Задачи по инвестиционному менеджменту

     ЗАДАЧИ

      Задача 1

      Рассчитать  потребность предприятия во внешних  источниках финансирования инвестиций и коэффициент самофинансирования, если в фонд накопления направляется  30 % прибыли остающейся в распоряжении предприятия.

    Исходные  данные:               тыс. руб.

- требуемая  величина инвестиций на планируемый  год    970

- балансовая  прибыль предприятия       540

- среднегодовая  стоимость основных производственных  фондов           4600

- среднегодовая  норма амортизации по основным  средствам      11%

- прочие собственные средства предприятия образуются в размере 10 % от суммы амортизационных отчислений и величины прибыли, поступающей в фонд накопления.  
 

     Задача  2

     Консервный  комбинат планирует взять ссуду  в банке на приобретение новой  технологической линии. Рассчитать средний период, за который предприятие сможет погасить кредит, исходя из следующих данных:

- стоимость  оборудования — 900 тыс. ден.  ед.;

- производственная  мощность оборудования - 3100 условных  банок в смену;

- количество  рабочих смен в году — 300;

- цена  реализации 1000 условных единиц продукции  (включая НДС) — 4700 ден. ед.;

- полная  себестоимость 1000 условных единиц  продукции — 2300 ден. ед.;

- на  погашение кредита направляется  30 % чистой прибыли;

- среднегодовая  норма амортизации по новому оборудованию — 12 %.  

      Задача  3

      Определить  величину прибыли, которую предприятие  может использовать для финансирования инвестиций при условии, что 40 % прибыли, остающейся в его распоряжении может  быть направлено в фонд накопления.

      Исходные  данные:                            тыс. ден. ед.:

- выручка  от реализации продукции, включая  НДС             900

- производственная  себестоимость реализованной продукции              370

- расходы  по реализации продукции          60

- выручка  от реализации складского оборудования (без НДС)       75

- балансовая  стоимость складского оборудования  на момент реализации  90

- износ  складского оборудования на момент  реализации    21

- платежи,  поступившие от сдачи помещения  в аренду (без НДС)   33

- положительная  курсовая разница по валютному счету в банке     6

- уплачено  штрафов налоговым органам       42 
 

     Задача  4

     Определить:

      1) Размер лизинговых платежей по  договору оперативного лизинга; 

      2) Размер периодических лизинговых  взносов. 

   Условия договора:

• Стоимость предмета договора — 1100,0 тыс.руб.
• Срок договора — 2 года.
• Нормативный срок службы оборудования, являющегося предметом договора  11 лет.
• Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение предмета договора — 23 % годовых.
• Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю — 9 % годовых.
• Оказание консалтинговых услуг лизингодателем по эксплуатации имущества — 45 тыс. руб.
• Командировочные расходы лизингодателя — 10 тыс. руб.
• Обучение персонала лизингодателем — 18 тыс. руб.
• Лизинговые взносы осуществляются равными долями ежемесячно.
• На основе согласия сторон, расчеты производятся от среднегодовой стоимости имущества.

 

     Задача  5

     Определить:

      1) Размер лизинговых платежей по  договору финансового лизинга; 

      2) Размер периодических лизинговых взносов.

     Условия договора:

• Стоимость предмета договора — 1800,0 тыс.руб.
• Срок договора — 3 года.
• Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение предмета договора — 25 % годовых.
• Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю — 12 % годовых.
• Оказание услуг лизингодателем по эксплуатации лизингового имущества — 90 тыс. руб.
• Лизинговые взносы осуществляются равными долями ежеквартально.

     На  основе согласия сторон, расчеты производятся от среднегодовой стоимости имущества  

   Задача 6

     По  данным договора лизинга сделать  расчет лизинговых платежей. Отразить погашение лизинговых платежей по форме  таблицы 1. Какой вид лизинга представлен в договоре?

     Условия договора лизинга:

     - стоимость объекта лизинга с  НДС  600 000 ден. ед.

     - срок действия договора    2 года

     - вознаграждение лизингодателя    15 % в квартал

- выкупная стоимость объекта лизинга 10 % от первоначальной стоимости

Таблица 1

Погашение лизинговых платежей (тыс. ден. ед.)

 

      Задача  7

      Предприятие планирует начать производство нового продукта. Проект характеризуется следующими данными (табл. 4):

      Определить:

а) Чистый дисконтированный доход, если норма дисконта по проекту равна 13% в год;

б) Период окупаемости проекта;

в) Индекс доходности проекта

      Таблица 4

      Показатели  проекта производства нового продукта (ден. ед.)

 
 

      Задача  8

     Определить  показатели эффективности инвестиционного проекта.

Исходные  данные (тыс. ден. ед.):

- длительность  инвестиционной фазы проекта — 2 года;

- объем  инвестиций — 700, в т.ч. в  первый год — 300, во второй  — 400;

- длительность  эксплуатационной фазы проекта  — 4 года;

- денежный  приток в первый год эксплуатации  — 500, во второй — 450, в третий  — 500,  в четвертый - 200;

- норма  дисконта — 12 % в год.  
 

      Задача  9

      Принять инвестиционное решение по проектам А и Б, если годовая норма дисконта равна 9 %. Исходные данные представлены в таблицах 5 и 6 (тыс. ден. ед.):

Таблица 5

Показатели  реализации проекта А

 

Таблица 6

Показатели  реализации проекта Б

 

      Задача  10

      Планируется осуществить инвестиционный проект.  Исходные данные по проекту представлены в табл. 7 (ден.ед.):

Таблица 7

Показатели  реализации проекта