Отчет по преддипломной практики в ООО «Авторская Мебель»

           - заемные средства  организации, включающие долгосрочные  и краткосрочные займы и кредиты, тыс.руб;

            - собственные средства  предприятия.

     Налоговый корректор финансового левериджа.

     СНП = 20 % (С 1 января 2008г.) 

     Дифференциал  финансового левериджа.

     Это разница между рентабельностью  активов и средней процентной ставкой по кредитам и займам. 

     Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага).

     Представляет  собой соотношение между заемными и собственными средствами предприятия. 
 

     Из  приведенных расчетов видно, что  привлекаемые заемные средства дают отрицательный эффект финансового  рычага, следовательно такое заимствование  не выгодно. Так же можно заметить низкую процентную ставку за кредит. При  увеличении эффекта финансового рычага кредиторы будут склонны компенсировать свой риск повышением ставки за кредит.

     2.2 Расчет и анализ финансовых показателей за 2009 год

1. Коэффициенты ликвидности:
• Коэффициент абсолютной ликвидности.

 
 

     Рассчитанный  коэффициент по 2009 году показывают, что ООО  «Авторская мебель» способно покрывать краткосрочные обязательства мгновенно реализуемыми активами. Так как  коэффициент абсолютной ликвидности  9 является нормой  (0,2 и более), следовательно можно сделать вывод, что предприятие высоколиквидное.

• Коэффициент быстрой ликвидности.

 

     Анализируемое предприятие  ООО  «Авторская мебель»  способно покрывать краткосрочные обязательства быстрореализуемыми активами. Так как  коэффициенты быстрой ликвидности 11,3 является нормой (0,8 и более).

• Коэффициент текущей ликвидности.

 

     ООО  «Авторская мебель»  способно покрывать  краткосрочные обязательства оборотными активами.  Т.к. общепринятой нормой является коэффициент, который одновременно больше либо равен 1 и меньше либо равен  2. В нашем случае, коэффициент текущей ликвидности составил 11,34, что является намного выше нормального значения.

3. Коэффициенты финансовой устойчивости:
• Коэффициент автономии.

 

     По  данным расчетам видно, что предприятие  ООО  «Авторская мебель» является финансово независимым, т.к. коэффициент автономии (0,91) очень приближен к норме (≥ 0,5).

• Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала.

 

     Данное  соотношение показывает,  сколько  заемных источников предприятие привлекло на 1 рубль  собственного капитала. Т.о. соотношение 0,09/1 говорит  о том, что на 1 рубль собственного капитала приходится 0,09 рублей привлеченного.  Данный показатель отклонен от 1 (является нормой), что также указывает на значительное превосходство собственного  капитала над заемным.

• Коэффициент маневренности собственного капитала.

 

     Данный  коэффициент показывает долю средств  капитала, вложенных в оборотные активы. Иначе говоря, собственный капитал почти весь идет на вложения в оборотные средства.

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

 

     Из  данных расчетов видно, что у предприятия  наблюдается достаток собственных оборотных средств, т.к. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,91.

• Коэффициент долгосрочного привлечения средств.

 

     Доля  источников формирования имущества, привлекаемых на долгосрочной основе в общей величине источников средств составляет 91%, об этом говорят приведенные выше расчеты. Данное процентное соотношение уменьшилось по сравнению с 2008 годом.

2. Коэффициенты деловой активности:
• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

 

       Данный коэффициент рассчитывается для дальнейшего  вычисления среднего срока оборота кредиторской задолженности. Сниженное значение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

• Средний срок оборота кредиторской задолженности.

 

     Данные  расчеты характеризуют период погашения  кредиторской задолженности, иными словами кредиторская задолженность полностью выплачивалась в течение  225 дней. Следует отметить, что предприятие, имея большие займы, не может погасить их вовремя, из-за недостатка капитала в распоряжении предприятия.  Уменьшения срока оборота кредиторской задолженности к концу года происходит из-за увеличения выручки НЕТТО от реализации ТПРУ.

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

 

     Данный  коэффициент рассчитывается для  дальнейшего  вычисления среднего срока оборота дебиторской задолженности. Он показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты для своей продукции. Сниженное значение в начале отсчетного периода данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Значение коэффициента оборачиваемости на данный момент признано ниже нормы (2,5), а это значит, что предприятию недостаточно оборотного капитала, чтобы расширить сбыт продукции.

• Средний срок оборота дебиторской задолженности.

 

     По  данным расчетам следует отметить, что срок оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 45 дней.

• Коэффициент оборачиваемости готовой продукции.

