Франчайзинг в России: проблемы и пути решения

 В отличие от финансирования  капитальных вложений за счёт  средств государственного бюджета,  К. д. предполагает возврат  полученных ресурсов с уплатой  процентов, что более всего  отвечает принципам хозрасчёта. Сроки К. д. на централизованные  капитальные вложения определяются  на основе установленных сроков  строительства и окупаемости  затрат после ввода в действие  осн. фондов и производств, мощностей. К. д. на нецентрализованные капитальные вложения, связанные с внедрением новой техники, улучшением организации производства, а также с расширением выпуска товаров нар. потребления, предоставляются на срок до 6 лет при условии окупаемости затрат в пределах этого срока. Колхозам, обеспечивающим треть капиталовложений за счёт долгосрочного кредитования, кредит выдаётся на срок до 20 лет.        

 В процессе кредитования  банки контролируют использование  кредитов, активно воздействуя на те предприятия, которые нерационально используют выделяемые средства. Как и др. формы банковского кредитования, К. д. служит важным фактором развития социалистического производства, улучшения его количественных и качественных показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1.2 Краткосрочный период

 

Краткосрочный кредит - кредит, выдаваемый на срок до одного года, предназначенный  для формирования оборотных средств предприятий и фирм.

В капиталистических странах  применяется в двух формах: коммерческого  кредита, оказываемого друг другу промышленными  и торговыми капиталистами при  продаже товара (товарная форма), и  банковского кредита (денежная форма).         

 Типичной формой К.  к.(краткосрочный период,далее сокращение К.к.) в условиях развитого капитализма является банковский кредит. Капиталистические банки, концентрирующие у себя основную массу ссудного капитала, выступают главными кредиторами. Во многих случаях денежные ссуды опосредствуют и коммерческий кредит, ибо капиталист, отсрочивший оплату товара, как правило, учитывает вексель покупателя в банке до наступления срока платежа (см. Учёт векселей). Объекты К. к. различны: ссуды предоставляются под запасы сырья, нереализованной готовой продукции, под векселя, дебиторскую задолженность и т. п. Мелкие предприятия вынуждены давать банку в форме залога право распоряжаться кредитуемыми объектами.        

 Наиболее широко К.  к. используется в сезонных отраслях промышленности и в торговле, где высок уровень вложений в оборотный капитал. К. к. обслуживает также оборот ценных бумаг в сфере государственного кредита (выпуск казначейских векселей и сертификатов сроком от 3 месяцев до 1 года, рассчитанных на привлечение капиталов, освобождающихся на краткие сроки), а также тесно связан с биржевой спекуляцией. Ссуды под ценные бумаги брокерам и дилерам фондовой биржи — важная статья активов капиталистических банков. В периоды экономических кризисов крах кредитной надстройки, разбухшей в условиях предшествующего бума, резко ухудшает конъюнктуру, затрудняет выход из кризиса. Значительное распространение получил К. к. и в области внешнеэкономических связей, при кредитовании внешнеторговых сделок.        

 При социализме К.  к. выступает в форме прямого банковского кредита. Планомерно используется государством для обеспечения расширенного социалистического воспроизводства. К. к. получают все отрасли народного хозяйства для удовлетворения кратковременных потребностей в заёмных оборотных средствах, а также он выступает в виде потребительского кредита. Из общих сумм К. к., выплачиваемых народному хозяйству, наибольшая доля падает на промышленность и торговлю. К началу 1971 на эти отрасли приходилось 63% всех краткосрочных вложений в народное хозяйство СССР. Промышленные предприятия как с сезонным, так и с несезонным характером производства чаще всего используют ссуды под сырьё и др. производственные запасы. У предприятий с несезонным характером производства характерным объектом К. к. является незавершённое производство.         

 В ходе проведения  хозяйственной реформы в СССР (с 1966) расширилась выдача кредитов  на усовершенствование производства (на обновление ассортимента и  улучшение качества продукции), под  материальные ценности. В исключительных  случаях хорошо работающие предприятия  имеют право получать доверительные  кредиты и ссуды на восполнение  недостатка собственных оборотных  средств, платёжные кредиты. Объём  выданных Госбанком СССР народному  хозяйству К. к. в 1965 составил 572 млрд. руб., а в 1972 превысил 1 триллион руб. К. к. предоставляется сверх собственных оборотных средств предприятия (сверх норматива), на долевых началах (кредит по обороту), без учёта собственных оборотных средств (одностороннее участие кредита). Возврат К. к. наступает по мере завершения кругооборота средств, их высвобождения (реализации продукции и т. д.). По отдельным видам ссуд сроки возврата фиксируются заранее. Так, максимальные сроки пользования платёжными или доверительными кредитами установлены в пределах 30 дней, ссуды на временные нужды выдаются на срок до 60 дней и т. д. Обслуживая предприятия, Госбанк СССР устанавливает льготный режим кредитования хорошо работающим промышленным предприятиям, выполняющим государственные планы по прибыли и реализации продукции, а также сохраняющим собственные оборотные средства. К плохо работающим предприятиям банк применяет особый режим кредитования и меры кредитного воздействия (более высокие процентные ставки, ограничение или полное снятие хозяйственных организации с кредитования и др.).

