Регулирование финансовых рынков

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное Бюджетное Государственное Общеобразовательное  Учреждение

Высшего Профессионального Образования 

Всероссийский Заочный Финансово-Экономический  Институт 

КАФЕДРА

РЕГИОНАЛЬНОЙ  ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине

«Государственное регулирование экономики» 

Вариант 7

«Регулирование финансовых рынков» 

Выполнил: Сафонова Марина

Владимировна

Проверил: к.э.н., доцент  Пыльнев

Роман Викторович

Курс: 4

Факультет: МиМ

Специальность: ГиМУ

№ личного  дела: 08мгб02239 
 

Липецк, 2011

     Содержание 

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Необходимость, сущность и функции финансовых рынков…………….5
2. Государственное регулирование финансовых рынков………………..…8
3. Задача……………………………………………………………………...12

Заключение……………………………………………………………………….13

Список использованной литературы…………………………………………...14 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Рынок - это взаимодействие продавцов и покупателей. Каждый из них самостоятелен в своих действиях. Покупателями могут быть отдельные граждане, семьи, фирмы, посредники, приобретающие товары для последующей продажи; государственные учреждения. Роль рынка в экономике определяется следующими моментами: рынок способствует рациональному распределению ресурсов, рынок влияет на объем и структуру производства, рынок оздоровляет экономику, освобождает от убыточных неконкурентоспособных предприятий, рынок заставляет потребителя выбирать рациональную структуру потребления, рыночные цены выступают носителями экономической информации.

     Прежде, чем говорить о финансовом рынке  необходимо дать определение термина  «финансы». Термин «finansia» возник в 13-15 вв. в торговых городах Италии и сначала обозначал любой денежный платеж. Дальнейшее употребление - в качестве понятия, связанного с системой денежных отношений между населением и государством по поводу образования государственных фондов денежных средств. Таким образом, данный термин отражал:

- во-первых, денежные отношения между двумя субъектами;

- во-вторых, субъекты обладали разными нравами в процессе этих отношений;

- в-третьих, в процессе этих отношений формировался общегосударственный фонд денежных средств - бюджет. Следовательно, эти отношения носили фондовый характер;

- в-четвертых, регулярное поступление средств в бюджет не могло быть обеспечено без придания налогам, сборам и другим платежам государственно-принудительного характера.

     Это основные признаки финансов, по которым  можно безошибочно выделить их изо  всей совокупности денежных отношений.

     Финансы - это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач.

Государственные финансы являются средством перераспределения  стоимости общественного продукта и части национального богатства. В основе их лежит система бюджетов. Отдельным из элементов в системе государственных финансов включаются внебюджетные фонды для финансирования отдельных целевых мероприятий (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости).

     Финансы - один из важнейших инструментов, с  помощью которого осуществляется воздействие  на экономику хозяйствующего субъекта (страна, регион, предприятие и так  далее). Финансовый механизм представляет собой систему организации, планирования и использования финансовых ресурсов. В состав финансового механизма входят:

а) финансовые инструменты;

б) финансовые приемы и методы;

в) обеспечивающие подсистемы (кадровое, правовое, нормативное, информационное, техническое и программное  обеспечение).

     Финансовые  инструменты - различные формы краткосрочного и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках.

     Функционирование  рыночной экономики основывается на функционировании разнообразных рынков, которые можно сгруппировать  в два основных класса: рынки выработанной продукции (товаров и услуг) и  рынки трудовых и финансовых ресурсов.

     В этой контрольной работе будут рассмотрены необходимость, сущность, функции финансовых рынков и их государственное регулирование. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Необходимость, сущность и функции финансовых рынков

   Финансовый  рынок - это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике он представляет собой совокупность кредитных организаций (финансово-кредитных институтов), направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно.

   На  рынке финансовых ресурсов встречаются  такие рынки, в которых в процессе хозяйствования возникает потребность  в средствах для расширения их деятельности, а также такие, в  которых накапливаются сбережения, которые могут быть использованы для инвестиций. Именно на рынке финансовых ресурсов, или финансовом рынке, происходит перелив средства, при котором они перемещаются от тех, кто имеет их излишек, к тем, кто требует инвестиций. При этом, как правило, средства направляются от тех, кто не может их эффективно использовать, к тем, кто использует их продуктивно. Это оказывает содействие не только повышению производительности и эффективности экономики в целом, а и улучшению экономического благосостояния каждого члена общества.

   На  финансовом рынке те, что имеют  свободные финансовые ресурсы, передают их на разных условиях другим участникам рынка, которые опосредствованно через  субъектов рынка или непосредственно  используют привлеченные ресурсы для  финансирования разных областей экономики, обеспечения потребностей населения  и потребностей государственного бюджета. Финансовые ресурсы предоставляются  на условиях займа или на условиях совладения, если инвестор приобретает  права собственности на приобретенные  за инвестированные средства материальные или нематериальные активы.

