Сущность лизинговых отношений

Процесс формирования лизинговых отношений

     Процесс формирования  лизинговых отношений предполагает  определенную последовательность  в действиях по заключению  между сторонами соответствующих  договоренностей. Эту последовательность  распределена ее на 9 этапов, хотя в ряде случаев сроки их проведения могут частично или полностью совпадать.

     На первом этапе в классической схеме лизинга происходит установление отношений между предприятием, заинтересованным в получении имущества в лизинг, и производителем или продавцом (поставщиком) этого имущества. На этом этапе предприятие, заинтересованное в получении конкретных и определенных видов имущества (оборудования, транспорта, зданий, сооружений и т. д.), самостоятельно на основе имеющейся у него информации, опыта, рекомендаций, результатов предварительно достигнутых соглашений подбирает располагающего этим имуществом поставщика².

     Однако на  практике процесс установления  отношений с потребителем нередко  инициирует продавец (поставщик), заинтересованный  в сбыте оборудования и расширении  объемов продаж.

     Стороны предварительно договариваются о цене, об условиях поставки, технико-экономических характеристиках. Переговоры завершаются подписанием соответствующего документа (например, протокола), который в дальнейшем будет представлен лизинговой компании.

     На втором этапе предприятие (потенциальный лизингополучатель) в силу недостаточности собственных средств и ограниченного доступа к кредитным ресурсам для приобретения имущества в собственность или отсутствия необходимости в обязательной покупке имущества обращается к  лизингодателю, имеющему необходимые средства.

     Это происходит  после проведения лизингополучателем  анализа рынка лизинговых услуг  и выявления устраивающей его  лизинговой компании. В результате  будущий лизингополучатель формирует  свою заявку лизингодателю с  просьбой  принять участие в  сделке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Прямые и косвенные участники  в схеме финансового лизинга

     На третьем этапе действия лизингодателя предполагают изучение и анализ поступившей к нему заявки. При этом лизинговая компания:

1. исследует информацию о потенциальном лизингополучателе: бизнес-план проекта, бухгалтерские отчеты, кредитную историю (если она имеется), кадровую укомплектованность и т.п.;
2. проводит маркетинговое исследование по оборудованию, предполагаемому по поставке в лизинг;
3. проверяет соответствие цены, которую согласовал лизингополучатель, текущему рыночному уровню;
4. осуществляет предварительные переговоры с продавцом (поставщиком) имущества;
5. рассчитывает риски готовящейся лизинговой операции;
6. определяет свое отношение к обеспечению сделки, страхованию различных видов рисков;
7. решает вопросы, связанные с условиями финансирования покупки имущества и страхования;
8. определяет величину лизингового процента и основных параметров будущего договора лизинга и сопутствующих ему других договоров.

     На четвертом этапе лизингодатель после согласований всех условий сделки c заинтересованными предприятиями и организациями получает необходимое финансирование – банковский кредит, коммерческий кредит поставщика, заемные средства или выделяет собственные средства на покупку имущества. После этого заключается договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем.

     На пятом этапе по поручению лизингополучателя лизинговая компания  осуществляет закупку необходимого имущества у поставщика или производителя на основе договора купли-продажи. При этом лизинговая компания становится собственником имущества. 

     На шестом этапе лизингодатель осуществляет страхование лизинговой операции. При этом может осуществляться:

Страхование имущественных  интересов:

1. страхование грузов – передаваемого в лизинг имущества от риска утраты (гибели), недостачи или повреждения при транспортировке от поставщика к лизингополучателю;
1. страхование рисков, возникающих при монтажных и пуско-наладочных работах;
2. страхование передаваемого в лизинг имущества от риска утраты (гибели) или повреждения имущества в течение срока лизинга;
2. Медицинское страхование работников предприятия, на котором используется лизинговое имущество;
3. Страхование финансовых, коммерческих рисков невозврата лизинговых платежей. Страхователем может выступать только лизингодатель;
4. Страхование политических рисков.

     На седьмом этапе купленное имущество передается лизингополучателю во временное владение и пользование на оговоренных в договоре лизинга условиях.

