Ценные бумаги как объект гражданского права

 Облигация является долговой  ценной бумагой. Покупка облигации  означает, что вы даете деньги  в долг эмитенту. Облигация выпускается  на ограниченный срок, в течение  срока обращения облигации эмитент  выплачивает держателю облигации  обязательный, как правило, фиксированный  процент от номинальной стоимости.

По способу выплаты дохода облигации  бывают процентные и дисконтные.

По процентным облигациям в течение  срока обращения облигации эмитент  выплачивает периодический процент, называемый купоном. Подавляющее большинство  облигаций, обращающиеся на российских биржах, являются процентными.

По дисконтным облигациям купоны не выплачиваются. Эти облигации выпускаются  с дисконтом, т.е. ниже номинальной  стоимости облигации, а погашаются они по номинальной стоимости. Таким  образом, доход держателя облигации  составляет дисконт – разница  между ценой выпуска и номинальной  стоимостью.

 

По типу эмитента облигации бывают государственные, муниципальные, корпоративные.

Корпоративные облигации выпускают  акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью.

Государственные облигации выпускает  Министерство финансов РФ и министерства финансов субъектов РФ (субфедеральные облигации).

Муниципальные облигации выпускают  города, области и т.д.

 

Также отдельно можно выделить еврооблигации. Эмитенты выпускают еврооблигации  для получения денег на зарубежных рынках. Эти облигации номинированы в иностранной валюте по отношению  к заемщику. Многие российские компании, а также Министерство финансов РФ выпустили еврооблигации на зарубежных рынках, номинированные в долларах США.

3. Чек.

Среди ценных бумаг важное место  занимают чеки. Чек - представляет собой  ценную бумагу, содержащую ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя банку уплатить держателю  чека указанную в нем сумму. Чек  должен быть предъявлен к оплате в  течение срока, установленного законодательством. Чековое обращение регламентировано ст. 877-885 ГК РФ, а в части не урегулированной  ГК, другими нормативными актами, в  частности Правилами расчетов чеками на территории Российской Федерации, утвержденными  Центральным Банком РФ.

 

Основная функция чека состоит  в том, чтобы служить средством  платежа и расчета. Продавец принимает  чек от покупателя, вместо денег  для того, чтобы получить в банке  наличную валюту или для зачисления суммы чека, списанной со счета  покупателя, на свой счет. Кроме того, держатель чека имеет возможность  рассчитываться этим чеком с третьим  лицом - своим кредитором по другой сделке. Таким образом, чек может  служить платежным средством.

 

По своей юридической природе  чек является ценной бумагой, так  как обладает следующими признаками:

 

1. Необходимостью предъявления  банку-плательщику - без предъявления  чека банк не оплатит его. 

2. Публичной достоверностью: права,  вытекающие из чека, определяются  только его содержанием и не  требуют каких-либо дополнительных  доказательств - свидетельских показаний,  документов, подтверждающих текст  чека, и т.д.

3. Строгой формальностью - чек  относиться к числу строго  формальных документов: его форма,  реквизиты, круг участников определяются  законом. Образец чека утверждается  Банком России. В качестве участников  правоотношений с применением  чеков выступают:

 

а) чекодатель - лицо, выписавшее чек;

б) чекодержатель (ремитент) - лицо, являющееся владельцем выписанного чека;

в) плательщик - банк или иное кредитное  учреждение, производящее платеж по предъявленному чеку;

г) индоссант - чекодержатель, передающий чек другому лицу (индоссату) посредством  передаточной надписи (индоссамента);

 

д) аваль - поручительство за оплату чека, оформленное гарантийной надписью на нем.

 

Чек должен содержать шесть обязательных реквизитов:

 

1) наименование "чек", включенное  в текст документа;

2) поручение плательщику выплатить  определенную денежную сумму;

3) наименование плательщика и  указание счета, с которого  должен быть произведен платеж;

4) указание валюты платежа;

5) указание даты и места составления  чека;

6) подпись лица, выписавшего чек, - чекодателя.

 

Отсутствие в документе какого-либо из указанных реквизитов лишает его  силы чека.

На чеке, выданном от имени юридического лица, должна быть проставлена его  печать.

Чек без указания наименования чекодержателя  рассматривается как чек на предъявителя.

Чек может быть передан во владение другому лицу путем простого вручения, посредством индоссамента либо в  ином порядке, установленном гражданским  законодательством Российской Федерации. Именной чек передаче не подлежит.

