Особенности финансового кризиса в Республике Беларусь

Финансовый  кризис 2008 года затронул Республику Беларусь в меньшей степени, чем страны Европы, США или России. К причинам можно отнести небольшие по сравнению  с другими странами объёмы иностранных кредитов и инвестиций, незавершённость реформ по развитию фондового рынка, то есть те моменты, которые международные эксперты оценивали как недостатки белорусской экономики. Достаточно устойчивой к последствиям кризиса оказалась и банковская система страны. Доля иностранных средств в ресурсной базе белорусских банков некритична, что даёт возможность нашим банка заместить этот капитал, даже при его одновременном выводе из страны. Кроме того, белорусские банки имеют хорошие связи с иностранными банками, у которых нет проблем с ликвидностью. Практически не затронул кризис сектор малого бизнеса, который ориентирован в основном на внутренний рынок [16, c. 55].

Финансовый  кризис 2011 года в Республике Беларусь — комплекс явлений в экономике  страны, вызванный многолетним отрицательным сальдо торгового баланса и издержками элементов административно-командной системы в экономике, и обострившийся из-за ажиотажного спроса на иностранную валюту и повышения заработной платы перед президентскими выборами 2010 года. В результате кризиса установленный Нацбанком курс доллара за 2011 год вырос с 3000 до 8500 белорусских рублей, совокупная девальвация только за десять месяцев составила 189 %. Инфляция за 2011 год составила 108,7 %, базовая инфляция (без учёта цен на товары и услуги, регулируемые государством и сезонно изменяющиеся) за январь-октябрь — 118,1 %. Это самый высокий показатель в Европе и СНГ.

Основными причинами  кризиса 2011г РБ явились следующие  факторы:

• растущий дефицит бюджета, а также торгового и платёжного баланса;
• непрекращающаяся эмиссия белорусского рубля Нацбанком, отчасти из-за «предвыборного» директивного повышения зарплат;
• недостаточный уровень валютных резервов для удержания курса доллара на уровне 3100 рублей;
• модель социально-ориентированной экономики;
• повышение цен на энергоресурсы.

Таким образом, к основным последствиям влияния  мирового кризиса на экономику Республики Беларусь можно отнести: рост дефицита платежного баланса (рост дефицита текущего счета платежного баланса); ограничение  возможностей финансирования дефицита текущего счета платежного баланса; рост напряженности на внутреннем валютном рынке; уменьшение золотовалютных резервов страны. Основываясь на изучении причин и форм проявления глобального кризиса, анализа характера стабилизационных мер, предпринятых ведущими экономиками, а также учитывая специфику положения Республики Беларусь в сложившихся условиях, определим рычаги механизма восстановления экономики страны.

3.2. Антикризисные  мероприятия в Республике Беларусь

Антикризисные мероприятия, принимаемые в Республике Беларусь, в целом состоят из следующих четырех блоков:

• первоочередные меры по либерализации условий экономической деятельности;
• антикризисные меры в области монетарной и фискальной политики;
• меры по поддержке валообразующих предприятий;
• совместный план действий с Российской Федерацией по минимизации последствий финансового кризиса.

Их реализация осуществляется по следующим основным направлениям [12]:

• привлечение дополнительного внешнего финансирования,
• стабилизация ситуации в банковском секторе и на валютном рынке,
• поддержка реального сектора и валообразующих предприятий,
• стимулирование экспорта и ограничение импорта,
• создание дополнительного внутреннего потребительского и инвестиционного спроса на отечественную продукцию,
• селективная поддержка уязвимых категорий населения и др.

В то же время  существует ряд факторов, которые  сдерживают выход белорусской экономики  из кризиса. Так, оживление белорусской экономики, учитывая ограниченную емкость внутреннего рынка, прямо зависит от изменения траектории развития мировой экономики, прежде всего тех стран, которые в последние годы являлись основными торговыми партнерами (Российская Федерация, страны ЕС, отдельные страны СНГ).

Ситуация для  Беларуси усугубляется не только сжатием внешних рынков сбыта, но и продолжением увеличения цен на газ, когда на мировом рынке имеет место тенденция их существенного сокращения. В результате разрыв стоимости российского газа для Беларуси и на мировых рынках существенно сократился.

Одновременно  мировой кризис обнажил отдельные недостатки и уязвимости белорусской экономики, которых удавалось избегать в условиях относительно благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры на ведущие позиции белорусского экспорта. Прежде всего, это касается высокой концентрации белорусского экспорта по отдельным товарным видам, странам и товаропроизводителям, низкой технологичности экспорта, его значительной импортоемкости, а также убыточности ряда экспортных позиций. Поэтому перспективы развития белорусской экономики в ближайшие годы по-прежнему будут определяться благоприятностью внешнеэкономической конъюнктуры, поскольку для проведения эффективных структурных изменений и внедрения современных технологий требуется время и существенные финансовые ресурсы, которые в условиях кризиса ограничены.

