Анализ финансового состояния ООО «Строй Макс»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Января 2012 в 21:13, курсовая работа

Описание

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий.

Содержание

Введение………………………………………………………………………………………......…3
1. Сущность финансового анализа…………………………………………………………………5
1.1 Виды анализа………………………………………………...……………………………….7
2. Основные показатели финансового состояния предприятия…………………………….…..11
2.1. Организационно- экономическая характеристика предприятия………………...….…..11
2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ финансового состояния предприятия……....12
2.3. Анализ финансовой устойчивости………………..……………..……………………..…18
2.4. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия………………………...……20
2.5. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия……………………..……23
2.6. Оценка рентабельности (прибыльности) предприятия………………………….………26
2.7. Анализ деловой активности……………………………………………………….……....27
Заключение…………………………………………………………………………………………30
Список литературы………………………………………………………………………………...31

Работа состоит из  1 файл

курсач 4 курс.doc

— 324.00 Кб (Скачать документ)
АКТИВ 2005 г.

(тыс. р.)

2006 г.

(тыс. р.)

2007 г.

(тыс. р.)

ПАССИВ 2005 г.

(тыс. р.)

2006 г.

(тыс. р.)

2007 г.

(тыс. р.)

Излишек или недостаток 
 
    
       
 
      2005 г.

(тыс. р.)

2006 г.

(тыс. р.)

2007 г.

(тыс. р.)

А1

Самые ликвидные  активы

41 45 33292 П1

Текущие обязательства

14964 39207 47739 -14926 -39165 -14571
 
А2

Быстрореализуемые активы

16440 48564 31940  
П2

Краткосрочные обязательства 

6751 23180 26000 -4737 -14791 -8631
А3

Медленнореализуемые активы

23157 34997 30533 ПЗ

Долгосрочные обязательства 

2 2 0 17420 20102 21902
А4

Труднореализуемые активы

5684 6824 7295 П4

Постоянные

 пассивы

23104 26926 29197 0 0 0
Всего активы 44821 89315 102936
  • Всего пассивы
  • 44821 89315 102936  
     
     
     
     
     
     

           Важным  показателем, характеризующим финансовое состояние, является платежеспособность в текущем периоде. Сравнение  значений коэффициентов ликвидности, рассчитанных по данному балансу, с  нормальными ограничениями этих показателей, свидетельствует о  низкой моментальной платежеспособности. 
     
     
     
     

    Таблица 2.2.2

    Показатели  ликвидности

    Показатель

    Содержание

    Алгоритм  расчета Норма 2005 г. 2006 г. 2007 г.
    1. Коэффициент

     абсолютной

     ликвидности  (L1)

    Удельный вес  краткосрочной задолженности, которые  можно погасить самыми ликвидными активами Денежные средства + краткосрочные фин. вложения

    Кредиторская  задолженность + краткосрочные заемные  средства

     
    >0,2-0,7
    0,005 0,0073 0,51
    2.Коэффициент  промежуточного покрытия (L2) Удельный вес  краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет наличных денежных и средств в расчетах Денежные средства +

    краткосрочные фин. вложения + Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность + краткосрочные заемные средства

     
    >1
    0,78 0,76 0,88
    3.Коэффициент  текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия) (L3) Общая обеспеченность предприятия оборотными активами, необходимыми для погашения краткосрочной  задолженности и дальнейшей деятельности предприятия Оборотные средства –

    расходы будущих периодов

    Кредиторская  задолженность + краткосрочные заемные средства

     
    >2
    1,9 1,45 1,31
    4.Коэффициент  ликвидности товарно-материальных  ценностей

    (L4)

    Удельный вес  запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств

  • Запасы
  • Кредиторская  задолженность + краткосрочные заемные  средства

     
     
    1,02 0,56 0,38
    5.Коэффициент  восстановления платежеспособности (L5) Характеризует возможность предприятия восстановить свою платежеспособность через 6 месяцев

  • L3к.г.+6/12*(L3к.г.-L3н.г.)
  • L3норма (=2)

    >1   0,54 0,64
     

           Значение  коэффициента абсолютной ликвидности составляет 0,005 в 2005 году, 0,0073 в 2006 году и в пределах нормы в 2007 г. – 0,51; предприятие может немедленно погасить краткосрочные обязательства только на 0,5%  в 2005 г., на 0,73% в 2006 г. и на 51% в 2007 г., что показывает низкую платежеспособность в 2005-2006 гг.

