Управление затратами на основные фонды ОАО "Сургутнефтегаз"

 

     Произведем расчеты:

МД = Ц – НР, где

Ц – цена;

НР –  накладные расходы.

      МД  на весь объем в 2009 году: 449 114,7 – 84 00,5 = 365 114,2 млн. рублей.

      МД  на весь объем в 2010 году: 530 680,1 – 100 596,5 = 429 783,6 млн. рублей.

      На  основе маржинального дохода рассчитаем коэффициент:

Коэффициент маржинального дохода  =

     = × 100 = 72,54%

     = × 100 = 72%

      Коэффициент маржинального дохода в 2009 и 2010 годах составил 72,54% и 72% соответственно. Это говорит о том, что деятельность предприятия ОАО «Сургутнефтегаз» при существующем объеме работ является не достаточно привлекательной с финансовой точки зрения.

      Далее определим бесприбыльный объем  производства в стоимостном выражении:

      Бесприбыльный оборот =

      БО ²⁰⁰⁹ = = 373 175,49 млн. рублей.

      БО ²⁰¹⁰ = = 451 819,44 млн. рублей.

      Именно  при таких объемах выполнения работ, оказание услуг и проданных товаров выручка покрывает суммарные затраты и прибыль равна нулю. Таким образом, каждая следующая работа, товар или услуга, будет приносить прибыль.

      Следующим этапом работы будет определение  запаса надежности (запаса финансовой прочности). Данный показатель характеризует дополнительный, т.е. сверх уровня безубыточности объем продаж (выполнение работ).

      ЗН = ∙ 100

      ЗН ²⁰⁰⁹ = ∙ 100 = 25,86%

      ЗН ²⁰¹⁰ = ∙ 100 = 24,31%

      Запас надежности за 2010 год снизился с 25,86% до 24,31%, что говорит о том, что у предприятия может возникнуть угроза убытков.

      Определим силы воздействия операционного  рычага. Влияние структуры затрат на прибыль в зависимости от объема производства устанавливается через операционный рычаг.

      Показатель  силы воздействия операционного рычага определяет, во сколько раз возрастает прибыль при 1 %-ом росте выручки от реализации продукции.

ОР =

     ОР ²⁰⁰⁹ = = 3,23%

     ОР ²⁰¹⁰ = = 3,35%

     Для анализируемого предприятия сила воздействия  операционного рычага составила 3,23% и 3,35% в 2009 и 2010 годах соответственно. Это означает, что при возможном увеличение выручки выше точки безубыточности на 1%, прибыль возрастет на 3,35%; при снижении выручки от реализации на 1%, прибыль снизится на 3,35%.

     Показатель  операционного рычага связан с уровнем  предпринимательского риска: чем выше риск, тем выше возможное вознаграждение.

     Все рассчитанные показатели занесем в таблицу № 7.

     Таблица № 7

Показатели  деятельности предприятия ОАО «Сургутнефтегаз»

Показатели	2009 год	2010 год
Маржинальный  доход, млн. руб.	400 793,5	325 886,5
Коэффициент маржинального дохода, %	72,54	72
Бесприбыльный оборот, млн. руб.	373 175,49	451 819,44
Запас надежности, %	0,2586	0,2431
Операционный  рычаг	3,23	3,35

 

     На  основе данных построим график, на котором  отразим основные результаты (расчетные и имеющиеся) деятельности компании в течение года, что позволит нам наглядно просматривать существующие зависимости в изменениях затрат и прибыли. Данные графики представлены на рисунках 6 и 7.

 

     Рис. 6. График зависимости изменения прибыли и затрат на предприятии ОАО «Сургутнефтегаз» 2009 г.

 
 

Рис. 7. График зависимости изменения прибыли и затрат на предприятии ОАО «Сургутнефтегаз» 2010 г.

 

     Раздел 5. Мероприятия по совершенствованию управления оборотным капиталом

 

     На основании анализа проведенного в третьей части курсовой работы и четвертого раздела, можно предложить мероприятия по улучшению и совершенствованию управления оборотным капиталом в ОАО «Сургутнефтегаз», обращая особое внимание на производственные оборотные фонды.

     Результаты  анализа показали, что в 2010 году оборачиваемость незначительно увеличилась на 0,43 (с 0,96 до 1,39). Тем не менее, основной задачей рационального управления оборотными средствами предприятия продолжает оставаться сокращение всеми силами и средствами периода оборачиваемости оборотных средств в целом и по каждой из наиболее весомых составляющих.

      Одним из способов управления дебиторской  задолженностью является уменьшение размеров дебиторской задолженности. Существуют разные способы сокращения дебиторской задолженности. В данной работе мы рассмотрим два способа: факторинг, предоставление скидки покупателям и правильное составление договоров с покупателями продукции. Данные способы будут применяться только к дебиторской задолженности меньше года, так как она намного более дебиторской задолженности больше года.

      Факторинг - это оптимальное финансовое решение для компаний, продающих товары на условиях отсрочки платежа. Факторинг позволит организации сократить дебиторскую задолженность, ускорить оборачиваемость капитала, увеличить объемы продаж и расширить клиентскую базу. Факторинг имеет целый ряд преимуществ перед традиционными кредитными продуктами, что делает его весьма удобным и эффективным средством управления оборотным капиталом фирмы.

