Технология и сферы использования форфейтинга в Российской Федерации

По наступлении  срока платежа форфейтер пересылает вексель в банк-авалист для оплаты. Для экспортера поставка считается уже оплаченной. Кроме того, он избегает валютного риска, связанного с отсрочкой платежа. К экспортеру не могут быть предъявлены в порядке регрессии иски, если импортер окажется не в состоянии выполнить свои обязательства по оплате векселя. Следовательно, если импортер не имеет безупречной финансовой репутации, вексель, служащий предметом форфейтирования, должен иметь дополнительное обеспечение в форме аваля или в форме безусловной банковской гарантии. Гарантом или авалем, как правило, может быть известный форфейтеру банк, который находится в стране импортера и хорошо осведомлен о его платежеспособности.

Ставка  дисконта при форфейтинге определяется:

1. Страновым риском. 
2. Кредитным риском банка (гаранта, авалиста, эмитента аккредитива). 
3. Типом используемого долгового инструмента (вексель, тратта, аккредитив, гарантия и т.д.). 
4. Сроком и графиком погашения долга. 
5. Валютой долга.

Значение  дополнительного обеспечения определяется не только тем, что сокращает риски, принимаемые на себя форфейтером, но и тем, что облегчают ему задачу переучета векселя на вторичном фондовом рынке. Гарантия и аваль представляют собой обязательство уплатить при наступлении определенного срока обусловленную сумму, если это не сможет сделать основной должник.

В России форфейтинг развивается довольно медленно. Причинами этого служат неразвитость банковской сферы, наличие высоких  валютных, кредитных, страновых и других рисков, проблемы валютного, таможенного и налогового законодательства, сложность организации форфейтинговой сделки, по сравнению с факторингом.

Основные  игроки - London Forfaiting Company, имеющая представительство в Москве, германский банк WestLB, у которого в России есть дочерний банк - «ВестЛБ Восток» и Промсвязьбанк.

Важное  условие для развития форфейтинга — длинный горизонт планирования. Если бизнес способен представить, что будет через пять лет или хотя бы через три года,— тогда форфейтинг может быть интересен. А инструменты для тех, кто глядит далеко вперед, будут интересны рынку тогда, когда власть создаст спокойные условия для работы и предприятий-импортеров, и банков, а также процедуру, которая обеспечивала бы скорейший доступ к ресурсам международного форфейтингового рынка для российских предприятий.

Форфейтинг  более эффективен  и полезен  для крупных организаций, преследующих цель по аккумуляции средств денежных для того, чтобы реализовывать  дорогостоящие и долгосрочные проекты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  используемой литературы

1. Гражданский кодекс  Российской Федерации: 

2. Налоговый кодекс Российской  Федерации: 

3. Конвенция УНИДРУА о  международном финансовом лизинге  (Заключена в Оттаве 28.05.1988): Федеральный  Закон Российской Федерации от 8 февраля 1998 г., N 16-ФЗ // Собр. законодательства Российской Федерации. - 2008.

4. Федеральный закон Российской  Федерации от 2 декабря 1990 г. №395-I «О банках и банковской деятельности» (ред. от 06.12.2011)

5. Федеральный закон Российской  Федерации от 10 июля 2002 г.  №86-ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)» (ред. от 21 ноября 2011 г.)

6. Федеральный закон Российской  Федерации от 8 августа 2001 г.  №128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности»(ред. 4.05.11 г.)

7. Банковское дело: учебник. / Под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика,

8. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. - М.: Финансы и статистика, 2010.

9. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики: учебник. / Ю.В. Головин.  – М.: Финансы и статистика, 2011.

10. Курышев Д.В., Стешина М.О. Форфейтинг – новые рубежи в условиях кризиса. Опыт японского банка в России // Международные банковские операции, 2010.

11.Лазарева Т.П. Нетрадиционные формы кредитования ВЭД //Право и экономика, 2012.

12. Милых Ф.Г. Кредитование внешнеэкономической деятельности // Практика международного бизнеса. - 2011. -

13. Семикова П. Механизм и базисные параметры форфетирования  // Банковские технологии. - 2010.

14. www.banki.ru

15. www.frft.ru

16. www.forfaiting.ru

16. www.rcb.ru 

Приложение 1

 

Схема форфейтинговой операции

 

1 - подписание контракта

2 - отгрузка товара

3 - выпуск простого векселя  или акцепт переводного векселя  экспортера

4 - аваль векселя

5 - передача векселя с  копиями коммерческих и отгрузочных  документов форфейтору

6 - передача векселя и  копий документов Банку

7 - подтверждение достоверности  векселя Банком-гарантом

8 - платеж Банкафорфейтору за вычетом дисконта

9 - платеж форфейтора экспортеру

10 - предоставление векселя  к оплате в Банк-гарант по наступлении срока платежа

11 - платеж по векселю