Сбережения в обществе и факторы, их определяющие

План 
 

Введение

1. Сбережения в обществе и факторы, их определяющие
2. Инвестиции, их роль и источники
3. Факторы, влияющие на спрос и предложение инвестиций

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

Деньгами  надо управлять, а  не служить им

Сенека

     Основной  проблемой современной экономической  теории и экономической политикой  государства является макроэкономическое равновесие, которое основывается на согласованности всей системы общих, частных и единичных пропорций.

     Так как данная система не может находиться в статическом равновесии постоянно (она развивается динамично), то необходимо понять её основные механизмы.

      В своей работе я рассматриваю взаимодействие одной части макроэкономической системы – взаимодействие сбережений и инвестиций. Для чего, мною были освещены основные вопросы, связанные  с понятиями сбережений и инвестиций и их взаимодействия.

      Работа  состоит из трех основных частей, касающихся одного из элементов системы:

1. Сбережения;
2. Инвестиции
3. Спрос и предложение.

      Раскрытие темы потребовало ответа на поставленные мною вопросы, такие как:

• Что есть сбережения и инвестиции
• В чем их суть
• Основные функции и задачи
• Определение спроса и предложения, факторы и многие другие.

Моя работа – это попытка решить поставленные задачи.

Сбережения  в обществе и факторы, их определяющие 
 

Богаче  всех человек бережливый, беднее всех – скряга

Шамфор 

Бережливость  может считаться  дочерью благоразумия, сестрой умеренности  и матерью свободы.

С. Смайлс 

      Первоначально необходимо определиться с понятием «сбережения». Существует несколько  значений этого слова, одно из них, трактуемое с точки зрения обывателя, это  – откладывать, а не расходовать. Второе – часть дохода домохозяйств после уплаты налогов, которая не расходуется на приобретение потребительских  товаров.

     В широком смысле к сбережениям  относится и та часть доходов  домохозяйств, которая используется для выплаты долгов. Каждый из этих двух аспектов имеет разные последствия: первый – благоприятствующие экономическому росту, а, следовательно, и количественному увеличению ВНП, второй – тормозящие нормальное развитие экономики.

      Источником  накопления сбережений является доходная часть бюджета, которая состоит из натуральных и денежных доходов.

      Доход – поступления от продажи товаров  и услуг в течение определенного периода. Одну из форм его распределения и составляют сбережения. 

     Схематично, это выглядит так:  

     Доход = Сбережения + Потребление 

     Зависимость между уровнем дохода и размером сбережений можно представить в виде графика (Рис. 1): 

     Рис. 1. График сбережений 

     Очевидно: точка пересечения Е линии потребления и линии «доход—продукт» показывает пороговый доход. При более высоких доходах будет планироваться сбережение, а при более низких доходах будет иметь место «жизнь в долг».

  Сбережения  могут подразделяться на: 

• Личные  сбережения (Personal saving) – часть дохода физического лица или семьи, остающаяся после уплаты налогов и удовлетворения личных потребительских расходов.
• Форсированные сбережения (Forced saving) – сбережения, являющиеся средством борьбы с инфляцией за счет ограничения потребления.
• Чистые личные сбережения (Net personal saving (NPS)) – средства, которые население откладывает из доходов после вычета налогов
• Чистые сбережения корпораций (Net corporate saving (NCS)) – часть доходов, которая не выплачивается в виде дивидендов
• Чистый излишек государства.

 

     Основными причинами накопления сбережений можно  назвать следующие:  

1. перестраховка – деньги откладываются «на черный день»;
2. бережливость – некоторые люди и в целом народы в силу привычки или обычая более экономны в своем расходовании полученного дохода, чем другие;
3. отсроченная покупка — сбережения накапливаются для осуществления финансирования покупки в будущем;
4. контрактные обязательства – деньги откладываются для погашения закладной или выплаты ссуды, уплаты страховых взносов и т. п.

    Дж. М. Кейнсом, наряду с функцией потребления, была определена функция сбережений.

    Функция сбережений – кривая, отражающая зависимость сбережений от изменений располагаемого дохода. Наклон функции сбережения определяется предельной склонностью к сбережению.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Рис. 2 Кривые потребления и сбережений 

     Кривой  сбережений будет кривая, спроектированная с точки равновесия линии потребления  (точка А) на ось абсцисс, параллельная кривой потребления. Возможно, построить этот график, вычтя соответствующие значения потребления: 

• Средняя склонность к сбережению (APS)
• Предельная склонность к сбережению (MPS), где

 

. 

    Т.к. MPS + MPC = 1, (MPC – предельная склонность к потреблению), то при известной одной части тождества, можно вычислить вторую.

    Значит, основным фактором, определяющим величину потребления и сбережений, является уровень дохода.

     Склонность  к денежным сбережениям почти не связана с полом и возрастом (а если и связана, то не напрямую, а через социальное положение). Неожиданно малую роль играет и уровень образования. А решающее влияние на формирование денежных сбережений оказывают социально-профессиональное и материальное положение.¹ На размер национальных сбережений домашних хозяйств влияет действующий уровень налоговых платежей с доходов физических лиц, политика правительства по вопросу сбережений, доступность кредита и ожидания ценовых изменений. А действующий уровень процентных ставок, как считают многие экономисты, оказывает неэластичное воздействие на размер сбережений.