   Финансовый  рынок представляет собой систему  экономических и правовых отношений, связанных с куплей-продажей или  выпуском и оборотом финансовых активов. Субъектами этих отношений выступают  государство, а также те, кто желает передать в пользование свободные  финансовые ресурсы, те, которые требуют  инвестиций, и финансовые посредники, которые на стабильной, благоустроенной  основе обеспечивают перераспределение  финансовых ресурсов среди участников рынка.

   Лица, которые инвестируют средства в  деятельность других субъектов рынка, покупая определенные финансовые активы, называют инвесторами и собственниками финансовых активов - акций, облигаций, депозитов и т.п.. Тех, кто привлекает свободные финансовые ресурсы через выпуск и продажу инвесторам финансовых активов, называют эмитентами таких активов. Каждый финансовый актив есть активом инвестора - собственника актива и обязательством того, кто эмитировал данный актив.

   Роль  финансового рынка заключается  в том, что он:

- мобилизует  временно свободный капитал из  многообразных источников;

- эффективно  распределяет аккумулированный  свободный капитал между многочисленными  конечными его потребителями;

- определяет  наиболее эффективные направления  использования капитала в инвестиционной  сфере;

- формирует рыночные  цены на отдельные финансовые  инструменты и услуги, объективно  отражающие складывающееся соотношение  между предложением и спросом;

- осуществляет  квалифицированное посредничество  между продавцом и покупателем  финансовых инструментов;

- формирует условия  для минимизации финансового  и коммерческого риска;

- ускоряет оборот  капитала, т.е. способствует активизации  экономических процессов.

     Финансовые  рынки выполняют ряд важных функций:

1. Обеспечивают такое  взаимодействие покупателей  и продавцов финансовых  активов, в результате которого устанавливаются цены на финансовые активы, которые уравновешивают спрос и предложение на них.

     На  финансовом рынке каждый из инвесторов имеет определенные соображения  относительно доходности и риска  своих будущих вложений в финансовые активы. При этом, конечно, им учитывается  существующая на финансовом рынке ситуация: минимальные процентные ставки и  уровни процентных ставок, которые  отвечают разным уровням риска. Эмитенты финансовых активов, для того чтобы  быть конкурентоспособными на финансовом рынке, стремятся обеспечить инвесторам необходимый уровень доходности их финансовых вложений. Таким образом, на эффективно действующем финансовом рынке формируется равновесная цена на финансовый актив, которая удовлетворяет и инвесторов, и эмитентов, и финансовых посредников.

2.Финансовые  рынки вводят механизм  выкупа у инвесторов  надлежащих им  финансовых активов  и тем самым  повышают ликвидность  этих активов.

     Выкуп у инвесторов финансовых активов  обеспечивают финансовые посредники - дилеры рынка, которые в любой момент, если это нужно инвесторам, готовы выкупить финансовые активы, которыми они владеют. Чем эффективнее функционирует финансовый рынок, тем выше ликвидность он обеспечивает финансовым активам, которые находятся в обороте на нем, поскольку любой инвестор может быстро и практически без потерь в любой момент превратить финансовые активы на денежную наличность.

Финансовые посредники всегда готовые не только выкупить финансовые активы, а и продать  их инвесторам в случае необходимости. Осуществляя на постоянной основе выкуп  и продажу финансовых активов, финансовые посредники не только обеспечивают ликвидность  финансовых активов, которые находится  в обращении на рынке, а и стабилизируют  рынок, противодействуют значительным колебаниям цен, которые не связаны  с изменениями в реальной стоимости  финансовых активов и изменениями  в деятельности эмитентов этих активов.

3.Финансовые  рынки оказывают  содействие нахождению  для любого из  кредиторов (заемщиков)  контрагента соглашения, а также существенно  снижают затраты  на проведение  операций и информационные  затраты.

     Финансовые  посредники, осуществляя большие  объемы операций по инвестированию и  привлечению средства, уменьшают  для участников рынка затраты  и соответствующие риски от проведения операций с финансовыми активами. Как на рынке акций и облигаций, так и на кредитном рынке именно посредники играют решающую роль в  перемещении капиталов. В особенности  заметная эта роль при финансировании посредниками корпораций, которые имеют  не высочайший кредитный рейтинг, и  количество которых есть значительной во всех странах мира. Финансовые посредники уменьшают затраты через осуществление  экономии на масштабе операций и усовершенствования процедур оценивания ценных бумаг, эмитентов  и заемщиков на кредитном рынке.

     В странах с развитой рыночной экономикой функционируют высокоэффективные  финансовые рынки, которые обеспечивают механизм перераспределения финансовых ресурсов среди участников рынка  и оказывают содействие эффективному размещению сбережений среди областей экономики. В Украине и странах, которые ступили на путь рыночных превращений в экономике, финансовые рынки находятся на разных стадиях  формирования и развития. На развитие финансовых рынков в таких странах  оказывают содействие массовая приватизация, преодоление кризисных явлений  и положительные сдвиги в экономике. Параллельно с этим, как правило, происходит формирование соответствующей  законодательной базы и механизма, который гарантирует ее выполнение.