Социально-экономические последствия инфляции

С развитием инфляции экономический рост замедляется, про­исходит перелив капитала из производства в торговлю, посредниче­ские операции, услуги, на финансовые рынки, где быстрее оборот капитала и больше прибыли, а так же легче уклониться от налого­обложения. Формирование диспропорций в экономике, уменьше­ние инвестиций, отсутствие стимулов к кредитованию при после­дующем росте инфляции может привести экономику к стагфляции.

Если инфляция действительно негативно влияет на экономический рост, то, очевидно, надо снижать ее уровень. Однако, в погоне за низкими темпами инфляции зачастую отодвигаются на второй план такие действительно значимые вопросы, как структурная реформа экономики и интенсификация экономического роста, снижение социального неравенства и повышение уровня жизни населения. Поэтому снижение инфляции должно рассматривать лишь как одно из средств достижения реальных целей – роста ВВП, развития определенных отраслей экономики [26, c. 34].

Связь между инфляцией и ростом перестает быть положительной на уровне инфляции 9,4% для разви­тых стран и 16 и 10%- для переходных и развивающих­ся стран соответственно (Таблица 1).

Таблица 1 - Средние темпы инфляции при различных темпах эконо­мического роста в исследуемых группировках стран (в процентах)

Примечание: В скобках указано среднее геометрическое значение инфляции. Источник: [26, с. 40]

Из данных Таблицы 1 видно, что уровни средней инф­ляции для наблюдений с различными темпами роста зна­чительно различаются по разным группировкам. Напри­мер, при росте больше 2,5% средняя инфляция по разви­тым странам составляет всего 3,5%, а по развивающим­ся - 23,8%. Другими словами, развивающиеся страны, не­смотря на более низкий расчетный оптимальный уровень инфляции, могут достигать определенных темпов роста (в данном случае, свыше 2,5%) при более высокой инф­ляции, чем развитые страны.

Также следует подчеркнуть, что представленные ре­зультаты получены для ситуации, когда в качестве пока­зателя социально-экономического развития взят валовой внутренний продукт на душу населения. На самом же деле конечным показателем социально-экономического благополучия является качество жизни (включающее в себя и уровень жизни). В этой связи, конечно, получен­ные уровни инфляции (и оптимальный, и критический) должны быть скорректированы [26, c. 41].

Конечно,  слишком высокий уровень инфляции негативно сказывается на темпах экономического роста. В то же время искусственное подавление инфляции, например, путем ограничения государственных расходов, ведет к ограничению спроса населения, сдерживает развитие экономики и, конечно, не позволяет повысить качество жизни.

Поэтому необходимо четкое определение приоритетов экономической политики в целях укрепления позиций государства, а также выяснения того, является ли контроль над инфляцией самоцелью, или это ступень к решению каких-то более глубоких задач. В качестве целевого ориентира инфляции должен устанавливаться научно обоснованный оптимально допустимый уровень, который не наносит ущерб экономическому росту и общественному воспроизводству, но в то же время  позволяет поднимать доходы граждан, повышать в целом качество жизни в стране.  

2.2   Инфляция: экономические и социальные последствия

Основные социально-экономические последствия инфля­ции сводятся к следующему:

1. Обесценение денежных доходов. Инфляция приводит к тому, что все денежные доходы (как населения, так и предприятий и государства) фактичес­ки уменьшаются. Это определяется различиями между номинальным доходом и реальным.

Номинальный (денежный) доход — это количество денежных средств, которые получает человек в виде заработной пла­ты, ренты, прибыли или процента.

Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые он может купить на сумму номинального дохода.

Если номинальный доход остается стабильным или растет медленнее темпов инфляции, то реальный доход снижается. Именно поэтому от инфляции в наибольшей степени страдают люди с фиксированными доходами. Если же рост доходов опере­жает темпы инфляции, то финансовое состояние (семьи, фирмы) улучшается. Так, если при условии неэластичного спроса пред­приятие может повышать цены на свою продукцию быстрее, чем растет инфляция, то оно от инфляции не пострадает. Но большинс­тво предприятий не имеют такой возможности, следовательно, их финансовое положение в период инфляции ухудшается

2. Перераспределение доходов и богатства. Инфляция перераспределяет доходы и богатство. Так, должники богатеют за счет своих кредиторов. Причем выигры­вают дебиторы на всех уровнях, так как ссуда берется при од­ной покупательной способности денег, а возвращается, когда на эту сумму можно купить гораздо меньше. Выигрывает и пра­вительство, которое накопило большой государственный долг, так как инфляция дает возможность оплатить долги деньгами, имеющими меньшую покупательную способность.

