёт возможность нашим банкам заместить этот капитал, даже при его одновременном выводе из страны. Кроме того, белорусские банки имеют хорошие связи с иностранными банками, у которых нет проблем с ликвидностью.

Практически не затронул кризис сектор малого бизнеса, который ориентирован в основном на внутренний рынок [6].

В январе 2012 года валовой  внутренний продукт Беларуси не снизился по сравнению с январем 2011 года, а вырос на 3,6% (в сопоставимых ценах), достигнув 34,3 трлн. BYR. Это довольно удивительный результат, так как за год реальные доходы населения значительно сократились [6].

В связи с этим интересно  понять, какими факторами объясняется рост ВВП. По данным Национального статистического комитета РБ, основной вклад в прирост ВВП внесла торговля (вместе с ремонтом автомобилей и бытовых изделий) - 2,1%. На втором месте оказалась промышленность, обеспечившая прирост в 1,8%. Транспорт и связь обеспечили рост ВВП на 0,5%, сельское хозяйство - на 0,2%. В то же время, строительство снизило ВВП страны на 0,6%, чистые налоги на продукты сократили ВВП на 0,4%.  
При этом произошло очень серьезное изменение структуры ВВП. В январе 2011 года вклад сферы услуг в ВВП составлял 48,8% и примерно в 2 раза превышал вклад обрабатывающей промышленности, равный 24,1%. В январе доля услуг упала до 41,3%, тогда как доля обрабатывающей промышленности выросла до 32,4% [8].

Судя по этим цифрам, вклад промышленности в прирост ВВП в январе 2012 года должен был бы оказаться намного больше 1,8%.

Рост ВВП в торговле был обусловлен увеличением объемов  торговли потребительскими непродовольственными товарами.

В целом розничный  товарооборот торговли через все каналы реализации в Беларуси в январе 2012 года составил 12 трлн. BYR, превысив оборот в январе 2011 года на 3,7% (в сопоставимых ценах). При этом объем продажи пищевых продуктов, напитков и табачных изделий составил 5,9 трлн. BYR, увеличившись на 0,1% по сравнению с январем 2011 года, а непродовольственных товаров – на 6,1 трлн. BYR, что превысило уровень продаж за январь 2011 года на 7,3% [6].

Рост продаж непродовольственных  товаров на фоне стабилизации продовольственного рынка, по-видимому, объясняется некоторым отставанием роста цен на многие непродовольственные товары от роста цен продуктов.

Нельзя сказать, что кризис обошел Беларусь стороной. Наша экономика является открытой, экспорт ориентированной, поэтому не может не зависеть от ситуации в мире.

Основные негативные последствия  мирового финансового кризиса проявились в уменьшении спроса на белорусские  товары за рубежом, сокращении объёмов  внешнего кредитования и инвестиций.

В целях поддержания реального  сектора и охранения макроэкономической стабильности Правительством предприняты усилия по минимизации последствий мирового финансового кризиса, в том числе:

1. Меры по обеспечению стабильной работы валообразующих и ряда других иных организаций реального сектора белорусской экономики;

2. Главой Администрации Президента Республики Беларусь и Премьер-министром Республики утверждён план первоочередных мероприятий по либерализации условий осуществления экономической деятельности в 2012 году [11].

В эти два ключевых документа  вошли мероприятия по поддержке банковской системы и организаций реального сектора экономики.

С учётом сокращения спроса на внешних  рынках и соответственно снижение экспорта отечественной продукции и поступлений  валюты в республике реализуются  меры по стабилизации ситуаций на валютном рынке, привлечению внешних заимствований международных финансовых организаций наряду с мерами по сокращению расходов государственного бюджета и в государственном секторе экономики [11].

Реализуемые в стране мероприятия  оперативно корректируются с учётом зарубежного опыта борьбы с негативными проявлениями мирового финансового кризиса и отдельных антикризисных решений, принятые в соседних странах. Очевидно, что для преодоления возможных последствий кризиса национальных мер недостаточно. В этой связи Беларусь координирует действия по стратегическим направлениям со своими партнерами по интеграционным объединениям. Так 30 января 2010 года подписан план совместных действий Правительства Республики Беларусь и Правительства Российской Федерации по минимизации последствий финансового кризиса, улучшению параметров платёжного баланса, совершенствованию условий ведения предпринимательской деятельности и взаимной торговли, в стадии согласования план реализации совместных мер государств – членов ЕврАзЭС по преодолению последствий мирового финансового кризиса. Аналогичная работа ведётся в рамках СНГ, ЕврАзЭС и с отдельными странами на двусторонней основе [11].