Чек оплачивается за счет средств  чекодателя, в том числе за счет средств, предоставленных ему на основании соглашений. Чек подлежит оплате в течение: 10 дней, если чек  выписан на территории Российской федерации; 20 дней, если чек выписан на территории государств-членов СНГ; 70 дней, если чек  выписан на территории какого-либо другого государства. Окончание  срока действия чека определяется календарной  датой места платежа.

В случае отказа плательщика в оплате чека, чекодержатель вправе по своему выбору предъявить иск к одному, нескольким или всем обязанным по иску лицам, которые несут перед  ним солидарную ответственность.

В соответствии с Основами законодательства Российской Федерации о нотариате  неоплату чека удостоверяет нотариус путем надписи на чеке. Одновременно посылается уведомление чекодателю о неоплате его банком. По просьбе  чекодержателя нотариус в случае неоплаты чека совершает исполнительную надпись.

 

Чекодержатель, индоссант и авалисты могут требовать от того лица, к  которому они обращаются с иском  на оплату:

 

1) суммы неоплаченного чека;

2) шести процентов годовых со  дня предъявления чека к платежу,  а также пени в размере одного  процента с суммы чека;

3) издержек, связанных с иском.

 

4. Вексель

 

Вексель произошел от немецкого  слова «Wechsel», переводящегося на русский как "обмен".

Вексель представляет собой ценную бумагу, выданную векселедержателю на долгосрочный период.

Векселедержатель – это лицо, обладающее векселем, являющееся кредитором или заимодавцем.

 

Ценная бумага оформляется в  письменной форме определенного  вида. Вексель гарантирует векселедержателю возврат выданного им кредита  или денежного долга.

Выданная сумма строго фиксируется  сроком выдачи и оговаривается конкретными  условиями.

 

Существуют два вида векселей.

Простой вексель – ценная бумага, удостоверяющая право векселедержателя на получение обязательств от заемщика ( получении уплаты основного долга) в оговоренный срок.

Второй вид векселя - переводной вексель (тратта). В этом случае векселедержателем  или трассантом выписывается письменное поручение по уплате долга с процентами третьему лицу (ремитенту).

 

Получается, что вексель меняет своего хозяина. После уплаты долга  с процентами третьему лицу, он становится новым векселедержателем.

Так же различают вексель по способу  уплаты долга. По безусловному векселю  оплата долга производится по предъявлению требований наличными средствами.

 

Векселя бывают предъявительскими, ордерными  и именными. По векселю на предъявителя должник обязан произвести платеж любому предъявителю документа. По ордерному - первому лицу, поименованному в  векселе или по его "приказу" другому лицу. По именному векселю - только лицу, названному в документе.

 

В зависимости от функций, выполняемых  векселем, в настоящее время применяются  два типа векселей: товарные и финансовые, обращение которых регулируется различными нормативными актами. Обращение  товарных векселей, кроме общего законодательства о вексельном обращении, регулируется также Постановлением Правительства  РФ от 26 сентября 1994 г. № 1094 “Об оформлении взаимной задолженности предприятий  и организаций векселями единого  образца и развитии вексельного  обращения”. Товарный вексель может  быть выдан любым юридическим  лицом и использован при расчетах за товары, выполненные работы и  оказанные услуги. Бланки товарных векселей единого образца выпускаются  Министерством финансов РФ и реализуются  через банки. Финансовый же вексель  выдается под получение на возвратных началах денежных сумм. Выпуск финансовых векселей разрешается только организациям, имеющим соответствующую лицензию, выдаваемую Центральным банком РФ.

 

 

Однако отличие векселя от других долговых обязательств состоит в  том, что вексель может быть передаваем из рук в руки по передаточной надписи (индоссаменту).

 

Суть индоссамента заключается  в том, что проставлением на оборотной  стороне векселя или добавочном листе (аллонж) передаточной надписи  вместе с векселем другому лицу передается право на получение платежа. В  соответствии с Положением о простом  и переводном векселе платеж по векселю  может быть обеспечен полностью  или отчасти посредством поручительства (аваля). Такое обеспечение дается третьим лицом (обычно банком), как за векселедателя, так и за обязанного по векселю лица. Отметка об авале может быть сделана на векселе, добавочном листе или даже на отдельном листе за подписью авалиста с указанием того, за кого именно он дан. Авалист и лицо, за которое он поручился, несут солидарную ответственность. Оплатив вексель, авалист приобретает все права, вытекающие из векселя, против того, за кого он дал гарантию, и против тех, которые в силу переводного векселя обязаны перед этим последним.