     На восьмом этапе лизингополучатель, пользуясь имуществом, переданным ему в лизинг, выплачивает в предусмотренные в договоре сроки соответствующие лизинговые платежи собственнику имущества – лизинговой компании.   

     На девятом этапе лизинговая операция может быть завершена выплатой всех предусмотренных договором лизинга платежей и выкупом имущества в собственность его новым владельцем – бывшим лизингополучателем.

     Сроки договора  лизинга всегда являлись одним  из наиболее важных и активно  обсуждаемых вопросов организации  лизингового бизнеса. В литературе, описывающей зарубежную практику  заключения договоров лизинга,  можно встретить такие понятия  как краткосрочная, среднесрочная  и долгосрочная аренда имущества.³

     Краткосрочная аренда, или, как ее еще называют, рентинг (renting), производится на срок от одного дня до одного года и представляет собой аренду машин, оборудования, транспортных средств и других видов техники без права их последующего приобретения арендатором.

     Среднесрочная аренда имущества, или иначе хайринг (hiring), производится на срок от одного года до трех лет.

     Долгосрочная аренда имущества или лизинг (leasing) производится партнерами на срок от трех лет и более, то есть лизинг позволяет предприятиям получать инвестиционные ресурсы на продолжительный период времени.

     Вместе с тем следует иметь в виду, что приведенные сроки представляют скорее элемент классического подхода к временному аспекту, характеризующему арендные отношения. На практике они во многом определяются содержанием и формой непосредственно самого договора, экономическими и правовыми условиями, складывающимися в странах, представители которых участвуют в конкретной лизинговой операции.

     В нашей стране понятие долгосрочной и краткосрочной аренды использовались в бухгалтерском учете до 1996 года. Причем сроки не являлись главными в определениях аренды. Одно понятие отличалось от другого тем, что при долгосрочной аренде имущество в конце срока выкупалось арендатором и становилось его собственностью. При краткосрочной аренде в конце срока договора имущество возвращалось арендодателю. На практике могла иметь место ситуация, при которой срок договора краткосрочной аренды превышал сроки долгосрочной аренды.

     До 2002 года в Федеральном законе «О лизинге» была закреплена норма, согласно которой предусматривалось распределение основных типов лизинга (финансового и оперативного) на: краткосрочный лизинг, т.е. лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет; среднесрочный лизинг  -  срок от полутора до трех лет; долгосрочный лизинг – срок в течение трех и более лет.

     Приведенные выше сроки договоров лизинга отклоняются эти сроки и от тех временных интервалов, которые учитываются в статистической информации, публикуемой Федерацией “LEASEUROPE”. 

     В Европейской Федерации Ассоциаций Лизинговых компаний LEASEUROPE (“Евролиз”) на протяжении многих лет ведется учет статистики по срокам предоставления имущества в лизинг. По срокам заключаемых договоров по лизингу оборудования не имеется строго выраженных временных интервалов, соответствующих рентингу и хайрингу.

     Вместе с тем учитываются договоры на срок до двух лет включительно. Удельный вес таких договоров по новым активам в общем объеме всех заключенных договоров в среднем по Европе составлял в 2000 году 10,6%.            По ряду стран этот показатель имел большой разброс значений. Так, например, в Венгрии он соответствовал 37%, Швейцарии – 23,2%, Великобритании – 16,3%, Германии – 15%. В тоже время в Чехии только 2,1% договоров лизинга оборудования были относительно краткосрочными, в Испании – 2%, во Франции – 0,3%, а в Нидерландах договоры на такой срок вообще  не заключались.

     Удельный вес договоров лизинга оборудования в Европе на срок от 2 до 5 лет составлял 75,8%. Причем в Австрии этот показатель соответствовал 81,3%, во Франции – 87,8%, в Италии – 93,4%, а в Нидерландах все 100%.

     В то же время удельный вес договоров на европейском континенте в интервале от 5 до 10 лет равнялась 7,9%, а свыше 10 лет – 5,7%. Наибольший удельный вес по стоимости самых продолжительных договоров лизинга оборудования (т.е. более десяти лет) имел место в Великобритании – 15,8%, Германии – 5,1%. 

