Анализ бухгалтерской финансовой отчетности

Рассчитанные коэффициенты ликвидности и платежеспособности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми активами. Общий показатель платежеспособности меньше нормативного значения на начало года и к концу года увеличивается, что говорит о платежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,162 на начало года и 0,254 на конец года, что входит в рамки нормального ограничения. Это свидетельствует о  возможности погашения  краткосрочной задолженности организации в ближайшее время, и так же, что у предприятия наиболее ликвидные активы составляют –  14123тыс. рублей на конец года.

Коэффициент критической оценки удовлетворяет нормальным ограничениям на начало, а  на конец 2007 года, увеличился 1,297 до 3,447, что говорит о высоких платежных возможностях организации, но в тоже время и увеличения.

Наблюдается изменение коэффициента текущей ликвидности с 1,478 до 4,032. Коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный продолжительности одного оборота всех оборотных активов.

Коэффициент маневренности за отчетный период равен 0,378, динамика показывает его уменньшении, что говорит об уменьшении мобильности собственных средств предприятия  и сужения рамок маневрирования этими средствами.

Доля оборотных средств в активах составляет на начало 0,716, и на конец 0,719 к валюте баланса. Нормативное же значение равно 50%. Таким образом, предприятию достаточно оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности. Как видно из таблицы 3 норматив по этому показателю не выполняется, и к тому же присутствует тенденция к его спаду.

В целом можно отметить, что предприятие обладает платежеспособностью, это подтверждает факт, что все показатели ликвидности и платежеспособности имеют тенденцию к увеличению.

1.3  Оценка финансовой устойчивости предприятия

Показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 4.

Таблица 4 – Показатели финансовой устойчивости

Как показывают данные таблицы 4, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы коэффициент был не выше 1,5.

Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами, который показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. У анализируемой организации на начало 2007 года данный показатель находился выше нормативного значения 0,309, но к концу отчетного года его значение увеличилось до 0,421. Организация не полностью зависит от заемных источников при формировании своих оборотных активов.

Значение коэффициента финансовой независимости не намного выше критической  точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т. е. собственникам принадлежит около 59% в стоимости имущества организации.

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования. Увеличение фактического значения этого коэффициента говорит о том, что предприятие практически полностью работает за счет собственных средств, а работает привлекая кредиты.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что 82% активов финансируется за счет устойчивых источников.

1.4  Определение типа финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости определяют по наличию излишков или недостатков оборотных средств и использованию долгосрочных и краткосрочных источников их формирования (таблица 5).

Таблица 5 – Определение типа финансовой устойчивости

По данной таблице можно сделать вывод о том, предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом состояния, когда собственные оборотные средства обеспечивают запасы;

Далее определяя границы классов организации согласно критериям оценки финансового состояния, подсчитаем количество набранных баллов (табл. 6).

Таблица 6 - Обобщающая оценка финансового состояния организации

Таким образом, по уровню финансового риска на начало года предприятие относится ко 2-му классу. 2-й класс – это организации с нормальным финансовым состояниям. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допускается некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации.

1.5  Оценка вероятности банкротства

Обязательным элементом анализа бухгалтерского баланса является оценка вероятности банкротства.

Согласно этому Методическому положению оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

-коэффициента текущей ликвидности;

-коэффициента обеспеченности собственными средствами;

-коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности.

В данном случае коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами удовлетворяют нормативным ограничениям, значит, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за три месяца (таблица 7).

Таблица 7 – Оценка структуры баланса

Так как коэффициент удовлетворяют ограничению, то это означает, что предприятие в ближайшие 3 месяца не утратит свою платежеспособность.

На основе данных бухгалтерского баланса проведем анализ деловой активности.

1.6 Анализ деловой активности предприятия

В анализируемой организации за истекшее полугодие деловая активность характеризуется значениями коэффициентов, приведенными в таблице 8.

Таблица 8 -  Коэффициенты деловой активности