Для повышения  эффективности управления кредитным  риском важна работа по усовершенствованию используемого банками механизма  сбора информации о кредитной  истории клиентов, что позволит наиболее точно оценивать качество заемщиков. Проблемой остается длительно существующий разрыв между активами и пассивами двух крупнейших государственных банков, в частности ОАО «АСБ Беларусбанк» и ОАО «Белагропромбанк». Во многом ситуация обусловлена низкой эффективностью используемой системы льготного финансирования приоритетных государственных программ. В результате Национальный банк вынужден постоянно поддерживать жизнедеятельность этих банков, а с ними и всю банковскую систему страны [12].

Проводимая  в стране экономическая политика нуждается во внесении дополнительных корректировок: целесообразно отказаться от попыток поддержания темповых показателей развития экономики за счет продолжения наращивания запасов готовой продукции на складах; дополнительное стимулирование внутреннего спроса (особенно инвестиционного), несмотря на его положительное влияние на динамику экономического развития, имеет определенные пределы, связанные как с емкостью внутреннего рынка и возможностями реализации на нем отечественной продукции (к тому же отличающейся высокой импортоемкостью, что не позволяет мультиплицировать развитие национального производства), так и ограниченностью финансирования, потребности в котором все в большей степени покрываются за счет внешних заимствований; для сохранения макроэкономической стабильности и быстрейшего выхода из кризиса важным представляется дальнейшее сокращение расходов госбюджета и других секторов экономики (прежде всего, непервоочередных), а также повышение эффективности использования ограниченных ресурсов; большое значение имеет ряд мероприятий по совершенствованию банковской системы: созданию конкурентной среды и улучшению механизма управления рисками в банковской деятельности будет способствовать приватизация банков, сопровождающаяся привлечением дополнительного капитала и улучшением эффективности управления финансовым институтом [1].

Таким образом, учитывая масштабность и затяжной характер мирового финансового кризиса, уязвимость белорусской экономики во внешнеэкономической  сфере, необходимы более существенные корректировки экономической политики. В частности, необходимо отказаться от продолжения финансирования масштабных и низкоэффективных государственных программ, а также строительства объектов непервоочередной важности. Важным для поддержания экономики является более существенное сокращение и рационализация расходов государственного сектора экономики, поддержка и сохранение наиболее конкурентоспособных предприятий и производств. В целом для стабилизации экономики Республики Беларусь в условиях мирового финансового кризиса необходим ряд комплексных общеэкономических мер по улучшению состояния платежного баланса, увеличению золотовалютных резервов, наращиванию экспортного потенциала, обеспечению стабильности цен, поддержанию курса белорусского рубля, совершенствованию банковской системы, привлечению иностранных инвестиций и трансформации докризисных методов управления в направлении формирования адаптационных механизмов с учетом динамичных изменений в мировой экономике. Комплексная программа действий обеспечит стабилизацию экономической обстановки, повышение эффективности и конкурентоспособности национальной экономики Республики Беларусь.

Заключение

В курсовой работе была изучена проблема финансового  кризиса в условиях глобализации мировой экономики. В соответствии с поставленными задачами в работе было раскрыто понятие, сущность и виды финансовых кризисов; изучены причины и последствия финансовых кризисов; проанализированы особенности финансового кризиса в Республике Беларусь. Обобщая изученный материал, можно сделать следующие выводы:

1. Финансовый  кризис — глубокое расстройство  государственной финансовой системы,  сопровождаемое инфляцией, неустойчивостью  курсов ценных бумаг, проявляющееся  в резком несоответствии доходов  бюджета их расходам, нестабильности  и падении валютного курса  национальной денежной единицы, взаимных неплатежах экономических субъектов, несоответствии денежной массы в обращении требованиям закона денежного обращения. На основании компонентов финансового кризиса выделяет бюджетный кризис, банковский кризис, валютный кризис, кризис денежного обращения, биржевой (фондовый) кризис

2. Причины финансовых  кризисов многообразны. Прежде всего  это несостоятельная макроэкономическая  политика, слабая национальная финансовая  система, неблагоприятные внешние  условия (падение цен на основные товары национального экспорта), неправильный обменный курс (обычно завышенный), политическая нестабильность. Общим между всеми типами финансовых кризисов можно назвать накопление избыточного долга, которое происходит как раз во времена экономического бума, когда кажущаяся стабильность скрывает риски, растущие пропорционально масштабам долговых обязательств. Зачастую экономические бумы используются как подтверждение политики правительств. Часто можно наблюдать предвыборные ралли фондовых рынков на фоне потока позитивных новостей и обещаний, откладывания правительствами непопулярных решений. Необходимо постоянно отслеживать многие факторы, оказывающие влияние на возможность возникновения кризисов, чтобы сохранить и приумножить свой капитал в долгосрочной перспективе.