           Коэффициент промежуточного покрытия характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых  поступлений за отгруженную продукцию, оказанные услуги. Из  таблицы  видно,   что  коэффициент   промежуточной   ликвидности   в  2005 г. и составил 0,81, в 2006 г.. 0,77 и в 2007 г. 0,89 соответственно, что ниже норматива, это говорит о том, что предприятие неплатежеспособно, даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

           Коэффициент текущей ликвидности позволяет  установить, в какой кратности  текущие активы покрывают краткосрочные  обязательства. Из таблицы видно, что  коэффициент в 2005-2007 гг. ниже нормы, это говорит о том, что предприятие  не располагает оборотными средствами, для погашения краткосрочных  обязательств. Снижение этого коэффициента, в 2007 г. до 1,31 – отрицательная тенденция.

         Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей в 2007 году снизился по сравнению  с  2006 годом, а в 2006 году снизился по сравнению с 2005 годом почти в 2 раза в связи с увеличением размера кредиторской задолженности. Несмотря на это, значение коэффициента ликвидности товарно-материальных ценностей указывает на то, что предприятие может погасить свои обязательства, реализовав лишь часть своих товарно-материальных ценностей.

           Как можно наблюдать из проведенного анализа коэффициенты ликвидности  и платежеспособности ниже рекомендуемого уровня значений, отрицательным является также то, что за последние три  года наблюдается снижение значений показателей.

             На ООО «Строй Макс» коэффициент  текущей ликвидности на конец  исследуемого периода равен 1,31, при его значении на начало  исследуемого периода 1,9. То есть, это значение свидетельствует  о недостаточной общей обеспеченности предприятия оборотными средствами.

         Коэффициенты  ликвидности и платежеспособности предприятия очень низкие, это  связано с тем, что у организации  достаточно высокая кредиторская задолженность, по сравнению с дебиторской. Следовательно, предприятие больше берет в долг, нежели дает. Учитывая ситуацию в России, нестабильность цен, инфляцию, должником быть гораздо выгоднее, чем кредитором. 
     
     
     
     
     
     
     

    2.5. Оценка финансовых  результатов деятельности  предприятия

    Таблица 2.3.1

    Финансовые  результаты деятельности предприятия

    Вертикальный  анализ отчета о прибылях и убытках ООО  «Строй Макс»

                      

           Все показатели отчета о прибылях и убытках  при проведении структурного анализа  приводятся в процентах к объему выручки от реализации.

           К выручке от реализации полная себестоимость составляла в 2005 г. – 80,84%, в 2006 г. – 85,81%, в 2007 г. – 89,61%. Такая тенденция говорит об увеличении в удельном весе уровня затрат на производство. Таким образом, вес валовой прибыли уменьшился с 19,16% до 10,39%. Что говорит о снижении рентабельности производства.

           Доля  коммерческих и управленческих расходов снизилась на 2,56%. Внереализационные  расходы и доходы также уменьшились  к 2007 г. до 0.

           С учетом выплаты налогов чистая прибыль  за 2005-2007 гг. уменьшилась с 3,92% до 0,58% к выручке (т.е. 0,58 коп. прибыли на рубль выручки). Данный показатель говорит о снижении эффективности хозяйственной деятельности изучаемого предприятия.

           Динамика  выручки и объема себестоимости  продукции существенно возросла в 2007 г., что говорит о повышении деловой активности предприятия. Но при этом также можно заметить, что такие показатели как валовая и чистая прибыль изменились несущественно на фоне повышения объема продаж предприятия, что говорит о высокой доле затрат в общей сумме выручки организации.

           В следующей таблицы представлены итоги проведенного горизонтального  анализа отчета.

           Таблица 2.3.2

    Горизонтальный  анализ отчета о прибылях и убытках ООО  «Строй Макс» 

  • Показатели
  • 2005 г.