 

Из содержания переводного векселя  следует, что обязательства по нему для трассата (плательщика) возникают  лишь с момента принятия (акцепта) им векселя. В противном случае он остается для векселя посторонним  лицом. Исходя из этого, получателю денег  по векселю следует до наступления  срока платежа выяснить отношение  плательщика к оплате векселя. Эта  цель достигается путем предъявления векселя трассату с предложением его акцептовать и, следовательно, принять на себя обязательство произвести платеж. В случае неоплаты векселя  в указанный в нем срок или  отказа трассата от акцепта вексель  предъявляется к протесту. Протест  векселя в неплатеже, неакцепте  и не датировании акцепта производится нотариусом. Векселедержатель для совершения протеста должен предъявить такой вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика.

 

Нотариус в день принятия векселя  к протесту предъявляет плательщику  требование о платеже или акцепте  векселя.

 

Если после этого последует  платеж, нотариальная контора, не проводя  протеста, возвращает вексель плательщику  с надписью по установленной форме  на самом векселе о получении  платежа и других причитающихся  сумм.

 

Если на требование произвести акцепт или платеж векселя плательщик отвечает отказом, нотариусом составляется акт  по установленной форме о протесте в неплатеже или по установленной  форме о протесте в неплатеже  или неакцепте, одновременно он делает соответствующую запись в реестре, а также отметку о протесте в неплатеже или неакцепте  на самом векселе.

 

Каковы последствия протеста? Во-первых, органы суда вправе выдать судебные решения  по искам, основанным на опротестованных  векселях. Во-вторых, наступает ответственность  перед векселедержателем всех обязанных  по векселю лиц, которые отвечают солидарно. Векселедержатель вправе предъявить иск ко всем обязанным по векселю  лицам или к одному из них. В-третьих, векселедержатель, неся определенные издержки, вызванные совершением протеста векселя и неполучением платежа по нему, вправе требовать с обязанных лиц большую сумму, чем указано в векселе (неуплаченную вексельную сумму с процентами и пеней в размере учетной ставки, установленной Центральным банком РФ по правилам, указанным в статье 395 ГК РФ, а также издержки связанные с протестом).

 

Следует отметить, что для предъявления искового требования об оплате векселя  к основным должникам, которыми являются векселедатель простого векселя  и акцептант переводного векселя, совершения протеста не требуется.

 

Банки могут выдавать поручения  векселедержателя по получению платежей по векселям в срок. Они берут  на себя обязанность по предъявлению векселей в срок плательщику и  получению причитающихся по ним  платежей. Если платеж поступит, вексель  возвращается должнику. При не поступлении  платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие  вследствие упущения протеста.

 

При учете векселей банк несет известный  риск, выдавая клиенту сумму, обозначенную на векселе за вычетом установленного процента, тогда как при инкассировании он принимает лишь поручение получить при наступлении срока причитающиеся  по векселю платежи и передавать полученную сумму владельцу векселя. Роль банка сводится лишь к точному  исполнению инструкции клиента.

 

Однако путем этих операций банки  могут аккумулировать на своих счетах значительные средства и получать их в свое распоряжение. Кроме того, это довольно прибыльная операция, так как за инкассо взимается  определенный комиссионный сбор. Вместе с тем, это выгодно и для  клиента, поскольку банки, благодаря  тесным взаимоотношениям между собой, могут исполнять поручения клиента  быстрее и дешевле; клиент также, освобождается от необходимости  следить за сроками предъявления векселей, что требовало бы определенных затрат, которые несравнимо больше взимаемых банком комиссионных.

 

Банки принимают для инкассирования векселя с оплатой в тех  местах, где есть учреждения банка.

 

Вексель передается для инкассирования снабженный перепоручительной надписью на имя банка. Приняв на инкассо векселя, банк обязан своевременно переслать их по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документов на инкассо. В случае неполучения платежа по векселям банк обязан предъявить их к протесту от имени доверителя, если последним не будет дано иного распоряжения, неоплаченные документы вернуть клиенту, а также сообщить ему об исполнении поручения.