     По данным Российской ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг», в 2000 году удельный вес количества договоров лизинга оборудования, которые заключали компании, входящие в эту ассоциацию, со сроками от 2 до 5 лет составлял  81%, а более 10 лет – 17%. Такая возрастная структура лизинговых договоров свидетельствует об определенном прогрессе, достигнутом российским лизингом за 6 лет. Дело в том, что в 1994 г. 96,7% договоров на лизинг оборудования заключались на срок до 2-х лет. При таком сроке договора (при отсутствии тогда коэффициента ускоренной амортизации) говорить о лизинге в полном смысле слова не приходилось, так как основная часть стоимости оборудования не успевала амортизироваться.

     Постепенно сроки договоров увеличивались и перед вступлением в силу в 2002 г. 25-ой главы Налогового кодекса  самым «популярным» являлись  договоры лизинга на 3 года, поскольку именно за этот период времени, применяя коэффициент ускоренной амортизации – 3, можно было полностью или почти полностью начислить амортизацию на оборудование, полезный срок службы которого составляет 9-10 лет. Таким образом, сроки договоров лизинга напрямую зависят от сроков амортизации того или иного вида имущества, передаваемого в лизинг. Кроме того, сроки договоров лизинга во многом определяются и сроками кредитных договоров.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.2. Экономические связи основных участников лизинговой сделки

     Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение в международной практике получили следующие формы лизинговых операций:

1. Лизинг «Стандарт». Под этой формой лизинга поставщик продает объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.
2. При «возвратном лизинге» собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате этой операции продавец становится арендатором. Возвратный лизинг применяется в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.
3. Лизинг «Поставщику». В этом случае продавец оборудования также становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.
4. «Компенсационный лизинг». При этой форме лизинга арендные платежи осуществляются поставщиками продукции, изготовленной на оборудовании, являющимся объектом лизинговой сделки.
5. «Возобновляемый лизинг». В лизинговом соглашении при данной форме предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы.
6. «Лизинг с привлечением средств». Эта форма лизинга предусматривает получение лизингодателем долгосрочного займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторами в таких сделках являются крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе.

Объекты и субъекты лизинговых отношений

     Объектами лизинга в РФ могут выступать любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться в предпринимательской деятельности.

      Структура рынка лизинговых услуг России по объектам на 2003 год приведена в таблице 1.

 

Информационные системы	17,73%
Компьютеры	3%
Средства связи и телекоммуникации	14,73%
Автотранспортные средства	16%
Автобусы	1,39%
Легковые автомобили	6,64%
Грузовые автомобили	7,97%
Нефтяное, газовое и геолого-разведочное  оборудование	13,35%
Сельхозтехника и оборудование	11,76%
Строительное оборудование и дорожно-строительная техника	5,95%
Оборудование	4,31%
Дорожно-строительная техника	1,64%
Машиностроительное оборудование	5,84%
Оборудование для пищевой промышленности	4,66%
Железнодорожный подвижной состав	3,06%
Бумагоделательное оборудование	3,02%
Авиатранспорт и аэропортовое оборудование	2,7%
Полиграфическое оборудование	2,58%
Энергетическое оборудование	1,47%
Спецэнергоимущество	1,31%
Металлургическое оборудование	1,22%
Торговое и холодильное оборудование	1,18%
Лесозаготовительное оборудование	1,14%
Горное оборудование и техника	0,94%
Химическое оборудование	0,85%
Деревообрабатывающее оборудование	0,83%
Суда и судоремонтное оборудование	0,53%
Медицинское оборудование	0,48%
Здания и сооружения	0,21%
Другое имущество	3,19%

Табл. 1. Структура рынка лизинговых услуг РФ

     Таким образом, первым требованием к предметам лизинга является использование их исключительно для предпринимательских целей. Это исключает предоставление имущества по договору лизинга физическим лицам в личных целях, а также общественным, некоммерческим организациям. Другим важным критерием определения предмета лизинга является непотребляемость вещей в производственном процессе. Под непотребляемостью предмета лизинга понимается возможность сохранения им своих натуральных свойств в процессе использования. Предметами лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.