Основные показатели кредитной  статистики могут быть сгруппированы  следующим образом:

• показатели, связанные  с условиями и возможностями  выдачи кредита;

• показатели расчета процентов  за выданный кредит;

• показатели, связанные  с анализом уровня кредитного риска  для заемщика (банка) или уровня кредитоспособности клиента.

К первой группе относятся следующие показатели.

1. Максимальный размер  риска на одного заемщика или  группу связанных заемщиков:

 

Крз/К*100% (2.1)

где Крз – совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, учтенным векселям, депозитам в драгоценных металлах, другим долговым обязательствам, а также забалансовых требований (гарантий, поручительств) банка в отношении данного заемщика, предусматривающих исполнение в денежной форме. Требования включаются в расчет с учетом степени риска. Сюда относятся величины просроченных ссуд, просроченная задолженность, а также приобретенные долговые обязательства клиента-заемщика;

К – капитал банка, в который входят уставный капитал, добавочный капитал, фонды заемщика и величина нераспределенной прибыли.

Под взаимосвязанными заемщиками понимаются юридические и физические лица – заемщики, связанные между собой экономически или юридически (т.е. имеющие общую собственность и (или) взаимные гарантии, обязательства; существует также совмещение одним физическим лицом ряда руководящих должностей). Иными словами, финансовые трудности одного из заемщиков делают вероятным возникновение финансовых трудностей другого (других) заемщика (заемщиков).

При расчете данного показателя в группу взаимосвязанных заемщиков  включаются все дочерние и зависимые  организации.

В соответствии с нормативами  Центрального банка РФ значение этого  показателя установлено в размере 25%.

2. Максимальный размер  крупных кредитов – устанавливается  как процентное соотношение совокупной  величины крупных кредитов и  собственных средств (капитала) банка.

Под крупным кредитом понимается совокупная сумма требований к одному заемщику (или группе связанных заемщиков) банка по кредитам с учетом 50% суммы  забалансовых требований – гарантий, поручительств, имеющихся у банка в отношении одного заемщика (или группы связанных заемщиков), превышающая 5% собственных средств (капитала) банковского учреждения.

Решение о выдаче крупных  кредитов (займов) должно в обязательном порядке приниматься правлением банка или его кредитным комитетом  с учетом заключения кредитного подразделения  банка.

Банком России установлено, что с 1998 г. совокупная величина крупных  кредитов и займов, выданных банком, включая взаимосвязанных заемщиков, с учетом 50% требований по гарантиям и поручительствам не может превышать размер капитала банка более чем в 8 раз.

3. Максимальный размер  риска на одного кредитора  (вкладчика), который рассчитывается  как процентное соотношение величины  вкладов, депозитов или полученных  банком кредитов, гарантий и поручительств,  остатков по счетам одного  или связанных между собой  кредиторов (вкладчиков) и собственных  средств (капитала) банка. Максимально  допустимое значение показателя  – 25%.

4. Норматив кредитования  банком своих акционеров (участников) и инсайдеров, который определяется  как отношение суммы кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных  банком своим участникам, к собственным  средствам (капиталу) банка:

 

Нк(а)и=Кра/К*100% (2.2)

где Кра – совокупная сумма требований банка (включая забалансовые), взвешенных с учетом риска, в отношении одного акционера (участника) банка, юридического или физического лица или группы взаимосвязанных акционеров (участников) банка, юридических или физических лиц. В совокупную сумму требований банка к акционерам (участникам) банка относятся также и приобретенные долговые обязательства.

Под взаимосвязанными акционерами понимаются юридические или физические лица, связанные между собой экономическими и (или) юридическими отношениями (т.е. имеющие общую собственность, поручительства или гарантии, а также совмещающие руководящие должности). Это может привести к вероятности создания «принципа домино» в случае возникновения финансовых трудностей.

Под контролем понимают прямое или косвенное (через дочерние предприятия) владение более 50% голосов у стороны  или способность оказывать влияние  на большую половину голосов по специальной договоренности.