3. Финансовый кризис 2008г. затронул Республику Беларусь в меньшей степени, чем страны Европы, США или России. К причинам можно отнести небольшие по сравнению с другими странами объёмы иностранных кредитов и инвестиций, незавершённость реформ по развитию фондового рынка, то есть те моменты, которые международные эксперты оценивали как недостатки белорусской экономики. Объём валового внутреннего продукта Республики Беларусь в 2008 году увеличился по сравнению с 2007 годом в сопоставимых оценках на 10 процентов. Рост инвестиций в основной капитал обеспечен на уровне 123,1%. Основные негативные последствия мирового финансового кризиса проявились в уменьшении спроса на белорусские товары за рубежом, сокращении объёмов внешнего кредитования и инвестиций. В 2011г. Беларусь была охвачена валютно-финансовым кризисом, который привел к множественности курсов и девальвации белорусского рубля. Финансовый кризис привёл к падению уровня жизни. Средняя заработная плата в долларовом эквиваленте упала в 1,6 раза, с $500 до $312. Из-за нехватки валюты частично или полностью парализована работа импортёров. Отсутствие единых курсов иностранных валют вынуждало предприятия сферы торговли формировать цену товаров с учётом рисков девальвации и дальнейшего ухудшения финансовой ситуации.

Специалисты Антикризисного фонда  ЕврАзЭС считают, что принятые белорусским  правительством меры позволили стабилизировать  ситуацию в экономике страны. Вместе с тем они назвали достигнутое  равновесие достаточно хрупким и  высказали опасения, что денежно-кредитная политика может быть ослаблена и в Беларусь вернется кризис. По мнению экспертов АКФ, попытки искусственно стимулировать экономику для достижения запланированного роста ВВП окажут сильное давление на уровень международных резервов, валютный курс и инфляцию, и через накопление структурных диспропорций снизят конкурентоспособность экономики. МВФ отметил, что стремление к достижению высоких показателей экономического роста и заработной платы может вызвать новый виток раскручивания инфляции и девальвации и создать угрозу среднесрочной устойчивости бюджета и долга.

Список использованных источников

1. АКФ ЕврАзЭС предрекают Беларуси новый кризис// Электронный ресурс. – 2012. – Режим доступа. - http://www.newsby.org/by/2012/08/03/text24795.htm. - Дата доступа. - 28.12.2012.
2. Борисов,  Е.Ф. Экономическая теория/ Е.Ф,Борисов. - М.: Юрайт, 2000. – 400с.
3. Кушлин В. Факторы экономического кризиса и базис его преодоления// Экономист – 2009. - вып. 3. – С. 48-51.
4. Мамедов, О.Ю. Современная экономика. - М.: Колос, 2006. – 268 с.
5. Махмутов, А.Х. Мировому финансово-экономическому кризису - год: уроки и выводы // Экономика и управление: научно-практический журнал. - 2009. - № 5. - С. 4-13.
6. Международный Валютный Фонд. – http://www.imf.org/external/np/speeches/2008/031708a.htm
7. Мировая экономика: экономика зарубежных стран./ Под редакцией В.П.Колесова, М.Н.Осьмовой. – М., 2004. – 387с.
8. Мировая экономика: экономика зарубежных стран: Учебник для студентов экономических специальностей вузов./ Авдокушин Е.Ф., Бойченко А.В., Железова Ю.Ф.– М.: Флинта, 2004.–480с.
9. Назарова Е.В. антикризисное управление кредитными организациями: Учебно-практическое пособие. - М.: Изд. центр ЕАОИ. – 2007 . - 237 с.
10. Пахомов Ю.,Корни кризиса. Мировой финансовый кризис: цивилизационные истоки/ Ю.Пахомов, С.Пахомов// Экономист -2009 - вып.4 – С.20 - 28.
11. Романова З.И.Латинская Америка: комплекс финансовых проблем. // МЭ и МО. –№1. –2000. –С.97-105.
12. Семак, Е. Мировой финансовый кризис: причины, влияние на Беларусь, пути выхода// Электронный ресурс. – 2010. - Режим доступа. – http://ru.forsecurity.org/мировой-финансовый-кризис-причины-влияние-на-беларусь-пути-выхода. - Дата доступа. – 05.01.13.
13. Сидорович А.В. Мировой экономический кризис и новый экономический курс // Общество. Государство. Политика. - 2009. - № 2.- С. 7-22.
14. Смирнов, П.Ю. Мировая экономика/ П.Ю.Смирнов – М.: Академия, 2011. – 108 с.
15. Стрелец И.А.Новая экономика гипотеза или реальность? // МЭ и МО. –№3. –2008. –С.16-23
16. Тихонов О.А., Стук Т.Г., Перепелица В.А., Зубкович А.А. Мировой финансово-экономический кризис: причины, факторы, направления преодоления// Банкаускi веснiк. – 2012. - №6. – с. 54-58.