Очевидно, что чем неожиданнее, быстрее и несбалансированнее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних субъектов рыночной экономики и хуже для других Инф­ляция перераспределяет доход и богатство за счет тех, кто дает деньги исходя из номинальной и долгосрочно фиксированной договоренности (ставка процента за кредит, заработная плата), в пользу тех, кто откладывает платежи. Скорость, неожидан­ность и несбалансированность инфляции усиливают подобное перераспределение.

Инфляция увеличивает стоимость недвижимого имущест­ва. Поэтому семьи и фирмы, имеющие значительную долю не­движимости в своей собственности (здания, дома, земли, квартиры), становятся богаче [2, c. 154-156].

3.              Материализация денежных средств.

В период инфляции растут цены на товары и услуги, поль­зующиеся спросом на рынке. Поэтому население и предприятия стремятся как можно быстрее материализовывать свои быстро обесценивающиеся денежные средства в запасы, что приводит к недостатку денежных средств у населения и у предприятий. Ре­зультатом ажиотажной закупки товарно-материальных ценнос­тей является усиление инфляции спроса. Для того чтобы предо­твратить его, нужна жесткая денежная политика государства.

4.              Снижение интереса к долгосрочным целям. Инфляция приводит к тому, что никому не выгодно делать долгосрочные инвестиции, так как вкладываются деньги одной покупательной способности, а доходы от инвестиций получа­ют уже деньгами другой покупательной способности. Целесообразным оказываются только инвестиции, обеспечивающие рентабельность выше темпа роста инфляции. Причем, чем длиннее срок инвестиций, тем больше обесценение.

5. Обесценение денежных сбережений. Инфляция приводит также к обесценению амортизацион­ного фонда организаций, что затрудняет процесс нормального воспроизводства. Инфляция уменьшает и реальную ценность всех других сбережений, будь то вклад в банке, облигации, страховка или наличные деньги. Люди стараются не делать сбережений. Предприятия также значительную часть прибы­ли направляют на текущее потребление, что ведет к дальней­шему сокращению финансовых ресурсов общества, снижению объемов производства.

6. Скрытая конфискация денежных средств и снижение реального процента.

Инфляция приводит к скрытой конфискации денежных средств у населения и предприятий через налоги. Это имеет мес­то вследствие того, что налогоплательщики из-за роста номи­нального дохода автоматически попадают в более высокую груп­пу налогообложения. В результате у населения и у предприятий может изыматься часть доходов, которые не представляют собой прибыль и должны были бы направляться на текущие затраты.  Для того чтобы избежать этого, развитые страны проводят  индексацию налоговых ставок с учетом темпа инфляции. Подобная индексация, к сожалению, малоэффективна, так как в силу несбалансированного роста цен происходит перераспре­деление богатства, усиливается отрыв номинального значения дохода от реального, причем у различных групп по-разному, в разное время и с разной скоростью. Единая индексация не может уловить всех подобных нюансов, она оценивает все доходы формально. Следует также отметить, что и государство страдает от инфляции, так как пока налоги доходят до федерального казначейства, они обесцениваются.

7. Ухудшения управляемости экономики. Одной из причин этого является нестабильность и изменчи­вость информации. В ходе инфляции цены постоянно меняются, что затрудняет правильный выбор потребителя. Нет уверенности в будущих доходах, труднее прогнозировать затраты и при­быль. Все это снижает стимулы для предпринимательской де­ятельности, приводит к снижению экономической активности [2, 156-158].

8. Инфляция оказывает также серьезное влияние на заня­тость населения. Это влияние наглядно описывается моделью «инфляция спроса», предложенной в 1958 г. английским эконо­мистом А. Филлипсом. Он показал кривую, отражающую об­ратную зависимость между уровнем ставок заработной платы и уровнем безработицы (Рис. 1), и сделал вывод, что уменьше­ние инфляции сопровождается повышением цен и заработной платы. Таким образом, уровень безработицы может быть сни­жен за счет ускорения темпов инфляции.

Рисунок 1 – Кривая Филлипса.

