Управление финансами в условиях рыночной экономики

Финансовый контроль является деятельностью  особых контролирующих органов. В зависимости  от субъектов, осуществляющих финансовый контроль, различают:

• Общегосударственный финансовый контроль осуществляют через органы государственной власти и управления (Президент и Правительство РФ, Федеральное собрание РФ, Министерство финансов РФ, Министерство по налогам и сборам РФ);
• Ведомственный финансовый контроль осуществляют контрольно-ревизионные отделы министерств и ведомств, они проверяют финансово-хозяйственную деятельность подведомственных предприятий;

 

• Внутрихозяйственный контроль проводят финансовые службы предприятий, в их функции входит проверка производственной и финансовой деятельности предприятия и его структурных подразделений;
• Развитие рыночных отношений и создание акционерных форм собственности привели к необходимости создания независимого финансового контроля – аудита. Объектом контроля является деятельность всех экономических субъектов. Независимый финансовый контроль осуществляют аудиторские фирмы и службы.

Механизм финансового контроля совершенствуется и развивается. Перед  контролем ставятся новые задачи, направленные на финансовое оздоровление экономики и совершенствование  системы финансовых взаимосвязей страны.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансового состояния предприятия и оценка удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса

(коэффициент 2,0).

 

Финансовое состояние предприятия  характеризуется широким кругом показателей, включающих:

• показатели платежеспособности (ликвидности);
• показатели финансовой устойчивости;
• показатели деловой активности;
• показатели рентабельности.

Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса  предприятия была определена в постановлении  Правительства Российской Федерации  №498 от 20 мая 1994 г. "О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий".

Оценка удовлетворительности структуры  бухгалтерского баланса ведется  на основании следующих показателей:

• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами;
• коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

По данным бухгалтерской отчетности предприятия заполните аналитические  таблицы для определения перечисленных  показателей финансового состояния  предприятия, проанализируйте их и сформулируйте выводы.

 

По рассчитанным показателям оцените, удовлетворительна ли структура  бухгалтерского баланса анализируемого предприятия, определите слабые звенья в управлении предприятием, сформулируйте  возможные веры по повышению его платежеспособности и финансовой устойчивости.

 

Показатели  платежеспособности и методика их расчета.

№ п/п	Наименование показателей	Источник информации (расчетная формула)	Значение показателя
			на начало отчетного  периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4	5
1	Денежные средства	Баланс: стр.260	3830,4	4228,4
2	Краткосрочные финансовые вложения	Баланс: стр.250	70,0	102,2
3	Дебиторская задолженность	Баланс: стр.240	1593,4	1741,0
4	Производственные запасы и затраты	Баланс: стр.210	7827,6	12978,2
5	Краткосрочная задолженность	Баланс: стр.610 + стр.620	7555,2	13386,4
6	Коэффициент абсолютной ликвидности	Баланс: (стр.260 + стр.250)/(стр.610 + стр.620)	0,5	0,3
7	Промежуточный коэффициент  покрытия	Баланс: (стр.260 + стр.250 + стр.240) / (стр.610 + стр.620)	0,7	0,5
8	Общий коэффициент покрытия	Баланс: (стр.260 + стр.250 + стр.240 + стр.210) / (стр.610 + стр.620)	1,8	1,4
9	Удельный вес запасов  и затрат в сумме краткосрочных  обязательств	Баланс: стр.210 /  (стр.610 + стр.620)	1,04	0,96

 

Как видно из таблицы, коэффициент  абсолютной ликвидности снижается, но остается в пределах норматива, то есть больше 0,2. Общий коэффициент покрытия находится в пределах норматива, что говорит о платежеспособности предприятия. Производственные запасы в денежном выражении растут, однако, в доле краткосрочных обязательств они снижаются, что говорит о росте реализации продукции.

Показатели финансовой устойчивости и методика их расчета

 

№ п/п	Наименование показателей	Источник информации (расчетная формула)	Значение показателя, тыс. руб.
			на начало отчетного  периода	на конец отчетного  периода
1	2	3	4	5
1	Собственные средства	Баланс: стр.490	8284,2	10599,0
2	Сумма обязательств предприятия	Баланс: стр.610 + стр.620	7555,2	13386,4
3	Сумма дебиторской задолженности	Баланс: стр.240	1593,4	1741,0
4	Имущество предприятия	Баланс: стр.399	16089,2	24399,4
5	Коэффициент собственности (независимости)	Баланс: стр.490 / стр.399	0,5	0,4
6	Удельный вес заемных  средств	Баланс: (стр.510 + стр.610 + стр.620) / стр.399	0,5	0,6
7	Соотношение собственных  и заемных средств	Баланс: (стр.510 + стр.610 + стр.620) / стр.490	0,9	1,3
8	Удельный вес дебиторской  задолженности в стоимости имущества	Баланс: стр.240 / стр.399	0,09	0,07
9	Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества	Баланс: (стр.490 + стр.510) / стр.399	0,5	0,4

 

Как видно из таблицы, собственные средства предприятия  растут, но растет и сумма обязательств. Коэффициента независимости меньше норматива и его динамика продолжает снижаться, что говорит о росте заемного капитала и о зависимости предприятия от этого капитала.

 

 

 

Показатели  деловой активности и методика их расчета

№ п/п	Наименование показателей	Источник информации (расчетная формула)	Значение показателя
1	2	3	4
1	Выручка (валовой доход) от реализации продукции (работ, услуг)	Форма №2: стр.010	36031,0
2	Затраты на производство реализованной продукции	Форма №2: стр.020	25178,2
3	Запасы и затраты	Баланс: стр.210	10402,9
4	Стоимость имущества	Баланс: стр.399	20244,3
5	Собственные средства	Баланс: стр.490	9441,6
6	Оборачиваемость запасов	360 / (форма №2: стр.010 / баланс: стр.210)	103,0
7	Оборачиваемость собственных  средств	360 / (форма №2: стр.010 / баланс: стр.490)	95,0
8	Общий показатель оборачиваемости	360 / (форма №2: стр.010 / баланс: стр.399)	200,0

 

Анализируя эту таблицу, мы рассчитываем показатели оборачиваемости в днях, но базы для сравнения в данной таблице нет, поэтому не можем сказать, улучшилась ли работа предприятия, но оборачиваемость должна снижаться.

Рассматривая две следующие  таблицы, мы рассчитываем уровень рентабельности. Рентабельность должна расти. Важнейшим  показателем рентабельности является уровень рентабельности имущества  и рентабельность собственных средств, а оценочным показателем – рентабельность продаж.

Исходные данные для расчета  показателей рентабельности

№ п/п	Наименование показателей	Источник информации (расчетная формула)	Значение показателя
1	2	3	4
1	Балансовая прибыль	Форма №2: стр.140	4077,8
2	Платежи в бюджет	Форма №2: стр.140 * 24%	978,7
3	Чистая прибыль	Форма №2: стр.140 –  (форма №2: стр.140 * 24%)	3099,1
4	Собственные средства	Баланс: стр.490	9441,6
5	Долгосрочные заемные  средства	Баланс: стр.510	262,0
6	Основные средства	Баланс: стр.120	3105,5
7	Запасы и затраты	Баланс: стр.210	10402,9
8	Стоимость имущества	Баланс: стр.399	20244,3
9	Выручка (валовой доход) от реализации продукции (работ, услуг)	Форма №2: стр.010	36031,0
10	Доходы по ценным бумагам  и от долевого участия в совместных предприятиях	Форма №2: стр.080	0,0
11	Финансовые вложения	Баланс: стр.140 + стр.250	86,1

 

Методика расчета  показателей рентабельности в процентах  к условному рублю.

№ п/п	Наименование показателей	Источник информации (расчетная формула)	Значение показателя
1	2	3	4
1	Уровень рентабельности имущества	Форма №2: стр.140 / баланс стр.399	0,2
2	Уровень рентабельности собственных средств	Форма №2: стр.140 / баланс: стр.490	0,4
3	Уровень рентабельности производственных фондов	Форма №2: стр.140 / форма №5 стр. 371	1,0
4	Уровень рентабельности долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений	Форма №2: стр.140 / баланс: стр.140	0,0
5	Уровень рентабельности собственных и долгосрочных заемных  средств	Форма №2: стр.140 / (баланс: стр.490 + баланс: стр.510)	0,5
6	Рентабельность продаж	Форма №2: стр.140 / форма  №2: стр.010) * 100%	0,1

 

Сведите рассчитанные показатели финансового  состояния предприятия в единую аналитическую таблицу.

Исчисленные показатели индивидуальны для каждого конкретного предприятия. Их можно использовать при анализе финансового состояния предприятия в динамике, либо в сравнении с аналогичными показателями предприятий такой же отраслевой направленности, либо в сравнении с усредненными показателями по группе однородных (выпускающих ту же продукцию) предприятий. В странах с развитой рыночной экономикой такие "нормативы" разработаны и имеют следующие значения:

• коэффициент собственности (независимости) – не ниже 0,7;
• коэффициент заемных средств – не выше 0,3;
• соотношение собственных и заемных средств – не выше 1;
• коэффициент абсолютной ликвидности – не ниже 0,2 – 0,25;
• промежуточный коэффициент покрытия – не ниже 1 (до 2,0 – 2,5).

Расчет показателей оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса  предприятия.