Ссудный капитал и его роль в рыночной экономике

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….3

1. Ссудный капитал и его роль в рыночной экономике

1.1. Ссудный капитал

1.2. Особенности и источники ссудного капитала

1.3. Спрос и предложение  ссудного капитала

2. Ссудный процент

2.1. Понятие ссудного процента

2.2. Виды ссудного процента

2.3. Формы ссудного  процента

2.4. Норма процента  и факторы, ее определяющие

3. Процентные ставки и особенности их определения.

3.1. Виды процентных ставок

3.2. Определение процентной ставки

Заключение

Список использованной литературы

 

ВВЕДНЕИЕ

 

Составной частью рыночной экономики является денежно-кредитная  система государства.

Одной из составных частей финансовых отношений, обеспечивающих жизнедеятельность и функционирование рыночного хозяйства, являются ссудный капитал и кредит.

Ссудный капитал является своеобразным товаром, потребительная стоимость которого состоит в  способности функционировать в  качестве капитала (здания, сооружения, оборудование, товары) и приносить  доход в форме прибыли. Часть  этой прибыли направляется на оплату ссудного капитала и выступает как его цена или ссудный процент.

Кредит представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возвратности за плату в виде процента. Необходимость кредита обусловлена  закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства. На одних участках высвобождаются свободные денежные средства, выступающие источниками ссудного капитала, на других - возникает потребность в них. Именно на этой основе, на взаимной выгоде участников процесса воспроизводства рождается, существует и развивается ссудный капитал.

С переходом на новые  экономические формы отношений  чрезвычайно возрастает актуальность и важность проблем, связанных с  ссудным капиталом. Это объясняется  тем, что от ссудного капитала, нормы его процента зависят инвестиционная деятельность, сбережения, которые служат основными показателями и связующим звеном финансового рынка и реальной сферы хозяйствования.

В кризисной ситуации, при инфляционных процессах ценность и важность ссудного капитала резко усиливается. У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли.

Таким образом, тема данной курсовой работы является сегодня очень актуальной.

Цель курсовой работы – изучить понятия ссудного капитала; ссудного процента; процентные ставки и особенности.

Исходя из поставленной цели, в работе определены следующие  задачи:

- Рассмотреть роль ссудного капитала в рыночной экономике, обозначить его особенности, источники, изучить спрос и предложение ссудного капитала;

- Изучить процент, как равновесную цену на рынке ссудного капитала;

 

1. Ссудный капитал и его роль в рыночной экономике

 

1.1. Ссудный капитал

 

Ссудный капитал — это денежный капитал, отдаваемый собственником денег, нуждающимся в них предпринимателям (бизнесменам) или просто гражданам под определенный процент (4, С.133).

Цена, уплачиваемая собственниками капитала за использование заемных средств в течение определенного периода называется ссудным процентом (5, С. 252). В качестве такого источника ссудного процента выступает прибыль функционирующего предпринимателя, использующего ссудный капитал. Прибыль при этом распадается на две части: одна часть представляет собой процент, поступающий собственнику капитала, другая выступает как предпринимательский доход, присваиваемый заемщиком капитала.

Ссудный капитал всегда выступает в форме денежного. Масса ссудных капиталов превышает количество денег в обращении, поскольку одна денежная единица многократно выступает как ссудный капитал.

 

1.2. Особенности и источники ссудного капитала

 

Существует несколько  особенностей ссудного капитала, отличающего  его от других видов капитала:

1.Ссудный капитал, который должен быть возвращён заёмщику по истечении срока ссуды, всегда остаётся капиталом собственника, заёмщик не вкладывает капитал в производство, как это делает промышленный или торговый капиталист. Ссудный капитал лишь отдаётся во временное пользование с целью получения прибыли в виде ссудного процента.

2. Владельцы ссудного капитала «продают» его как товар промышленным и торговым капиталистам за ссудный процент. В свою очередь последние приобретают на него средства производства и рабочую силу, в результате эксплуатации которой, получают прибавочную стоимость в форме прибыли, частью которой и погашается ссудный процент и сама ссуда. Таким образом, ссудный капитал в результате кругооборота, способен выступать в форме товара, способного приносить прибыль в результате эксплуатации наёмного труда.

