Выбор методик для комплексной диагностики потенциала предприятия

Существует ряд недостатков, снижающих эффективность применения рейтинговых оценок при определении финансового состояния предприятий. Рассмотрим некоторые из них.

1. Остается нерешенной  проблема достоверного отражения  финансового состояния предприятия в балансе.

2. Обычно рейтинг  рассчитывается по отчетности  на конец года или полугодия,  реже используются балансы на  конец квартала. В печати рейтинг появляется через 2—4 месяца после составления анализируемых балансов (время необходимо на сбор и обработку информации).

3. Формализовать мнения  экспертов и выработать усредненный  критерий влияния экспертной  оценки на положение того или  иного предприятия в рейтинге пока не удалось.

IV Методы диагностики вероятности банкротства

 

Для диагностики вероятности  банкротства используется несколько  подходов, основанных на применении:

• трендового анализа обширной системы критериев и признаков;
• ограниченного круга показателей;
• интегральных показателей;
• рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости предприятий и др.;
• факторных регрессионных и дискриминантных моделей.

Признаки банкротства  можно разделить на две группы.

К первой группе относятся  показатели, свидетельствующие о  возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

• повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;
• наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
• низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению;
• увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его суме;
• дефицит собственного оборотного капитала;
• систематическое  увеличение  продолжительности  оборота капитала;
• наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
• использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;
• неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
• падение рыночной стоимости акций предприятия;
• снижение производственного потенциала.

Во вторую группу входят показатели,  неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:

• чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;
• потеря ключевых контрагентов;
• недооценка обновления техники и технологии;
• потеря опытных сотрудников аппарата управления;
• вынужденные простои, неритмичная работа;
• неэффективные долгосрочные соглашения;
• недостаточность капитальных вложений и т.д.

Однако следует отметить, что данная система критериев  диагностики банкротства субъектов хозяйствования является несовершенной. По этой методике можно объявить банкротом даже высокорентабельное предприятие, если оно использует в обороте много заемных средств. Кроме того, нормативное значение принятых критериев не может быть одинаковым для разных отраслей экономики в виду различной структуры капитала. Они должны быть разработаны для каждой отрасли и подотрасли.

Учитывая многообразие показателей  финансовой устойчивости, различие в  уровне их критических оценок и возникающие  в связи с этим сложности в  оценке риска банкротства, многие отечественные  и зарубежные экономисты рекомендуют  производить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости.

Сущность этой методики заключается  в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах.

При оценке рейтинга субъектов  хозяйствования и вероятности их банкротства поставщиками финансовых и других ресурсов может использоваться многомерный сравнительный анализ различных предприятий по целому комплексу экономических показателей.

Различают высокий, средний  и низкий уровни риска. Величина (или  уровень) риска измеряется двумя  критериями: средним ожидаемым значением (дисперсией) и колеблемостью, изменчивостью (вариацией) возможного результата. Среднее ожидаемое значение при этом измеряет усредненный возможный результат. Колеблемость показывает меру или степень отклонения среднего ожидаемого значения от средней величины.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы

 

Производственный потенциал  оценивается как количественными  параметрами – объемом оказываемых  услуг или выпускаемой продукции, – так и качественными –  способностью создавать продукцию  соответствующего качества. Поэтому  системный подход к оценке производственного  потенциала должен обеспечивать учет именно этих аспектов в деятельности предприятия, его потенциальных  возможностей.

Для комплексного анализа  целесообразней использовать показатели, характеризующие конечные результаты работы предприятия. Системный подход при изучении предприятия позволяет  применять принципы "черного ящика", т. е. наблюдать и изучать входные  и выходные параметры системы. Оценка использования производственного  потенциала по выходным параметрам дает возможность комплексно, системно оценить  уровень реализации его возможностей. Поэтому оценка каждого элемента, определяющего и составляющего  производственный потенциал, должна вестись  по ряду легко измеряемых выходных параметров, имеющихся в отчетности предприятия, а комбинация и сопоставление  этих показателей позволит получить требуемую оценку.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Перечень  ссылок

 

1. http://kurs.ido.tpu.ru/courses/analysis_economic_activity/tema_10.htm
2. http://www.univerlib.ru/page/2-metody-i-formy-diagnostiki-potenciala-predprijatija-3068.html
3. http://www.topknowledge.ru/index.php?option=com_content&view=article&id=3124:2011-09-19-18-50-12&catid=23:2010-08-11-13-00-39&Itemid=30