Совокупная величина этого  норматива установлена Банком России в размере 20%.

Рассмотрим показатели второй группы.

В зависимости от кредитных  договоров существуют различные  способы начисления процентов на основную сумму кредитов. Следовательно, бывают и разные виды процентных ставок на каждый конкретный кредит или конкретный период его возврата.

В зависимости от того, меняется ли процент за кредит за период его возврата, различают следующие показатели.

1. Простые процентные  ставки;

I=РТС (2.3)

Где I – сумма процентов, которые выплачивает клиент за все время использования кредита;

Р – первоначальный размер кредита;

Т – срок кредита;

С – ставка наращения кредита.

Если надо рассчитать всю  сумму, которую клиент должен выплатить  банку, то формула простых процентов  имеет следующий вид:

S = Р+I= Р(1 + ТС) (2.4)

где S – наращенная сумма кредита.

Под наращенной суммой кредита  понимают всю сумму денег, которую клиент должен вернуть банку, – величина первоначального кредита плюс проценты (плата) за использование ссуды.

Под простые проценты выдаются, как правило, краткосрочные, небольшие  кредиты. Кроме того, на практике проценты не присоединяются к сумме кредита (ссуды, долга), а периодически выплачиваются по фиксированной процентной ставке. Таким образом, ссуды с простым процентом и фиксированной ставкой выдаются, если рассчитываются:

• точные (фиксированные) проценты на конкретный период (в основном в  днях);

• обычные проценты с  фиксированным периодом (в днях);

• обыкновенные проценты с  приблизительно фиксированным сроком

выдачи ссуды.

Простые процентные ставки с начислением процентов в  смежных календарных периодах рассчитываются по формуле:

I=I1 + I2 = Р Т1С  + Р Т2 С (2.5)

Роловерные кредиты (кредиты реинвестирования):

D = (1 + Т1С1) (1 + Т2С2)+ ... + (1 + ТtСt) (2.6)

Если периоды начисления и ставки не меняются, то имеем следующую  формулу:

S= Р(1+ ТС)^m (2.7)

где m – количество реинвестиций.

2. Сложные процентные  ставки.

При долгосрочных кредитных  операциях проценты выплачиваются, как правило, не сразу после их начисления, а присоединяются к сумме  долга, т.е. применяется правило сложного процента. База для начисления сложных  процентов, в отличие от простых  процентов, меняется во времени.

Абсолютная сумма начисляемых  процентов возрастает, и процесс  накопления величины долга происходит с ускорением.

Присоединение начисленных  процентов к сумме долга (базе для их начисления) называется капитализацией процентов.

Основная формула расчета  сложных процентов имеет следующий  вид:

S= P(1+ С)^n (2.8)

где S – наращенная сумма;

n – срок наращения (количество периодов, например лет);

С – ставка наращения кредита.

Следовательно, I = S – Р = Р[(1 + С)^n – 1].

Величину q = 1 + С называют множителем наращения по сложным процентам.

Следует отметить, что при  значительном сроке наращения даже небольшое изменение процентной ставки заметно влияет на величину множителя.

При наличии смежных календарных  периодов имеем следующую формулу:

I=I1+I2 (2.9)

где I1 = P[(1 + С)^n1 – 1];

I2= Р[1+ C) ^n1*[(1+C)^n2-1]=P[(1+C)^n-(1+C)^n1 ].

 

В случае переменных ставок:

S= Р(1+ С1)^n1 (1+ С2)^n2 ... (1+ Сk)^nk (2.10)

где С1, ..., Сk – последовательные во времени значения ставок;

п1, ..., пk – периоды, в течение которых используются соответствующие ставки.

 

В случае дробных лет, т.е. неполных лет или незавершенных  периодов, формула расчета сложных  процентных ставок имеет следующий  вид:

S = Р(1 + I)^a*(1 + bi) (2.11)

где а +b = n;

а – целое число периодов;

b – дробное число, т.е. количество неполных периодов.

С точки зрения социально-экономической  статистики особый интерес представляет взаимосвязь между размером, величиной  процентов при осуществлении  кредитно-депозитных операций и некоторых  условий, оказывающих положительное  или отрицательное влияние на размер маржи для банковских учреждений и прибыли для клиентов – физических лиц. В ряде стран полученные юридическими и/или физическими лицами проценты облагаются налогом, что снижает  реальную наращенную сумму и отрицательно сказывается на популярности кредитных  и депозитных банковских услуг. В  результате часть денег выпадает из оборота, что влияет на величину денег в обращении, на скорость обращения, а следовательно, на эффективность результатов проводимой денежно-кредитной политики.