Анализ финансового состояния на предприятии

2.4. Оценка эффективности хозяйственной  деятельности

 

      Оценка  деловой активности ООО «НЭТ»

      Анализ  деловой активности предприятия  позволяет выявить насколько  эффективно оно использует средства  Чр - среднесписочная численность  работников;

 Еср  - средняя за период стоимость  оборотных активов;

 Вср  - средний за период итог баланса;

Ra ср - средняя за период величина  оборотных активов;

Z ср - средняя  за период величина запасов  и затрат;

r a ср - средняя за период дебиторская  задолженность;

r p ср - средняя за период кредиторская  задолженность;

 Ис  ср - средняя за период величина  собственного капитала резервов;

 Д  - дивиденды, выплачиваемые акционерам;

 Рр - прибыль, направленная на развитие  производства   (реинвестированная прибыль)

Таблица 7. 

      Расчет  показателей деловой  активности ООО «НЭТ»

 

      Деловую активность ООО «НЭТ» характеризуют следующие показатели:

         - Чистая прибыль магазина увеличилась с составила на 01.01.07г. 183647 руб., что выше этого же показателя за 2006 год на 4066 руб.

         - Производительность труда увеличилась на 5184,71 по сравнению с 2006 годом, на счет увеличения выручки от реализации на 238497 руб.

         - Ресурсоотдача всего капитала  уменьшилась и составила на 01.01.06г. 4,04 оборота в год, что ниже этого же показателя за 2006 год на 0,31 оборота. Период оборачиваемости всего капитала составил 90 дней, т.е. он увеличился по сравнению с прошлым годом на 6 дней. Это означает, что у магазина медленнее совершался в 2007 году полный цикл обращения, приносящий прибыль.

         - Оборачиваемость оборотных средств на 01.01.07г. составила 15,45 оборотов в год или соответственно 23,6 дня. Оборачиваемость сократилась на 3,07 оборота или на 4 дня, т.е. на предприятии ухудшилась эффективность использования оборотных активов.

         - Оборачиваемость запасов и затрат на 01.01.07г. уменьшилась и составила 230,29 оборотов в год или соответственно 18 дней. Период оборачиваемости запасов и затрат увеличился на 3,6 дней по сравнению с прошлым годом, т.е. уменьшилась возможность погашения долгов.

         - Оборачиваемость собственного  капитала магазина уменьшилась  за год на 0,4 оборота и составила на 01.01.07г. 5,04 оборота в год Период оборачиваемости собственного капитала увеличился на 5,3 дня по сравнению с прошлым годом и составил 72,4 дня, что отрицательно характеризует эффективность использования денежных средств предприятия. Уменьшение этого показателя свидетельствует о уменьшении использования собственного капитала.

         - Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 01.01.07г. и составила 639,75 оборотов в год, что больше по сравнению с прошлым годом на 382,15 оборотов. Период погашения дебиторской задолженности составил к концу года 0,57 дня, что меньше по сравнению с прошлым годом на 0,84 дня. Это свидетельствует о сокращении объема коммерческого кредита предоставляемого магазинам своим покупателям и др. дебиторам.

         - Оборачиваемость кредиторской  задолженности составила на 01.01.07г. 21,47 оборотов в год. Период погашения кредиторской задолженности снизился на 0,2 дня и составил на 01.01.07г. 17 дней. Но кредиторская задолженность на конец превысила дебиторскую задолженность, что свидетельствует о том что предприятие временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.

         - Продолжительность операционного  цикла увеличилась за год на  2,75 дня и составила на 01.01.07г. 18,54 дня, что отрицательно характеризует финансовые ресурсы находящиеся в материальных средствах и дебиторской задолженности, нужно стремиться к снижению значения данного показателя.

         - Продолжительность финансового  цикла увеличилась за год на  2,55 дня и составила на 01.01.07г. 1,57 дней, это время в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. По сравнению с прошлым годом длительность операционного цикла равна 15,82 дней, при этом в течение 16,80 дней он обслуживался капиталом поставщиков (кредиторов), что на 0,98 дней больше чем операционный цикл.  