Примечание – Источник: [2, с.160, рис. 8]

9. Влияние инфляции на платежный баланс проявляется через сокращение экспорта и увеличение импорта в страну, в которой происходит постепенный рост цен. Повышение цен означает внутреннее обесценение валюту падение их покупательной способности. Обесценение валют порождает валютный демпинг, бросовый экспорт по ценам ниже мировых и ослабление конкурентоспособности экспортной продукции.

Подрывая конкурентные возможности национального производ­ства, инфляция тем самым усиливает рост внешнеторгового дефици­та, затрудняет уравновешивание платежных балансов. Сальдо пла­тежного баланса становится отрицательным и для покрытия дефи­цита необходимо либо использовать ограниченные золотовалютные резервы, либо девальвировать национальную валюту. При девальва­ции преимущество получат отрасли, ориентированные на производ­ство экспортной продукции так как, большее количество единиц национальной валюты будет требоваться и для погашения иностран­ных кредитов. В результате в экономике страны будут формироваться диспропорции и экономическая ситуация ухудшится [7,с.100-103].

Для выработки наиболее эффективных мер, способствующих снижению инфляции, необходимо выявлять причины, осуществлять прогнозирование инфляции и анализировать степень воздействия тех или иных мер на инфляционные процессы.

3          Особенности инфляционных процессов в экономике Республики Беларусь

3.1   Инфляционные процессы в Республике Беларусь: причины и темпы

На протяжении 2008— 2009 гг. в мировой экономике раз­вивались кризисные явления, в той или иной степени затронувшие большинство государств мира, включая и Беларусь: в республике снизились темпы экономического роста, возросла инфляция. Если в 2005—2007 гг. инфляция по ин­дексу потребительских цен (ИПЦ) находилась на уровне 6—10% в год, то в 2008—2009 гг. она соста­вила 14,8 и 10,1% соответственно.

За 2008—2009 гг. цены произво­дителей промышленной продукции выросли на 29,6% по сравнению с 2007 г., в том числе цены на това­ры производственного назначе­ния - на 32,3%, потребительские товары — на 25,2%. В большей степени выросли цены в таких от­раслях, как электроэнергетика (51,7% за два года), медицинская промышленность (44,6%), промы­шленность строительных материа­лов (44,4%) и черная металлургия (41,7%). Наименьший рост цен по итогам двух лет зафиксирован в нефтехимической (5,4%), топлив­ной (16,8%), легкой промышлен­ности (17,2%), а также в машино­строении и металлообработке (18,9%).

Повышение цен производите­лей в большинстве отраслей бело­русской экономики было достаточ­но равномерным. Резкие разнона­правленные колебания отмечались только в топливной (включая неф­тяную) и нефтехимической промышленности, а также в черной металлургии, то есть в импортоемких  отраслях, чувствительных к колебаниям мировых цен на основное сырье. Рост стоимости сырья, мате­риалов и комплектующих частич­но компенсировался за счет сокра­щения прибыли: рентабельность промышленных предприятий по республике сократилась с 15,9% (в 2008 г.) до 9,9% (в 2009 г.).

За 2008—2009 гг. потреби­тельские цены в Беларуси вырос­ли на 24,7% по сравнению с декаб­рем 2007 г., в том числе на продо­вольственные товары — на 26,8%, непродовольственные — на 17,6% и на услуги — на 30%. Подорожа­ние в сфере услуг обусловлено в первую очередь ростом тарифов на услуги жилищно-коммунального хозяйства — 49,5% за два года. Водоснабжение за указанный пе­риод подорожало на 44,5%, газо­снабжение — на 96,2%.

Наименьший рост цен за два года отмечался по таким товарным позициям, как обувь (7,2%), быто­вые электроприборы (9,5%), ме­бель (9,7%), одежда (10,8%) [11, c. 55-57].

Сопоставление темпов роста по­требительских цен и цен произво­дителей на потребительские това­ры показывает, что в Беларуси начиная со второй поло­вины 2008 г. уровень потребитель­ских цен был ниже уровня цен производителей по группе потре­бительских товаров, то есть рост потребительских цен несколько смягчился за счет сокращения до­ходов посредников. Рентабель­ность реализованной продукции в торговле и общественном питании снизилась с 19,9% (в 2008 г.) до 17,7% (в 2009 г.).