3. Ссудный капитал не меняет, в отличие от торгового и промышленного капитала своей денежной формы. Его движение не изменяет своей структуры. При предоставлении ссуды в денежной форме, она возвращается к заёмщику в той же форме, но в другом объеме, возросшем на сумму ссудного процента (денежного прироста).

4. Наличие у ссудного капитала специфической формы отчуждения в виде одностороннего перемещения стоимости. То есть возврат ссудного капитала происходит после определённого промежутка времени, а не изначально, как это происходит с товаром, обмениваемым на сумму денег при купле-продаже.

5. Порождение денег  деньгами, т.е. способность получения без видимых затрат и промежуточных звеньев прироста (процента) по ссуде независимо от процесса производства и товарного обращения.

6.Получение прибыли в виде ссудного процента, т.е. той части прибавочной стоимости, которую производственные (функционирующие) капиталисты возвращают ссудным капиталистам за использование ссудного капитала.

Существует несколько  источников ссудного капитала:

1. Денежные средства, высвобождаемые в процессе воспроизводства:

- Амортизационный фонд предприятия.

Амортизация основных фондов переносит часть их стоимости на себестоимость продукции, результатом которой является высвобождение денежного капитала, который может быть использован для обновления, расширения и восстановления производственных фондов. Эти денежные средства в виде амортизационных отчислений постепенно накапливаются на счетах предприятий, а расходуются тогда, когда амортизируемое оборудование приходит в физическую негодность и должно быть замещено новым.

- Перерывы в движении оборотного капитала, когда возникает разница выраженная в денежном капитале между стоимостью товара высвобождаемого в процессе реализации продукции и со временем произведения новых материальных затрат на покупку сырья и материалов.

- Каждое предприятие или организация имеет фонд заработной платы, который используется дважды в месяц, а остальное время эти деньги свободны.

- Прибавочная стоимость, возникающая в результате производственной деятельности, накопление которой может также не только откладываться в виде денежного капитала, но и при достижении определённых размеров может быть использована для расширения производства, роста дохода, направляться на воспроизводство рабочей силы, производственных отношений. Деньги для этого накапливаются постепенно за счет отчислений от прибыли.

2. Денежные средства рантье, т.е. собственников денежных средств, которые видят пополнение своих богатств не в том, чтобы извлекать прибыль от вложения в производство, а в том, чтобы дать в ссуду эти капиталы другим капиталистам или государству и заработать с этого ссудный процент при условии возвратности первоначального ссудного капитала.

3. Объединение остальных кредиторов вкладывающих свой доход и сбережения в кредитные учреждения (сберегательные или коммерческие банки). К ним можно отнести страховые компании, пенсионный фонд, временно свободные денежные средства госбюджета, личные сбережения граждан, сбережения и доходы различных классов и других институтов.

4. Доход банка. Он образуется за счет разницы, возникающей между суммой денег, которую банк берет за предоставляемую ссуду, и выплачиваемой суммой денег по вкладам. Таким образом, можно сделать вывод, что временно свободные денежные средства, возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления личного сектора и государства образуют источники ссудного капитала.

В рыночной экономике  присутствует множество субъектов, имеющих свободные денежные средства, однако имеется и множество лиц, нуждающихся в этих средствах. Отношения между этими лицами по поводу движущихся свободных денежных средств, осуществляемые при посредстве банков, представляют собой рынок ссудного капитала.

 

1.3. Спрос и предложение ссудного капитала

 

Предложение ссудного капитала — это та сумма денег, которая может быть в данный момент предоставлена в ссуду; спрос на ссудный капитал — денежная сумма, в которой в данный момент нуждаются заемщики (4, С. 135).

Спрос на рынке заемных средств определяется потребностью бизнеса в приобретении физического капитала для осуществления инвестиционных проектов. Отложим по оси абсцисс величину заемных средств, а на оси ординат - доход от сделанных инвестиций (см. рис. 1).