    (тыс.руб.)

    2006 г.

    (тыс.руб.)

    Абсолютное

    (тыс.руб.)

    Относительное 2007 г.

    (тыс.руб.)

    Абсолютное

    (тыс.руб.)

    Относительное
    1. Выручка от реализации продукции  (работ, услуг) без НДС и акцизов 170169 250436 80267 47,17% 453173 202737 80,95%
    2. Затраты на производство реализованной  продукции (работ, услуг) 137567 214906 77339 56,22% 406098 191192 88,97%
    3. Валовая прибыль 32602 35530 2928 8,98% 47075 11545 32,49%
    Коммерческие  и управленческие расходы 21198 26197 4999 23,58% 35839 9642 36,81%
    Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) 11404 9333 -2071 -18,16% 11236 1903 20,39%
    4. Проценты к получению 3000 0 -3000 -100% 36 36 0
    5. Проценты к уплате 843 2915 2072 245,8% 6392 3477 119,28%
    6. Прочие операционные доходы 4000 0 -4000 -100% 15000 15000 0
    7. Прочие операционные расходы 567 397 -170 -30% 1274 877 220,9%
    8. Внереализационные доходы 5000 20000 15000 300% 0 -20 -100%
    9. Внереализационные расходы 14000 693 679 4850% 0 -693 -100%
    10. Прибыль от обычной деятельности (балансовая прибыль, прибыль  до налогообложения) 9993 5348 -4645 -46,48% 3621 -1727 -32,29%
    11. Налог на прибыль 3318 1527 -1791 -53,98% 997 -530 -34,71%
    12. Чистая прибыль, остающаяся в  распоряжении предприятия 6675 3822 -2853 -42,74% 2624 -1198 -31,34%
     

           Горизонтальный  анализ отчета о прибылях и убытках  ООО «Строй Макс» свидетельствует о значительном росте выручки предприятия в 2006 г. – на 47,17%, в 2007 г. – на 80,95%, но при этом также  можно  наблюдать  увеличение  себестоимости реализации товаров в 2006 г. – на 56,22%, в 2007 г. – на 88,97%. Темпы роста выручки меньше темпов роста затрат. Это говорит о том, что дирекция компании сознательно уменьшает стоимость продукции, чтобы при жесткой конкуренции предприятие могло выжить на рынке в ущерб самой себе.

           Объем валовой прибыли сократился на 14 тыс. рублей по сравнению с 2005 г. В 2006 г. возросли коммерческие расходы на 23,58% и в 2007 г. – на 36,81%.

           Чистая  прибыль организации сократилась  на 42,74% в 2006 г. и на 31,34% в 2007 г. Данный анализ говорит о спаде спроса на продукцию и услуги ООО «Строй Макс», что и привело к снижению объема продаж, соответственно, уменьшению прибыли изучаемого предприятия. 
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     

           2.6. Оценка рентабельности (прибыльности) предприятия  

    Таблица 2.4.1 

    Анализ  прибыльности 

           По  данным таблицы можно увидеть, что  предприятие в течение анализируемого периода работало с невысокими показателями рентабельности. Одна из внешних причин – это опережающий рост цен на затраты по сравнению с ростом цен на услуги. Отрицательной тенденцией является снижение всех коэффициентов. Следует отметить уменьшение коэффициента рентабельности собственных средств, в 2006 г. – 0,17, в 2007 г. – 0,10, этому способствовало увеличение стоимости собственных средств и уменьшение прибыли. Коэффициент рентабельности затрат производства в 2006 г. сократился в 2 раза, это говорит о том, что более высокий темп роста затрат по сравнению с темпами роста валовой прибыли.

           Внутренняя  причина низких показателей является резкий рост постоянных и переменных затрат при неполной загрузки мощностей.

           Следует отметить, что прибыль на одного работника уменьшилась в 3,5 раза, этому способствовало уменьшение чистой прибыли и увеличение численности рабочих на 43% по сравнению с 2005 г.

           В целом можно отметить, что все  показатели рентабельности предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ООО «Строй Макс». 

    Информация о работе Анализ финансового состояния ООО «Строй Макс»