 

     По  данным расчета видно, что готовая  продукция  обладает низкой скоростью оборачиваемости, т.к. выше нормы (25 оборотов). Показатель составил – 56. Это значит, что предприятие имеет достаточно каналов сбыта и потребителей для своей продукции.

• Коэффициент оборачиваемости собственных средств.

 

     Собственные средства  ООО  «Авторская мебель» обладают медленной скоростью оборота, показатель отклонен от нормы (≥ 1,5).  Это можно объяснить тем, что  анализируемое предприятие располагает небольшим собственным капиталом и одновременно имеет большую задолженность по кредитам и перед поставщиками, следовательно,  практически весь собственный капитал идет на покрытие задолженности.

• Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

 

     Данный  финансовый коэффициент показывает скорость оборота оборотных активов  предприятия. Показатель больше единицы, что считается нормальным для  предприятия, данной отросли производства.

     Рассчитанные  коэффициенты деловой активности дают полную картину том, эффективно ли предприятие  использует свои  средства.

3. Коэффициенты рентабельности:
• Коэффициент рентабельности продаж.

 

     Рентабельность  продаж показывает долю прибыли в  каждом заработанном рубле.  Из рассчитанных данных видно, что рентабельность находится  в пределах нормы (0,12).  Другими  словами выручка получаемая на предприятии, с легкостью способна покрыть существующие затраты.

• Коэффициент рентабельности собственного капитала.

 

     Данный  коэффициент показывает размер чистой прибыли, приходящийся на рубль собственного капитала предприятия. И ниже  нормы (≥ 0,1). Иначе говоря, размер собственного капитала превышает размер чистой прибыли на 24%.

• Коэффициент рентабельности активов.

 

     Из  рассчитанного показателя  можно  заметить, что рентабельность активов  немного ниже нормы (≥ 0,05). Следовательно, можно сделать вывод, что активы компании способны порождать прибыль.

4. Эффект финансового рычага.

     Налоговый корректор финансового левериджа.

     СНП = 20 % (С 1 января 2008г.) 

     Дифференциал  финансового левериджа.

     Это разница между рентабельностью  активов и средней процентной ставкой по кредитам и займам. 

     Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага).

     Представляет  собой соотношение между заемными и собственными средствами предприятия. 
 

     Из  приведенных расчетов видно, что  привлекаемые заемные средства дают отрицательный эффект финансового  рычага, следовательно такое заимствование  не выгодно. Так же можно заметить низкую процентную ставку за кредит. При  увеличении эффекта финансового  рычага кредиторы будут склонны  компенсировать свой риск повышением ставки за кредит.

     2.3 Расчет и анализ финансовых показателей за 2010 год

1. Коэффициенты ликвидности:
• Коэффициент абсолютной ликвидности.

 

     Рассчитанный  коэффициент по 2010 году показывают, что ООО  «Авторская мебель» способно покрывать краткосрочные обязательства мгновенно реализуемыми активами. Так как  коэффициент абсолютной ликвидности 18 является нормой  (0,2 и более), следовательно можно сделать вывод, что предприятие высоколиквидное.

• Коэффициент быстрой ликвидности.

 

     Анализируемое предприятие  ООО  «Авторская мебель»  способно покрывать краткосрочные обязательства быстрореализуемыми активами. Так как  коэффициенты быстрой ликвидности 22,6 является нормой (0,8 и более).

• Коэффициент текущей ликвидности.

 

     ООО  «Авторская мебель»  способно покрывать  краткосрочные обязательства оборотными активами.  Т.к. общепринятой нормой является коэффициент, который одновременно больше либо равен 1 и меньше либо равен  2. В нашем случае, коэффициент текущей ликвидности составил 22,67, что является намного выше нормального значения.

2. Коэффициенты финансовой устойчивости:
• Коэффициент автономии.

 

     По  данным расчетам видно, что предприятие  ООО  «Авторская мебель» является финансово независимым, т.к. коэффициент автономии (0,96) очень приближен к норме (≥ 0,5).

• Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала.

 

     Данное  соотношение показывает,  сколько  заемных источников предприятие привлекло на 1 рубль  собственного капитала. Т.о. соотношение 0,05/1 говорит  о том, что на 1 рубль собственного капитала приходится 0,05 рублей привлеченного.  Данный показатель отклонен от 1 (является нормой), что также указывает на значительное превосходство собственного  капитала над заемным.

• Коэффициент маневренности собственного капитала.

 

     Данный  коэффициент показывает долю средств  капитала, вложенных в оборотные активы. Иначе говоря, собственный капитал почти весь идет на вложения в оборотные средства.

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

 

     Из  данных расчетов видно, что у предприятия  наблюдается достаток собственных оборотных средств, т.к. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил .