Управление затратами на основные фонды ОАО "Сургутнефтегаз"

 

      Как видно из таблицы № 5 стоимость всего оборотного капитала на конец 2010 года уменьшилась на 95 542 млн. рублей (18,2%).

     На  анализируемом предприятии наибольший удельный вес в оборотных активах на конец периода занимает краткосрочные финансовые вложения (63,38 %).

             Второе место после краткосрочных финансовых вложений в структуре оборотных активов занимает краткосрочная дебиторская задолженность (21,14%). Она увеличилась, что свидетельствует о наличии проблем со сбытом продукции, а значит, большое количество отгружается в долг.

      Запасы в составе оборотных средств, которые для нас представляют больший интерес, увеличились на 9,12% на конец 2010 года по сравнению с началом этого же года. Производственные запасы списываются на статьи затрат производства по средней себестоимости в соответствии с принятой учетной политикой Компании.

      Снижение  денежных средств в абсолютном значение свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации и трудностях сбыта продукции.

      Для более наглядного восприятия структуры оборотных средств, представим ее в виде рисунка 5.

      Рис. 5. Структура оборотных средств на предприятии ОАО «Сургутнефтегаз».

 

      3.2 Анализ эффективности использования оборотного капитала на предприятии ОАО «Сургутнефтегаз»

 

      Эффективность использования оборотных средств  характеризуется:

      • ростом оборачиваемости оборотного капитала;

      • снижением потребности в оборотных средствах на 1 руб. объема выпуска продукции.

      Рост  оборачиваемости оборотного капитала способствует:

      • экономии оборотного капитала;

      •  приросту объемов продукции;

      •  увеличению получаемой прибыли.

      Скорость  оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями

      •   коэффициентом оборачиваемости (К_об)

      • продолжительностью одного оборота (П_об)

      Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько  оборотов сделал капитал за отчетный период

      К_об =, где

      В — выручка (нетто) от реализации

      ОБ  — среднегодовая стоимость оборотного капитала

      Коэффициент оборачиваемости на начало 2010 года:

      К_об = = 0,96

      Коэффициент оборачиваемости на конец 2010 года:

      К_об = = 1,39

     Результаты расчетов означают, что за  2010 год каждый рубль, вложенный в оборотные средства совершил 0,96 и 1,39 оборота соответственно. Скорость оборачиваемости увеличилась. Причиной этому может служить сокращение стоимости оборотного капитала.

     ∆К_об = 1,39-0,96 = 0,43

          Обратный показатель коэффициенту  оборачиваемости капитала называется  коэффициент загрузки оборотных  активов:

     К_загр =         

     К_загр = = 1,04

     К_загр = = 0,72

           Коэффициент загрузки или коэффициент  закрепления использования оборотного капитала, показывает сумму оборотного капитала, приходящуюся на единицу полученной выручки от реализации продукции. Величина оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной продукции на конец 2010 года, уменьшилась.

     Снижение  коэффициента загрузки свидетельствует  об эффективной работе по улучшению использования оборотных средств.

           Продолжительность оборота капитала:

                                            П_об = , где

     Д — количество календарных дней в анализируемом периоде (в данном случае 360 дней)

      = 375 дней

      = 259 дня

       Таким образом, по сравнению  с началом 2010 года оборачиваемость оборотного капитала в конце 2010 снизилась на 116 дней. Следовательно, можно сказать, что на конец 2010 года ОАО «Сургутнефтегаз» эффективнее использовало оборотный капитал, чем на начало данного года, так как чем меньше продолжительность одного оборота, тем предприятию требуется меньше оборотных средств.

     Проведем  факторный анализ продолжительности  одного оборота: 

     П_об = =

      Приступим к расчету влияния факторов на показатель продолжительности одного оборота оборотного капитала методом цепной подстановки. 

= = = 307 дней

Δ = - П²⁰⁰⁹  = 307 – 375 = - 68 дней

Δ = П²⁰¹⁰ - = 259 – 307 = - 48 день

+= - 48- 68 = - 116 дней

     Снижение оборачиваемости оборотного капитала на 116 дней связано в первую очередь с сокращением его среднегодовой стоимости на 95 542 млн. рублей, из-за чего снизилась продолжительность оборота на 68 дней, рост выручки способствовал сокращению продолжительности оборота на 48 дней.

     Затем необходимо изучить изменение оборачиваемости  оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота. Для этого, сумму отдельных видов оборотных активов нужно умножить на количество дней в анализируемом периоде и разделить на сумму оборота по реализации (выручку).

     Расчеты представим в таблице № 6.

     Таблица № 6 показывает, на какой стадии кругооборота оборотного капитала произошло ускорение. Снижение оборачиваемости в большей степени произошло за счет снижения оборачиваемости запасов на 117,18 дня. Далее значительное снижение оборачиваемости произошло за счет краткосрочной дебиторской задолженности на 24,08 дня. Период оборота запасов - средний период времени, необходимый, чтобы превратить сырье в готовые товары, а затем продать их. Это в тоже время говорит об отлаженной системе нормирования производственных запасов, о наличии современных технологий в работе компании.

                                                                           Таблица 5

Продолжительность оборота оборотного капитала, дни

      

Оборотный капитал	Начало 2010	Конец 2010	Изменения
Запасы	32,09	29,54	- 2,55
- Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	18,14	16,52	-1,62
- Готовая продукция и товары для перепродажи	0,98	0,13	-0,85
- Расходы будущих периодов	12,97	12,89	-0,08
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	2,1	2,09	-0,01
Дебиторская задолженность более года	1,23	0,95	-0,28
Дебиторская задолженность менее года + денежные средства	64,82	62,29	-2,53
Краткосрочные финансовые вложения	274,94	164,19	-110,75
Итого	375	259	-116

     Значительное  сокращение продолжительности оборота  оборотного капитала произошло за счет сокращения краткосрочных финансовых вложений на 110,75 дней.

     Рассчитаем  экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала, который выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

     Сумма высвобожденных средств из оборота  в связи с ускорением оборачиваемости капитала (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота [4, C.318];

     ±Э = ×Δ = × -116 = -192 339 млн. рублей.

     В связи со снижением продолжительности оборота оборотного капитала на 116 дней дополнительно затрачено из оборота капитал на сумму 192 339 млн. рублей.

     Также рассчитаем рентабельность оборотного капитала.

     R_ок =

      = ∙ 100% = 21,54%

      = ∙ 100% = 29,87%

           Из расчетов видно, что рентабельность оборотного капитала увеличилась на 8,33% и составила 29,87%

     Далее необходимо рассчитать, сколько прибыли предприятие получит дополнительно в результате ускорения оборачиваемости:

ΔП = ОБ ^{кон 2010}×ΔК_об× = 429 544 ∙ (0,43) ∙ 0,2154 = +39 785,22 млн. рублей.

     За  счет увеличения оборачиваемости капитала в конце 2010 года предприятие получило дополнительно прибыль на сумму 39 785,22 млн. рублей.

     При анализе оборотного капитала необходимо также рассмотреть такой показатель, как собственный оборотный капитал. Собственный оборотный капитал предприятия (синонимы: собственные оборотные активы, собственные оборотные средства, чистый оборотный капитал, чистый рабочий капитал) - это те оборотные активы, которые остаются у предприятия в случае единовременного полного (стопроцентного) погашения краткосрочной задолженности предприятия. Другими словами, это тот запас финансовой устойчивости, который позволяет хозяйственному субъекту осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое положение даже в самой критической ситуации (когда все кредиторы предприятия одновременно потребуют погасить образовавшуюся текущую задолженность).

     Величина  собственных оборотных средств  определяется сопоставлением оборотных активов и краткосрочных пассивов. Разница между ними представляет часть собственного капитала находящаяся в обороте:

     Собственные оборотные средства = оборотные активы - краткосрочные пассивы

     На  начало 2010 года СОС: 525 086 – 54 180,8 = 470 905,2 млн. руб.

     На  конец 2010 года СОС: 429 544 – 52 446,1 = 377 097,9 млн. руб.

      Сокращение  значения этого показателя рассматривается  как отрицательная тенденция, поскольку основным и постоянным источником роста собственных оборотных средств является прибыль.

      Таким образом, нехватка собственных оборотных  средств порождает повышенную дебиторскую задолженность, кризис неплатежей видоизменяет структуру источников образования оборотных средств, и, в конечном счете, все это негативно влияет на воспроизводственный процесс.

 

       Раздел 4. Построение графиков зависимости затрат от выпуска продукции

 

     Одной из важнейших особенностей организации  учета, контроля и управления затратами  является исследование взаимосвязи  объема производства, себестоимости и прибыли, что дает возможность анализировать не только прибыль, но и маржинальный доход.

     Анализ «Издержки - объем – прибыль» является неотъемлемой частью управленческого учета и служат для ответа на важнейшие вопросы, возникающие перед финансистами предприятия на всех основных этапах его денежного оборота.

     При проведении анализа «издержки - объем  – прибыль» необходим расчет ключевых элементов данного анализа таких как: маржинальный доход, коэффициент маржинального дохода (МД), операционный рычаг, порог рентабельности, запас финансовой прочности.

                                                                          Таблица № 6

Исходные  данные для анализа

Показатель	Значение, млн. руб.
	2009 год	2010 год
Валовая выручка	503 305,5	596 914,8
Себестоимость	336 002	402 386
Прибыль	113 112,7	128 294,1
Постоянные  издержки	270 701,5	325 310
Накладные расходы (25%)	84 000,5	100 596,5
Цена  (СС+Прибьль)	449 114,7	530 680,1