 

Рис.1. Спрос на рынке ссудного капитала

 

Кривая спроса Dк будет иметь отрицательный наклон. Объясняется это убывающей полезной производительностью инвестиций по мере того, как увеличивается количество привлекаемого ссудного капитала (2, С. 275).

Кривая предложения  заемных средств Sк будет иметь положительный наклон, см. рис. 2.

 

 

Рис.2. Предложение на рынке ссудного капитала

 

Эта кривая отражает не что  иное, как предложение сбережений различных субъектов. Здесь причиной именно такой ее конфигурации являются растущие предельные издержки упущенных возможностей. Речь идет об упущенной возможности потратить свои сбережения в настоящем периоде времени, по другому это называется нормой временного предпочтения (2, С. 276).

 

 

 

 

 

 

2. Судный процент.

 

2.1. Понятие ссудного процента.

Ссудный процент - плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссудой). Ссудный  процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных  отношений. С теоретической точки зрения источником уплаты ссудного процента выступает часть прибыли заемщика, полученная в результате использования кредита.

Сделки с денежным капиталом  отличаются от товарно-денежных, связанных  с приобретением средств производства, наймом рабочей силы и реализацией произведенной продукции. Они неизбежно принимают форму ссуды, когда специфическим объектом купли-продажи становятся сами деньги. Поясним это на следующем примере.

У промышленного капиталиста появились 100 единиц временно свободных денежных средств. Он передает их на время капиталисту, профессионально оперирующему с деньгами. Обратим внимание на то, что промышленный капиталист остается собственником этих денег. Очевидно, что бесплатно наш промышленный капиталист не будет отдавать кому-то во временное пользование собственные средства. Таким образом, получается, что он передает деньги только при условии возвращения их с приращением (почему бы нашему капиталисту самому не использовать эти 100 единиц как новый капитал, который может обеспечить приращение в размере, равном средней общественной прибыли ?!).

Какой же, в таком случае, резон у капиталиста, профессионально  оперирующего с деньгами, в получении 100 единиц, если через некоторое время  придется возвращать, например, уже 105 единиц? Самое простое объяснение - использование их в сфере, которая может принести приращение стоимости, большее, чем те 5 единиц, которые придется возвратить собственнику капитала.

Таким образом, экономические  интересы обоих субъектов оказываются  реализованными: промышленный капиталист получает от капиталиста, профессионально оперирующего с деньгами, 5 единиц за временное использование 100 единиц его временно свободных денежных средств, а капиталист, оперирующий с деньгами, в результате более эффективного вложения этих средств получает приращение, скажем, равное 12 единицам стоимости. Это позволяет ему в срок вернуть 100 единиц, выплатить 5 единиц за пользование чужими деньгами и получить прибыль, равную 7 единицам.

Описанная здесь сделка как раз и является ссудой. В данном случае происходит специфическая купля-продажа такого товара, как деньги3. Нуждающийся в деньгах в действительности покупает их как капитал4, который может принести прибыль в пределах средней за вычетом оплаты временного пользования чужими деньгами, которая фактически становится специфической формой цены такого товара, как деньги. В экономической науке эта плата за пользование чужими деньгами получила название процента. Можно утверждать, что процент является ценой денежного капитала. [2]

Ссудный процент существует в различных видах, классифицировать которые возможно по ряду признаков (табл. 1).[2]

 

2.2. Классификация  видов ссудного процента.

Таблица 1

Классификация видов  ссудного процента

Классификационные признаки	Виды ссудного процента
1. По формам кредита	коммерческий процент; банковский процент; потребительский  процент; процент по лизинговым сделкам; процент по государственному кредиту
2. По видам кредитных  учреждении	учетный процент центрального банка; банковский процент; ломбардный процент
3. По видам инвестиций	процент по кредитам в  оборотные средства; процент по инвестициям  в основные фонды; процент по инвестициям  в ценные бумаги
4. По срокам кредитования	процент по краткосрочным  ссудам; процент по долгосрочным ссудам; процент по среднесрочным ссудам
5. По видам операций  кредитных учреждений	депозитный процент; процент  по ссудам; процент по межбанковским  кредитам и т.д.