      Основные  преимущества факторинга

• возможность для клиента банка предлагать контрагентам более выгодные (гибкие) условия поставки товаров, длительные сроки платежа (до 90 календарных дней), что способствует росту клиентской базы;
• регулярное пополнение оборотных средств;
• повышение ликвидности дебиторской задолженности и, как следствие, объемов производства и продаж;
• возможность сочетания с использованием традиционных финансовых инструментов (кредитов, кредитных линий, лизинга и т.д.).

      Преимущества  факторинга по сравнению  с традиционными  формами кредитования:

• не требует залога или поручительств, благодаря чему сумма финансирования не ограничена размером залога, а клиент не органичен в распоряжении своим имуществом;
• позволяет организовать регулярное финансирование;
• предъявляет менее жесткие требования к финансовому состоянию клиента (в случае факторинга с регрессом).

      Ханты-Мансийский банк предлагает 2 схемы факторинга - с регрессом и без регресса:

     Факторинг с регрессом применим для сделок, при которых большая часть или все денежные потоки проходят через счета клиента, открытые в банке. Объем финансирования сделок клиента может составлять до 85% номинальной стоимости уступленного денежного требования. Оставшиеся 15% возвращаются клиенту после оплаты покупателем всей суммы задолженности по договору поставки за вычетом комиссий.

     В случае возникновения просроченной задолженности банк взыскивает с  клиента не возвращенную сумму финансирования, а также комиссии за предоставление финансирования и штрафные санкции, предусмотренные договором факторинга.

 

 

     Факторинг без регресса применим для сделок, при которых большая часть или все денежные потоки покупателя проходят через счета покупателя, открытые в банке. Объем финансирования сделок при использовании факторинга без регресса может составлять до 70% от номинальной стоимости уступленного денежного требования. Оставшиеся 30% возвращаются клиенту исключительно после оплаты должником покупателем всей суммы задолженности по договору поставки за вычетом комиссий банка. 

     В случае возникновения просроченной задолженности банк взыскивает с  должника сумму финансирования в  размере неполученной банком, комиссии за предоставления финансирования и штрафные санкции, предусмотренные договором факторинга.

     

 

      На  наш взгляд предприятию ОАО «Сургутнефтегаз» целесообразно применять схему  факторинга без регресса, так как  возврат непогашенной суммы финансирования, комиссии и штрафных санкций при  появлении просроченной задолженности осуществляется покупателем, то есть дебитором клиента.

     Условия предоставления факторинга:

• Сумма финансирования (лимит финансирования): в данном случае банк выплачивает 70% стоимости от заявленной суммы сразу.
• Максимальный срок отсрочки/рассрочки платежа дебитором клиента: 90 календарных дней с даты поставки товаров, выполнения работ, оказания услуг.

     Комиссии  за предоставление факторинга:

• Фиксированный сбор: уплачивается клиентом банка единовременно на дату уступки денежного требования в процентах от суммы финансирования (составляет 18%).
• Комиссия за предоставление финансирования (в расчете годовых процентов): начисляется на остаток предоставленной и непогашенной суммы финансирования за каждый день пользования, начиная со дня, следующего за днем получения клиентом суммы финансирования, по дату возврата соответствующих денежных средств на счет банка, исходя из шкалы ставок (в зависимости от фактического срока пользования денежными средствами банка), определенных банком. Данная комиссия взимается на момент полного исполнения денежных обязательств должника по его договору с клиентом банка.

     Краткосрочная дебиторская задолженность на конец 2010 года на предприятии ОАО «Сургутнефтегаз» составила 90 842,8 млн. руб.

 

 ОАО «СНГ» переуступает Ханты-Мансийскому банку денежные требования к своим клиентам на сумму 75 000 млн. рублей. Согласно договору, банк после предоставления документов, подтверждающих выполнение обязательств поставщика перед покупателями (поставка товаров или оказание услуг), перечисляет поставщику первый платеж в размере 70% от суммы переуступленных денежных требований, минус комиссия в размере 18%. Таким образом, предприятие получает 39 000 млн. рублей (75 000∙0,7 – 75 000∙0,18). Оставшуюся сумму 22 500 млн. рублей банк перечислит на счет предприятия после получения денег от покупателей

     Тем самым, мы сразу получаем 39 000 млн. рублей, что сокращает краткосрочную дебиторскую задолженность и она становится равной 51 842,8 млн. рублей (90 842,8 – 39 000).

     Тем самым, мы заново производим расчет с  новыми данными.

     Оборотный капитал стал равен 429 544 – 39 000 = 390 544 млн. рублей.

= 1,53

      Коэффициент оборачиваемости до внедрения был  равен 1,39. Оборачиваемость увеличилась на 0,14, тем самым уменьшается потребность в оборотных средствах, что позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств, либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия, либо для дополнительного выпуска продукции.

        дней

      Продолжительность одного оборота после внедрения  мероприятия снизилась на 23,71 дня. Таким образом, высвобождается часть оборотных средств, улучшается эффективность использования оборотных средств.

      Рассчитаем  экономический эффект от внедрения  мероприятия.

        млн. рублей.

      В связи со снижением продолжительности  оборота оборотного капитала на 23,71 день, высвобождено из оборота 39 313,47 млн. рублей.

     Следующий способ – предоставление скидки покупателям.

     Для активизации выплаты покупателями задолженности можно предложить назначить скидку на готовую продукцию своим постоянным покупателям при условии оплаты товара в строго установленный срок. Цель представления такой скидки сократить запасы готовой продукции на складе и вернуть денежные средства в оборот.

     Предположим, что нашим предложением воспользуется 40% покупателей.