          Анализ показателей рентабельности ООО «НЭТ» 

          По данным “Отчета  о финансовых результатах проанализируем динамику рентабельности продаж, рентабельности отчетного периода, а также определим влияние факторов на изменение этих показателей. 

Рентабельность  продаж за 2007 год - 3,71%

Рентабельность  продаж за 2006 год - 3,76%

      Рассчитаем  как каждый фактор повлиял на снижение рентабельности продаж, на 0,05 %:

1. Влияние  изменения выручки от реализации  на рентабельность продаж (R1):

R1=[(6639372-5388191-771723):6639372-(6400875-5388191-771723):

6400875]х100%=(0,0722-0,0376)х100%=+3,46%

2. Влияние  изменения себестоимости на R 1:

R1с=[(6639372-5585602-771723):6639372-(6639372-5388191-771723):

6639372]х100%=(0,424-0,0722)х100%=-2,98%

3. Влияние  изменения коммерческих расходов  на R 1:

R 1кр=[(6639372-5585602-807655):6639372-(6639372-5585602-771723):

6639372]х100%=(0,0370-0,0424)х100%=-0,53%

4. Влияние  изменения управленческих расходов  на R 1 не рассчитываем, т.к. их нет  на ООО «НЭТ» Совокупное влияние факторов составляет:

      R 1= =3,46%-2,98%-0,53%=-0,05%

Рентабельность продаж на 01.01.07г. составила 3,71 % и уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,05%. Отрицательный результат дали факторы изменения себестоимости и изменения коммерческих расходов.

      Рассчитаем  рентабельность деятельности ООО «НЭТ» в отчетном периоде и в базисном:

R 2(2006)=(282534:6639372)х100%=4,25% R 2(2005)=4,18 %

      На  рентабельность отчетного периода (R2) оказывает влияние изменение  уровней всех показателей - факторов:

      R 2=-0,05+1,0-1,02=+0,07%

      Рентабельность  основной деятельности на конец 2006г. возросла на 0,07% и составила 4,25%, т.е. на 1 рубль затрат получено 007 рублей прибыли, это произошло за счет увеличения прочих внереализационных доходов и уменьшения прочих внереализационных расходов. Проанализируем рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств

Таблица 8.

Показатели  характеризующие  рентабельность ООО «НЭТ» 

 

      Экономическая рентабельность составила за отчетный год 16,9 % и возросла по сравнению  с прошлым годом на 0,3%, т.е. увеличилась  прибыль, которую получают в расчете на рубль своего имущества.

      Экономическая рентабельность повышается при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличении стоимости активов, то есть ускорение  оборачиваемости актива. И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти за счет роста рентабельности  продаж.

      Рентабельность  продаж можно наращивать путем повышения  цен или снижением затрат, однако эти способы недостаточно надежны  в нынешних условиях.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3 Улучшение деятельности на предприятии

3.1 Предложения по  улучшению деятельности  на ООО «НЭТ» 

       Предприятия в условиях высокой инфляции и  существующей налоговой политики государства  могут иметь различные интересы в вопросах формирования и использования прибыли, выплаты дивидендов, регулирования издержек производства, увеличения имущества и объемов продаж (выручки от реализации).

       Однако  все эти аспекты деятельности предприятия, отраженные в финансовом, налоговом и управленческом типах  учета, поддаются управлению с помощью методов, наработанных мировой практикой, совокупность которых и составляет систему управления финансами.

       Известно, что в сегодняшних условиях для  большинства предприятий характерна реактивная форма управления финансами, т.е. принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы, или так называемое “латание дыр”. Такая форма управления порождает ряд противоречий: между интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью собственного производства и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службы и т.д.

       Одной из задач реформы предприятия  является переход к управлению финансами  на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и производителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников административно-управленческих структурных подразделений, работников производственных подразделений).