      Вложение  денег в банк, новые страховки  либо новые акции немедленно приводят к краткосрочному снижению спроса: часть средств, полученных домашними  хозяйствами от фирм или правительства, не возвращаются назад в обращение как часть потока потребления. Другими словами – сбережение означает, что не происходит потребления. Благодаря этому труд и ресурсы высвобождаются из производства одних потребительских товаров и становятся доступными для производства других.

     Таким образом, конструктивный аспект сбережений связан не только с финансовой стороной, которая лишь порождает откладывание расходов, сколько с отказом от требований на землю, труд или капитал в пользу их производительного использования.

     Высвобожденные  ресурсы должны быть теперь востребованы и вовлечены в производство сектором бизнеса. Если они не используются, то краткосрочное снижение спроса, вызванное актом сбережения, сократит покупки потребительских товаров без всякой компенсации за счёт других товаров, а труд и другие ресурсы, высвобожденные домохозяйствами, становятся бесполезными.

     Домашние  хозяйства с накоплениями совершают  определенные действия: 

1. Покупка драгоценных  металлов или камней (ювелирные изделия).
2. Покупка имущества и вещей, имеющих небольшой, но постоянный спрос.
3. Покупка долговых обязательств.
4. Покупка ценных бумаг, имеющих постоянный спрос.
5. Покупка иностранной валюты.
6. Хранение валюты Российской Федерации дома в виде наличных денежных знаков.
7. Хранение валюты Российской Федерации в банке в виде безналичных денежных средств.

 

     Некоторые перечисленные формы сбережения включают в себя такие распространенные виды сбережений, как страхование  жизни, участие в негосударственных пенсионных фондах. Но основными в данный момент времени формами сбережения являются банковские вклады, иностранная валюта, наличные денежные средства «под матрасом».

     Наиболее  экономически выгодным для населения, совершающего сбережения, является необходимость  заставить эти сбережения «работать»: не лежать «мертвым грузом» в «чулке», а приносить определенную прибыль. Денежные способы накопления сбережений не требуют, чтобы собственники совершали  постоянные операции со своими деньгами, а приращение сбережений зависит  от срока предоставления их заемщику. Поэтому такие формы более доступны желающим, производить сбережения.

     Для этих целей существует система специальных экономических институтов. Эти институты называются финансовыми рынками. К числу наиболее распространённых относятся банки, страховые компании, пенсионные и инвестиционные фонды. Роль этих финансовых посредников заключается в том, чтобы  аккумулировать денежные средства собственников сбережений и передавать их в форме ссуд в распоряжение заёмщиков. В свою очередь это становится главным средством увеличения производительности общества и приводит к росту ВНП.

     Наличие множества средств сбережений позволяет  владельцу накоплений производить выбор способа сбережения накоплений, а при выборе из имеющихся инструментов сбережения – наиболее приемлемого, владельцы сберегаемых денег вынуждены обращать внимание на целый ряд критериев. Предпочтение в выборе каждого критерия зависит от намерений и возможностей лица, собирающегося сберегать деньги, но всегда среди них присутствуют три основных критерия, а именно: ликвидность, безопасность, норма дохода.

     Ликвидность представляет собой легкость, с которой  можно перевести сбережения в  наличные деньги с тем, чтобы их тратить. Сумма, сберегаемая в ликвидной  форме, будет изменяться в зависимости  от индивидуальных потребностей владельца сбережений.

     Безопасность  предъявляет в качестве основного  требования к сбережениям возможность в определенный момент в будущем получить свои средства назад. Таким образом, форма сбережения, допускающая возможность потери сбережений, будет менее предпочтительна по сравнению с той формой, которая предполагает безопасное вложение денежных средств.

     Норма дохода выступает основной мотивацией при выборе формы, которая будет использована для хранения сбережений, а особенно когда рассматривается возможность хранить их в каком-нибудь банке.

     Между безопасностью (сохранностью), нормой дохода и ликвидностью существует сложноподчиненная  зависимость. Средства сбережений с  высокой степенью риска, вызванной  особенностью способа сбережения, должны обеспечить высокую норму дохода; чтобы привлечь деньги, и, естественно, высокая норма дохода должна также компенсировать уменьшение ликвидности. Но следует заметить, что предлагаемая высокая норма дохода не всегда означает, что такая норма фактически будет достигнута. С другой стороны, решение задачи сохранить покупательскую способность денег и обеспечить реальный прирост сбережений ставит в зависимость норму дохода сбережений от уровня инфляции. Следовательно, потенциальный вкладчик вынужден идти на уступку в ограничении ликвидности своих сбережений и на принятие существующей нормы риска. Увеличение срока хранения сбережений должно приводить, соответственно, к увеличению нормы дохода, так как увеличение срока пропорционально уменьшает ликвидность и безопасность сбережений.